美国加息,加出5%的货币基金

缥缈的绽放山

作者：花花妍

编辑：花花妍

数据来源：Choice、同花顺

上周7月27日（北京时间），美联储宣布加息25个百分点，将利率推至5.25%至5.5%区间。这是美国在今年的第5次加息，也是去年3月以来的第11次加息，利率达到22年来的最高水平。



我们都知道，现在全球通胀高企。

美国为应对高通胀，自2022年开启加息进程，16个月的时间里，连续加息11次，累计加息幅度已达525个基点。

美联储主席鲍威尔多次强调，要让CPI回到2%。

尽管利率已创下22年来新高，但美国通胀水平仍未下降到2%的目标。



这两年美国持续加息，影响波及全球经济。

对我国而言，美元升值，人民币贬值。截止7月30日，美元兑换人民币为1:7.15。



同时，我国资本市场，包括A股、港股也受到不同程度的冲击，震荡反复。



今年1月6日-6月30日，上半年时间：

上证综指上涨仅1.48%

创业板指下跌-7.69

沪深300指数下跌-0.75%

恒生指数下跌-10.14%

恒生科技指数下跌-12.97%

尽管AI叠加中特估异军突起，迅速蹿红，但真正捕获到这一行情的寥寥无几。

投基记专门写过一篇介绍上半年业绩狂飙的基金，基本都是AI、人工智能方向的基金《基金半年考 业绩狂飙》。

业绩是燃了，但规模都很小。

间接看出，不管是投资机构，还是个人，买进很少。

加息周期下

美元货币基金收益突破5%

资产市场端，大盘震荡反复，风险资产波动不定。

长期潜伏于市场的老韭们应该深有体会，这两年各个市场的钱，越来越难赚。

屋漏偏逢连夜雨，另一边，又逢美国持续加息。

在此背景下，防御性强的货币产品反而凸显出其投资优势。

在众安银行APP上可以看出，香港市场上的美元货基，到期收益率一度突破5%，创下近几年收益新高。



这里，你可能会问，为什么美国加息，货基能节节攀升？

加息

就是调高联邦基金利率（联邦基金利率是美联储核心的货币政策工具），利率上升，就意味着美国银行里的存款、存单利息都将上涨。

1、一方面，美国利息高，市场里的钱会回流到美国，回流到银行，相应的股市里的钱就会减少，自然会造成股市下挫。

2、另一方面，受利率上涨影响，银行存款、存单跟着上涨，大比例投资于银行的存款、存单的美元货币基金，收益就会跟着“利涨船高”。

也就是说，在美元加息周期下，利率快速上升，强关联性的美元货币基金，是直接且最快的受益品种。

过去，低利率时代，与高涨的股市比起来，货币基金并不出彩。特别是近几年，我国利率逐年下行，货基收益越来越低。



以目前全国规模最大的货基，000198天弘余额宝货币基金为例：

7日年化收益在1.6%左右，万份收益约0.45



这是什么概念？

假设你花了一万块钱买货币基金，每天的收益大概在0.45元左右。

不只是天弘余额宝，现在线上大部分货基，7日年化基本在1.6%-2%浮动。

然而，今年这种状况彻底逆转了。

高收益的货币基金产品再度受到关注，特别是到期收益率超过5%的货基，在投资组合中是极具竞争优势的。

风险资产波动不定

高收益货基避险首选

上述提到当下美元货基的高收益。

除此外，快申快赎的高流动性也是货基强大的魅力所在。

我们要知道，当下市场风险因素仍旧很多，包括全球通胀高企、地缘战争等等。股市行情延续震荡起伏的概率较大，风险资产波动不定。

即使上周，受中央部署下半年经济工作等各项政策利好的刺激，大盘有所回暖，但能持续多久，是否就迎来了单边上涨的牛市行情，我们无法预测。

这样的波动环境下，如果有大量现金储备，将会有更多选择。

行情低迷时，可退！

投资风险较小、流动性高、收益还不错的货基，作为避险首选。

行情高涨时，可进！

货基的优势之一就是可以立即转换到股票市场。

在行情低迷时，甚至经济危机到来时，关于“现金储备，现金为王”的经典案例，巴菲特也曾用亲身经历证明过。

2008年金融危机爆发时，巴菲特以超过250亿美元的充裕现金大量买入低估股票，之后五年内收获超过100亿美元利润。

写在最后

1、市场对此次美国加息，普遍表示，这是最后一次。

但这离鲍威尔降到CPI2%的目标还有很长一段距离，当前美国通胀依然较高，降息周期还未到来。

即便停止加息，利率在很长一段时间内大概率还将维持在高位水平。

2、全球宏观环境仍有诸多不确定因素，资本回流美国，就意味着市场资金的流动性支撑或将减少，股票等风险资产仍旧存在不少风险。

与此同时，投资者要为美国经济放缓做好准备，对于全球风险性资产的配置需谨慎。

3、近期，监管还出了一个政策，要求7月底，下架利率高于3%的人身险产品。

这对风险偏好较低，稳健型投资者来说，是个冲击。国内货基、银行理财收益普遍偏低，如今收益相对较好的保险产品也被下架。可选的防御性理财品种减少。



4、我的观点是，可将投资视角放宽一些，可多关注香港回报率还不错的理财产品。

上述提到的众安银行APP到期收益率超5%的货基是一种稳健的投资品种。

除此外，还有派息基金、环球科技基金等。据说，这三类基金是目前众安银行APP卖得最好的基金。

投资者可根据自己的收益预期和风险偏好进行选择切换，满足不同的投资需求。

另外，众安银行APP是一站式开户，0门槛，开通香港银行户后可以一起开基金户，没有任何存款和管理费的要求。

温馨提示：目前众安银行需要在香港境内才能开通注册，众安银行是香港最大的一家数字银行，主要股东为众安在线和百仕达。

风险提示：

基金投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。本文采用的数据均基于公开信息，相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资于国际证券市场，除了需要承担与国内证券类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等国际证券市场投资所面临的特别投资风险，也需要投资者注意。



  往期文章  

[1] 易方达张坤：大道至简  保持耐心[2] 中概股接连暴涨，早有基金经理提前潜伏，牛市号角已吹响？[3] 2023中央经济部署，A股港股集体大涨



点赞、在看、转发都是最大的鼓励


作者：投基记