年金保险:“活久见”确定“你的钱是你的钱”

六翼天使494

2020年是特别的一年，用新冠疫情的方式引爆了全球的经济衰退，用隔离的方式取代了春节的亲人团聚，用一季度GDP为负的方式开启了两会的全年无GDP目标，用活生生的现实展示中小企业走向死亡的苦难。当沧海变桑田，当世事变无常，提醒我们更加注重生活和生态的平衡，以及风险的预防。随着生活条件的提升和医疗技术的进步，重疾已经不仅仅是我们要保障的第一道风险，那只是人身保障，对于日渐积累起来的财富保障，更需要一个“口罩”抵抗众多不明“传染源”的财富风险。

近几年，尤其从2008年经济危机以来，GDP增速下滑，房住不炒，去杠杆措施，商业竞争加剧，经济格局频变化成为新常态，仅2019年就见证了多位首富变成“首负”。2018年10月10日，作为宁波最大的房地产企业银亿集团市值突破400亿元，熊续强以295亿元身家成为宁波首富。2019年6月14日，银亿集团及其旗下上市公司ST银亿申请破产重组。熊续强，创造了从首富到破产的最快世界纪录。义乌珠宝女王周晓光，身价一度高达800亿，成为浙江女首富。她的创业故事，被改编成电视剧《鸡毛飞上天》。2019年4月，周晓光旗下新光控股和3家子公司向法院申请破产重组。2012年辅仁药业实控人朱文臣以76亿身家成为河南首富。2019年7月26日辅仁药业被证监会立案调查，100% 股份被冻结，2019年辅仁药业被强制执行5次，朱文臣被强制执行9次、被限制高消费11次。

作为高净值人群的企业家、企业高管、高级知识分子，面对的风险来源相对较多，但如果说财富安全仅仅是针对“首富”们的专利，那么你就错了！因为我们所有人都要面对养老的百年大计！而养老有两个挑战，一是人口老龄化，即活得越来越久，但出生率却越来越低，需要养的人在增多，能供养的人在减少。根据任泽平的《中国人口报告2020》，中国人口老龄化加快，2019年中国65岁及以上人口占比达12.6%，未富先老问题突出；美日韩老年人口比重达12.6%时人均GDP均在2.4万美元以上，而中国仅1万美元。从发展趋势看，中国人口老龄化速度和规模前所未有，2022年将进入占比超过14%的深度老龄化社会，2033年左右进入占比超过20%的超级老龄化社会，之后持续快速上升至2060年的约35%。人口老龄化使得社保收支矛盾日益凸显，养老金缺口将日益增加。

另一方面，传统的社保养老金也充分暴露了自身的不足。据2015年人社部发布的中国首部社保发展年报披露，2014年城镇企业职工养老金方面，黑龙江透支105亿元，且该项社保金的累计结余仅剩270亿元。同时，天津、河北、内蒙古、吉林、黑龙江、上海、湖北、海南、江西、陕西、青海和新疆生产建设兵团累计结余的养老金规模都不大，均少于2015年支出的养老金。2015年全国社会保险基金预算显示，剔除财政补贴后，养老保险“亏空”将超过3000亿元，在2014年“亏空”的1563亿元的基础上又多了不少。2018年养老保险在社保体系中占比70%，实际盈余为-4504亿元，连续6年为负。

国家的政策也印证了社保亏空这一严肃课题。2017年11月国务院发布《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，要求2020年底之前划转企业国有股权的10%补充社保。2020年5月18日，中共中央、国务院发布《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》，对保险行业提出的具体要求，包括要健全统筹城乡、可持续的基本养老保险制度、基本医疗保险制度；全面推开中央和地方划转部分国有资本充实社保基金工作；大力发展企业年金、职业年金、个人储蓄性养老保险和商业养老保险等政策。

2020年做为资产配置中最重要的方案之一就是养老年金！大家可能还会纠结于到底是配置国内年金，还是海外年金。配置国内，担心通货膨胀；配置国外，又担心取用不便以及汇率风险。之所以说今年新冠疫情特别，是它也充分告诉大家：国内国外都要配，两手都要抓，两手都要硬！毕竟，人民币做人民币用，美元做美元用，本来就不要相互牵扯，而且连国界都封了，出不去进不来的，还是回归到“属地”原则！那么众多养老年金到底到底怎么配，哪款好，怎么配呢？

