香港保险分红实现率怎么看?99%不懂的人会掉入大坑!

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分红是港险的一大优势，保单持有人可以通过保单红利分享保险公司利润，香港储蓄险的预期内部回报率达6%-7%，是香港保险最吸引人的地方之一。

涉及分红就一定有波动，作为香港分红保单的消费者，我们最应该关注的数据是：

总现金价值比率

（即分红实现率）

=实际分红/建议书预期的分红

这个比率等于100%，说明保险公司的承诺全部实现。各家保险公司每年的数据均可于香港保监局官网查询到，具体网址为：

https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

那么作为第一梯队的保险公司，保诚的分红数据是怎样的呢？

2010年后产品的总现金价值比率

香港保监局要求保险公司于官网公布从2010年起，5年内有曾发出新单的分红产品的实现率。保诚从2010年发售了3款产品，分别为隽S、特级隽S、特级隽S 2.

1、隽升（2010年推出）

2010-2018年不同年份生效的美元保单，在2022年的总现金价值比率基本在100%附近。



2、特级隽升（2017年推出）

2017-2018年生效的美元保单，在2022年的总现金价值比率分别为91%和103%。



3、特级隽升 2（2018年推出）

2018-2019年生效的美元保单，在2022年的总现金价值比率分别为97%和99%。



特别说明：如果一份保单仅仅生效了几年，即使分红实现率再高，意义也不大，因为保单几年的现金价值都很低，即使兑现了承诺又有多大意义呢？

我们要看生效20年以上的保单，因为现金价值已经累计到很高，同时20多年的数据也更能考验保险公司的实力和稳定性，这个时候的分红实现率才能说明问题！

1995年生效产品的总现金价值比率

客户于1995年投保的的分红产品「更美H」，到2021年，也就是第26个保单年度，分红实现率为100%，复利收益率达6.96%。





可以看出，过去26年中的分红实现率最低为97%，最高为112%。过去这26年香港经历了1997年亚洲金融危机、2003年SARS非典疫情、08年全球金融危机等等大大小小的恶性事件，但保诚给客户的承诺完全没有收到影响，这就是实力的体现！

三年、四年的分红实现率说明不了任何问题，因为前期现金价值太低了，所以我们必须要看超20年以上的分红实现率和复利收益率，这才是实力和稳定性的表现。

真实保单的总现金价值比率

最后，再以我的亲身经历，给大家看看一份保单的分红实现率到底有多少。

以下保单投保于：2016年12月

大家可以看到，即使在2022年全球投资都跌入谷底的时候，保单仍然派发了预期红利。



面对不确定的投资环境，市场投资风险偏好趋于保守，香港分红储蓄险变成了一股清流，进可攻，退可守，在资产配置中起到“稳定器”的作用。

真实客户的保单分红

1、陈先生（充裕未来）

2016年陈先生赴港给自己宝宝买了一份友邦的分红险—充裕未来，分5年交，每年交5000美金，到今年（2022年）总现金价值实现率有多少呢。

这是当时（2016年）投保的计划书：



这是今年（2022年）实际的分红：



第6年预期总现金价值22093，实际第6年总现金价值23545，所以真实的分红实现率为106.57%，超额实现预期分红。

2、王小姐（充裕未来3）

2018年赴港投保充裕未来3，分5年交，每年交2000美元，到今年（2022年）总现金价值实现率有多少呢。

这是当时（2018年）投保的计划书：



这是今年（2022年）实际的分红：



我们用同样的方法，算的王小姐真实的分红实现率为100.02%，也是超额实现预期分红。

相关问答

Q1:分红实现率是否代表保险公司未来派发的利益金额？

A1：保险公司过往派发红利的表现并非分红产品未来表现的指标。分红实现率只能反映过往某时期内已发出保单所派发的非保证利益表现，并不代表保险公司未来任何派发红利的计划及策略。

Q2:为什么我找不到自己所购买产品的分红实现率？

A2：保险公司须为由2010年起、及于最近五年内曾发出新保单的分红产品披露分红实现率。应检视你的保单所发出的有效利益说明，以了解保险公司对未来利益的最新看法。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。

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Q3:为什么我的保单与分红实现率有所差别？

A3:即使两份保单在同一年度生效，每份保单实际派发的非保证利益与销售时所预期的金额之间的差异，亦可能有所不同。

由于分红实现率是计算每个保单年度内，所有相关保单的平均值，因此个别保单的实际分红实现率可能与保险公司列出的分红实现率有所不同。



Q4:为什么某些分红实现率会显示为「不适用」 ？

A4：这可能基于以下多项原因︰

·在该保单年度内，并无相关有效保单。

·销售时利益说明所述的金额为零，因此无法厘定分红实现率。

·就终期红利而言，即使销售时利益说明所述的金额并非为零，但由于该保单年度内没有已终止的相关保单，因此没有可作报告的统计数字。

Q5:保险公司的网站上载有不同种类的分红实现率。比较不同产品时，我应该参考哪个比率？

A5：可以找一个特点相似（例如同类型的非保证利益、相似的产品类型等）的产品系列，以作参考。注意，尽管不同保险公司采用一致的计算方式，但由于影响保单持有人红利的因素并不相同，未必可直接比较不同保险公司的分红实现率。

Q6:分红实现率较高的保险产品是否更适合我？

A6：分红实现率是协助保单持有人及潜在保单持有人了解某产品过往表现的参考数字，但绝不是保险公司就该产品未来派发红利的唯一指标。

厘定非保证利益有很多不同因素，包括保险公司的投资策略、表现和非投资因素（例如索偿数量、营运费用等）。购买产品前，应在销售过程中了解这些因素并阅读产品的非保证利益理念，其中包括投资政策、目标以及策略，以加深了解该产品的投资风险。

亦应考虑其他重要因素，例如该产品是否适合你、你的负担能力、产品的主要特点及风险等。

Q7:如果我购买的产品提供非保证的每月收入，该产品会有分红实现率吗？

A7：保险公司须为提供非保证每月收入的产品发布分红实现率。计算该分红实现率时，应包括所有相关保单的所有非保证利益，包括累积期的累积红利、存放保证每月收入于保险公司的累积非保证利息等。

计算分红实现率时，保险公司会假设所有已派发的每月收入均存放于保险公司累积利息，并厘定相关实际利率。

最后，香港的储蓄分红险保证本金、预期收益较高，香港金融自由度较、境内外可投项目较多，分红保单可分享保险公司投资经营成果。

投保分红保单，除了通过计划书收益率比较产品以外，还要对照保险公司履行比率进行评估，达成率越高、波动越小，越稳健靠谱！

作者：海外备忘录