解锁投资世界:股票型、债券型、混合型和货币型基金一网打尽

尹以为荣

Hi，大家好，我是小柯！

在上一篇文章中，小柯和大家探讨了封闭式基金的原理和其优缺点。在这篇文章中，我们将深入学习开放式基金的概念。

开放式基金可以根据其不同的投资策略分为四大类：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金。顾名思义，股票型基金是将80%以上的资金用于购买股票，简称股基。而将80%以上的资金用于购买债券的基金叫做债券型基金，简称债基。

混合型基金则是将一部分资金用于购买股票，一部分用于购买债券，但股票和债券的比例都不能超过80%。其中，股票占比不得低于50%的被称为偏股型基金，债券占比不得低于50%的被称为偏债型基金，而股票和债券占比都不能超过50%的被称为平衡型基金。对于股票和债券的占比上下限没有明确规定的基金被称为灵活配置型基金。需要记住的是，这些基金都属于混合型基金。

股票市场和长期债券市场统称为资本市场，而只能交易一年以下的短期债券和各类票据的市场则属于货币市场。

如果你对资本市场的高风险感到担忧，不愿投资股票或长期债券，而更愿意将资金投入货币市场，包括购买短期债券、央票、银行的汇票、债券回购、银行存款等，那么你应该选择货币市场基金，简称货币基金或货基。

这四类基金的投资风险水平不同，股票型基金风险最高，混合型基金其次，债券型基金再次，货币基金则风险最低。

当然，在这四类基本基金分类的基础上，又演化出了许多新的基金品种，如指数基金、ETF 基金、 LOF 基金、境外投资基金（QDII）、不动产投资信托基金（REITs）等等。虽然这些基金看起来种类繁多，但从本质上来说，它们都可以归入前述的四大基金类型中。

那么，如何才能迅速识别一个基金属于哪一类型呢？

很简单，大部分基金看名字就能一眼看出来了，一只基金的完整名字是由这么几部分组成的。首先，是基金公司的名称，它表明了这只基金的发行机构。比如，如果某某基金公司发行了一只基金，那么这只基金的名称一般会以“某某基金”开头。

其次，基金名称中的第二部分通常描述该基金的特点或投资偏好，比如“互联网主题”、“行业轮动”、“轻资产”、“健康环保”、“经济转型”和“中小盘”等，这些描述表明了该基金主要投资的领域或方向。

最重要的是基金名称的第三部分，其中通常包含“货币”、“债券”、“纯债”、“可转债”、“混合”、“灵活配置”、“股票”、“指数”、“增强指数”、“量化”、“海外”、“美元”、“ETF”、“LOF”和“QDII”等专业词汇。这一部分实际上是基金的身份证，它规定了基金经理只能在名称所规定的范围内进行投资。

因此，如果一个基金名称中包含“货币”，那么可以放心，这是一只货币市场基金；如果名称中含有“指数”，那么这是一只指数基金；如果出现“美元”或“QDII”等字样，那么这是一只投资海外市场的基金。

在了解了这些基本知识后，下一篇文章中，小柯将详细介绍如何选择适合自己的基金。



作者：小柯爱攒钱