年金保险的种类

首先，我们要看一下年金保险的大概种类。按领取时间划分，分为即期年金和递延年金；按照实际投保需求分，分为：教育年金和养老年金。即期年金是指投保后很快就可以领取的年金险产品。由于银保监会在2017年下发了134号文件《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确指出：年金险5年内不容许返还，5年后返还金额不能超过保费20%。银保监会这样设计的目的是为了用户长期生存金、长期养老的积累，并为消费者提供长期持续的生存金、养老金领取服务。因此市面上多数即期年金都是在第5个保单周年开始给客户派发一笔关爱金。延期年金是指保险合同成立后，经过一定时期或被保险人达到一定年龄（通常为法定退休年龄）后保险人才开始每年给付固定金额的年金保险。教育年金，顾名思义是针对少年儿童在不同生长阶段的教育需要提供相应的保险金，通常在高等教育、创业、婚嫁三个阶段可以进行提领。部分产品现在也可以在提领之前由投保人申请转换成递延年金。养老年金，主要就是为了我们前面提到保障或补充退休后的生活支出，可以选择即期年金，也可以选择递延年金。

年金保险产品推荐

其次，市面上有这么多年金，到底应该选哪款做自己的配置，怎么选好呢？这里我们重点推荐两款以养老功能为目的的年金保险，分别是华夏保险的“玉如意”和恒安标准的“恒爱年年”。

先来看一下玉如意的保险责任、年金给付方式以及收益演示。

女士38周岁，年缴费20万，5年期，总缴费100万。





该产品与同类产品相比最大优势：

返本快。该产品设有趸交、5年交和10年交三种缴费期限。缴费满期第2年，现金价值即回本。5年缴费，第6个保单周年就可以回本。

返现快。第5周年和年满66周岁分别给付保费的20%作为关爱金，以便解决不时之需。第6个保单周年开始每年返还年金。

利率高。关爱金或者年金，不提取可以放在金葵花万能账户累积生息。万能账户的利率为保底3%（行业普遍为2.5%及以下），现行派息的实际利率为5.75%-6%（可于华夏官网查询月度年金派息利率）。

储值强。金葵花账户达到50万元后可以随时不限金额追加，继续享受按金葵花万能账户派息。现金价值的提领没有限额（常规限额为不超过现金价值的20%）。

接下来我们看一下恒安标准的恒爱年年这款年金产品。

女士38周岁，年缴费20万，3年期，总缴费60万。





该产品与同类产品相比最大优势：

与上款的玉如意相比，该产品设有趸交和3年缴费期，缴费期限更短。

因为期限不同，总缴保费不同，所以我们从收益率上来比较，同样在本金翻倍以及后面几倍的情况，恒安标准所耗用的时间更短，平均年化收益率更高。

该产品与玉如意较类似之处是，从第5年开始每年返还生存保险金，但没有玉如意的两次特别关爱金。如果需要使用部分资金，可以通过保单贷款或者减保实现。

以上两个产品的演示数字都是按照“中档收益”，通常为4.5%的利率演示的，实际上玉如意按照高档利率（6%）派息的情况较为普遍，而恒爱年年按照中档派息的情况较为普遍，所以从现实的角度上看，玉如意还是稍稍略胜一筹。

当然市面上还有很多优秀的递延年金，就是到退休年龄之后每年派发年金，通常保证最低可以领取20年（极少数产品保证领取25年），活多久领多久。小编经过计划书的演示对比，到74岁以上，像玉如意或者恒爱年年这种即期年金的收益就好于递延年金了。所以小编在这里就不做重点推荐了。

那么最后强调一下，推荐玉如意和恒爱年年的原因，除了他们的收益是行业较高水准外，还有企业资质的因素。我们主要参考成立时间、管理规模、风险评级和偿付率几个维度总体考量。众所周知，国内的保险业务比香港或其他发达国家起步要晚很多，我们还是要精选成立时间更久，历经不同经济周期挑战后业绩表现优秀的公司。当然，成立的久，管理规模也更大一些，华夏的管理规模目前已经稳居行业前10名。风险评级是保险业的监管机构银保监每个季度根据保险公司的综合水平进行评定，华夏和恒安标准都是多年获得行业最高级别A级。另外，在保险公司的两个核心指标上，综合风险偿付率和核心风险偿付率，两家公司都充分达到银保监会的要求，恒安标准表现更优。

考虑到篇幅问题，小编将在下篇帖子中为您分享香港的年金保险和储蓄分红险，并为您做产品对比和推荐。如果您想再详细了解哪款国内年金保险，或者过往投保保单的检视，或者制作一份适合自己家庭的计划书，请扫描下方二维码联系我吧。

摘引：

中央发布重磅意见指引大力发展企业年金、个人储蓄养老和商业养老保险，财联社，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1667038569089161820&wfr=spider&for=pc

泽平宏观：中国人口报告：2020，恒大研究院 熊柴 周哲 任泽平，

https://finance.sina.com.cn/china/gncj/2020-02-25/doc-iimxyqvz5539802.shtml

               
作者：亿亿财富