小信托,大智慧:香港保险,聪明财富传承之选

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近十年来，保险金信托作为信托业务的一项重要分类，正式被独立出来。这种结合了保险与信托的财富管理工具，看似是巧合，实则却是金融创新能力与市场需求的完美契合。根据最新数据显示，已有86.2%的企业家开始着手准备家族传承事宜，其中近半数（48.5%）专注于财富传承。中国首席经济学家论坛的理事长连平预计，未来10年内将有18万亿的财富传承给下一代。在这种背景下，保险金信托成为了家族财富传承的热门选择。

在所有金融工具中，只有保险和信托能够实现多方面的利益，而且它们之间的功能互相补充。保险具备风险管理和杠杆效应，但一旦赔付完成，其功能就终结了。为了更好地管理保险赔付金，实现财富的精神和物质传承，信托就显得至关重要。经过十年的发展，保险金信托正得到两大领域的支持，各类财富管理机构齐心推动，目前正处于迅猛发展阶段，深刻改变了财富管理行业的格局。近年来，信托行业积极推动保险金信托，各机构广泛布局，市场总规模已超过千亿元。根据中信登的数据，今年1月份，保险金信托规模新增了89.74亿元，环比增长67.05%，创下近11个月以来的新高，已经与新增家族信托规模持平。


保险金信托不仅在市场规模上得到了广泛认可，而且在监管方面也获得了明确的支持。截至2023年3月，中国银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（银保监规[2023]1号），将“保险金信托”列为资产服务信托中的一类重要财富管理服务信托，为其提供了明确的法律地位。

随着中国高净值和中等收入群体的不断成熟，客户需求的视角也在不断演进。他们不再仅仅关注个体需求，而是将个体、家庭代表、企业决策者和社会影响力角色综合考虑在内。客户不再等到问题出现时再寻求专业机构的解决方案，而是提前预见可能发生的情况，主动寻求体系化的专业支持。

过去，客户通常通过购买理财产品和保单等方式来满足不同时期的金融需求。然而，由于产品种类繁多且分散在不同金融机构，缺乏整体规划，导致资产无法充分发挥效用。随着客户认知和专业水平的提高，越来越多的人开始关注如何将手中不同的金融产品整合，以及如何灵活运用各类金融和法律工具，实现“1+1>2”的效果。这也成为当前客户与金融机构交流的重点。



提到信托，不得不提及已故“肥姐”沈殿霞。她在去世时留下的数千万港元遗产成立了信托，规定在女儿郑欣宜结婚时可以领取部分资金。此外，当她面临资产运用等重大事项时，最终决定权都交由受托人负责审批和协助，这一安排在最大程度上实现了资产的传承和保值，妥善照顾了遗族的利益。

在庞大的财富背后，家族信托发挥了巨大的作用，以实现委托人的遗愿。然而，设立信托通常需要支付昂贵的设立费和管理费，而且高昂的资金门槛和繁琐的流程也让很多人望而却步。对于普通中产家庭来说，是否有更为亲民的选择呢？
香港保险身故赔偿支付选项——被称为财富定向传承的“小信托”。


身故赔偿支付选项
传统的保险产品在处理身故赔偿方式时通常较为单一。如果在购买保险时指定了受益人，那么在被保险人身故后，保险金就会直接一次性支付给指定受益人。然而，受益人在处理保险金方面可能会面临各种挑战。例如，受益人可能年龄较小，或者患有身心障碍，甚至可能因为继承人或监护人之间的利益冲突而导致合法权益受损。当后代缺乏管理大量财富的能力时，突然获得巨额财富可能会引发意想不到的问题，甚至可能演变成一场灾难。目前，香港的大多数保单都提供了身故赔偿支付选项，这意味着可以定制个性化的财富传承分配方案。这种定制方案最大程度地遵循委托人的意愿，而且无需考虑门槛问题，也无需支付额外费用。


保单持有人可以在身故前向保险公司要求安排该功能（不收取任何费用）。在被保险人身故后，保险理赔金不会一次性向保单受益人发放，而是会按照保单持有人的生前意愿进行分期、分额发放，有效避免了受益人“挥霍”理赔款的问题。

这个功能类似于信托的约定功能，可以预先设置财产的分期、分额支付计划，用于限制受益人对财产的使用权，有效避免后代挥霍财产的风险。

此外，香港的保险产品还具备保单拆分、无限次变更受保人、提前指定第二保险人等功能，使得财富分配与传承更加灵活和弹性。



作为财富传承的金融工具，保险的身故赔偿支付选项与信托相比有着明显的优势，特别适用于中产家庭。当然，这种“小信托”并非万能之策。不同保险公司的赔偿支付方式可能各有不同，通常提供月度、季度、半年度、每年等多种选择，按照10年、20年等选项。然而，与家族信托相比，这种方式无法像信托一样任意设计领取时间、触发条件和金额，也无法实现信托那种对资金用途的严格限制。总的来说，无论是信托还是香港的保险类信托功能，都能为家庭的资产保值增值、风险隔离、传承规划等方面提供有力支持。
在实际选择中，除了综合考虑各种功能外，还需要根据家庭的实际情况和需求进行详细对比。对于大多数中产家庭和普通家庭而言，由于其较低的资金门槛和便捷的投保流程，香港的保险产品更适合作为家庭财务规划的首选。

作者：港险智囊团