香港各保险公司 “分红实现率” 数据大集合!

因醉鞭名马幌

分红实现率是什么？
履行比率也称红利实现率，是测量“非保证收益”投资表现的重要指标。根据GN16的指引，所有保险公司需要在其网站上公布其分红产品在过去5年内的红利实现率，让客户了解各大保险公司的真实派发的红利与当初保险计划书上所列的差距。所以履行比率越高，该款产品更值得信赖。如何计算分红实现率呢，举个例子：

假设计划在3个不同的年度缮发4份保单A/B/C/D：

履行比率计算如下：

各保险公司分红实现率今年上半年，港澳的各家保险公司都陆续发布了自己公司2021年的分红实现率，我们一起来看看他们的达成情况如何。
友邦（AIA）
公布时间：每年7月左右
友邦查询网址：https://www.aia.com.hk/zh-hk/our-products/further-product-information/participating-products/total-cash-value-ratio.html




















安盛（AXA）
公布时间：每年6月左右
安盛查询网址：https://www.axa.com.hk/zh/article/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios






宏利（Manulife）
公布时间：每年7月左右宏利查询网址：https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html










保诚（Prudential）
公布时间：每年4月左右保诚查询网址：https://www.prudential.com.hk/performance/fulfillment-ratio/tc/






























富卫（FWD）
公布时间：每年4月左右富卫查询网址：https://www.fwd.com.hk/tc/regulatory-disclosures/fulfilment-ratios/
















富通（FTLife）
公布时间：每年5月左右富通查询网址：https://www.ftlife.com.hk/tc/support/disclosures/fulfillment-ratios-dividends.html












万通（YFLife）
公布时间：每年3月左右万通查询网址：https://corp.yflife.com/sc/Hong-Kong/Individual/Services/Useful-Information/Investment-Strategy/







通过上述数据，我们可以发现，除部分外，多数香港保险公司红利实现比率都达到了90%以上，甚至不少产品都是超100%的达成。尤其我们可以看到包括充裕、安进、传家宝在内的众多内地客户追捧的产品总现金价值是超过100%意味着我们获得的实际保单价值超过当时投保时计划书上演示的数值，也就是赚的更多了。

注1：以上数据均来自保险公司官网；注2：只选取了每家公司的代表产品，全部产品请登录保险公司的网站查看。注:3：“—/不适用”包括以下几种情况：（1）产品已停售，或（2）产品尚未推出，或（3）与销售时之参考红利金额为零。一般大家看到的分红实现率数据主要是英式分红（保额分红）保单，比如隽升、充裕未来等，实际公布的分红履行数据中美式分红（现金分红）的保单真的基本都是100%没什么好比较的，所以我们这里把问题简化就看英式分红（保额分红）的保单分红实现率。公布英式分红的保单分红实现率数据时，一般会公布3个分红实现率数据

归原红利/复归红利现金价值履行比率特别红利/终期红利现金价值履行比率

总现金价值履行比率

其中归原红利/复归红利是一个意思，特别红利/终期红利是一个意思，不同保险公司叫法略有不同我们找一份计划书看下几种红利如何体现在一份计划中的：

E是归原红利，F是终期分红（蓝色部分）；B是归原红利E对应的现金价值，C是终期红利F对应的现金价值（黄色部分）；客户某一年度退保或者套现，实际领取的分红是当年度累积的B+C；客户某一年度身故，实际领取的分红是当年度累积的E+F。举例说明：客户第10年退保可领取到归原红利现金价值9680，终期红利的现金价值201295；客户第10年身故可领取到归原红利10639，终期红利221230；保额分红的保单一般分红面值是大于分红对应的现金价值的，这个记住就行。这里特别强调一点：我们在计算分红履行比率时用的归原元红利对应的现金价值B和终期分红对应的现金价值C，跟E和F没关系。最后再说最重要的一个数据：总现金价值实现比率这个数据对于客户是最有实际参考意义的，也就是在退保或者套现时，客户到底实际拿到的和预期的相比到底怎么样。总现金价值包括：保证现金价值A+归原红利现金价值B+终期红利现金价值C。
香港保监局“GN16”新规

为了协助保单持有人了解保险公司过往分红表现，香港保监局2015年出台著名的GN16指引，要求香港保险公司在官网披露从2010年起，以及最近5年内曾发出新单的分红产品的实现率。

近日，香港保险业监管局修订指引，要求各大保险公司必须把2010年后曾发出的新保单，及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率，新规将于2024年1月生效。
因此，红利实现率是对一家公司红利实现能力的一个重要参考指标。为了将这个“履行比率”维持在一个比较高的水平，各家保险公司将会根据其实际的投资预期来不时调整分红产品的收益预期，所以“履行比率”把香港保险公司的不保证分红变得更为有保障，让投保人能够享受最真实的收益，最终的受益者便是投保人。
业内人士表示，应规定分红实现率最少要披露20年或30年以上，目前公开发布的分红实现率可以把同类产品系列及保单年期，如10年以上，累计计算，建议把分红实现率相对保单原本预期分红涵盖于在每年的年度报告，让每名保单持有人可以清楚本身保单的分红实现率。
所以说，GN16让香港保险公司的非保证分红变得更为确定，让投保人能够享受最真实的收益，最终的受益者还是投保人。


作者：港险直通车