陈东:香港保险热销之分析与思考

寒郁轩良

编者按

2015年，香港每新卖出5张寿险保单，就有1张来自中国内地客户。香港保险为何如此受内地客户的欢迎？其背后的原因又在哪里？

2016年6月16日，时任香港中国金融协会副主席陈东博士做客北大汇丰金融前沿讲堂，作了题为“香港保险热销之分析与思考”的精彩讲座。北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松，北京大学汇丰商学院副院长李志义以及四百余位学院师生、金融界专业人士参加了讲座。

讲座伊始，作为“北大汇丰金融前沿讲堂”的主要负责人，巴曙松教授上台致辞。他指出，相较于银行业、证券业在国内的蓬勃发展，同样作为金融子行业之一的保险业，目前的发展还较为滞后。保险业在未来还有很大的发展空间。


香港中国金融协会副主席陈东博士
讲座中，陈东博士从“人寿保险关键知识点回顾”、“香港保险热销之分析”和“香港保险热销之思考”三个方面分享了自己对保险的思考。

在“人寿保险关键知识点回顾”部分，陈东博士首先区分了经常容易引起混淆的人身保险和人寿保险。他指出，人身保险是广义的人寿保险。人身保险以人的生命和身体为保险标的，包括狭义的人寿保险、意外伤害险和健康保险。而人寿保险则是以人的生存或死亡为给付保险金条件的保险，包括生存保险、死亡保险和生死两全保险。在人寿保险中，有三个比率十分重要，分别是预定死亡率、预定利息率和预定费用率。


北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松在讲座第二部分——“香港保险热销之分析”中，陈东博士介绍了目前在香港最畅销的一款保险产品，并梳理、分析了此款保险产品的特点和畅销原因。他从“保险功能”和“其他功能”两个角度阐述了香港保险相对于内地保险的优势：

从保险功能上看，香港保险保障范围宽、保障金额高、保险期限长、热销险种保费相对低、免赔责任少、保险条款相对灵活；从其他功能上看，香港保险既可作为个人资产全球配置的选择之一，也可作为金融资产多元化的一部分来起到分散风险的作用。在具有避税（所得税和遗产税）、避债等功能的同时，香港保险也能作为家庭信托和遗产安排的工具。


讲座现场收益和风险总是相伴而生的，在介绍香港保险的优势之余，陈东博士也说明了在香港购买保险可能面临的一些风险。比如，香港保单不受内地法律保护，存在汇率风险和外汇政策风险，保单收益存在不确定性，保险产品结构有缺失，不能完全满足内地人的保险需求等。因此，内地客户在香港购买保险产品前还须认真阅读保险产品条款。

在讲座第三部分——“香港保险热销之思考”中，陈东博士从“投资”、“离岸金融中心”、“香港险企对内地险企的借鉴”等角度分享了自己的心得感悟。他指出，内地保险公司可从险种和保单设计上借鉴香港保险公司。在险种上，内地保险公司应该着眼于财富传承、终身储蓄，创新重大疾病保险，提高保障倍数，推广高保障型险种。在保单设计上，内地保险公司可适当提高保险额度上限，允许融资购买大额高现金价值保单，加快生命表的更新频率和进程。


现场观众踊跃提问提问环节，台下观众就香港保险公司如何进入内地市场，保险公司应对“资产荒”的对策以及定制化保险未来的发展前景等话题踊跃提问，陈东博士结合行业的发展和个人经历给出了详尽的解答。


巴曙松教授点评巴曙松教授在点评中指出，陈东博士在本次讲座中主要从资产配置角度切入保险，论述保险产品如何设计及其背后的逻辑。香港作为离岸金融中心，未来与内地在保险领域还有很大的合作空间。


嘉宾合影留念本场讲座是“北大汇丰金融前沿讲堂”的第六讲。作为“北大汇丰金融讲座”的延续，“北大汇丰金融前沿讲堂”已经邀请了时任平安银行行长邵平、广发基金管理有限公司总经理林传辉、招商银行总行私人银行部总经理王菁、深圳前海金融资产交易所总经理唐斌、新沃资本控股集团董事长兼CEO朱灿等业界权威分享他们的真知灼见。讲堂在为北大学子提供授业解惑平台的同时，也促进了业界一线金融家与高校教学科研活动的交流。
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撰稿：王爽摄影：金鹏本篇编辑：王佳宇


作者：北大汇丰金融研究院