如何好好挑选一只纯债券型基金?

杨俊语语il

小火财富笔记

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大家好，我是小火君。

最近股市依然在底部震荡，很多人的心情也起起伏伏。

如果不想心情随着股市起伏，我们或许更希望获得一份稳定的收益。

而此时，纯债券型基金或许是一种更好的选择。

如何选择一只值得投资的纯债型基金呢？

今天我们就来一起学习一下。

01

持仓比例

小火君选择纯债型基金的第一步是看基金的持仓。

这里的持仓，并不是要去看基金具体投资了哪些债券，而是看债券的占比。

如果我们购买的是纯债券型基金，那么基金的持仓是不含股票的。

比如下面这支债券型基金，我们能看到完全不含股票投资，所以是纯债券型基金。



值得注意的事，在这只基金中债券投资的比例超过100%，这是因为基金存在负债或者债券质押杠杆交易等情况。

这在债券型基金中是非常正常的现象。

我们确认债券的持仓比例，主要是为了确保我们购买的确实是纯债基金，而非股债混合型基金。

毕竟我们想要获得的是更加稳定的收益，不想承担股市的风险。

02

成立时间

小火君会在成立时间在3年以上的纯债券型基金中进行挑选。

之所以选择3年以上，是因为只有时间足够长，我们才能对基金的过往业绩进行准确的评估。



而新成立的基金或者成立时间相对较短的基金，往往缺少数据，很难根据过往的业绩预测未来的成绩。

同时，我们最好挑选过往基金经理没有更换过的基金。

因为，基金的业绩与基金经理的能力息息相关，只有基金经理保持连续，我们才能准确评估基金的业绩水平，确保业绩的持续性。

如果基金经理出现了变更，那么我们最好挑选基金经理变更时间较长，已经变更2年以上的基金，这样也可以评估变更后的基金经理的投资能力。

03

业绩排名

小火君一般会选择过去3年，在同类排行中表现优秀的基金。

举个例子，下面的基金中，我们能看到同类业绩排名有短期业绩排名和长期业绩排名。



短期业绩排名，就是近1周、近1月、近3月、近6月的业绩排名。

而长期业绩排名，我们可以看到近1年、近2年、近3年的业绩排名。

小火君一般更看重长期业绩排名，所以一般会重点看近1年、近2年、近3年的同类排行指标。

上述基金这三个指标都排在前列，表现优秀，所以我会认为这支基金是一只业绩表现不错的基金。

当然出现了短期业绩不佳的情况时，我们最好去看下是否出现了基金经理变更，避免因为基金经理变更，导致基金的投资能力下降，从而出现业绩持续下滑。

如果没有出现基金经理变更，那么短期的业绩下滑可能与基金的投资策略、市场行情有关，后续基金还是有很大的可能回到原来的收益轨道上。

04

最大回撤

有了收益，还要评价风险。

而评价风险的最佳指标，就是最大回撤，也就是这只基金过往的最大亏损。

如果一支纯基金从三年以来的收益率达到18%，而最大回撤为0.74%，你认为这只基金的业绩如何？



我们可以换算成实际的投资，也就是说，假如投资这只基金100块，能够获得18元的收益，而最大的亏损是0.74元。

你可以问问自己，你愿意为了获得18元的收益，而承担0.74元的亏损吗？

如果答案是肯定的，那么这只基金是值得你去尝试的。

05

基金经理

基金经理的经验也会决定基金的整体收益。

在看基金经理的主要指标时，我主要会从以下几个方面入手。



首先是基金经理的从业时间，最好选择从业经验丰富的基金经理，毕竟投资经验的积累也需要时间，时间越久，对某个品种的投资策略就理解越深。

其次是看基金经理的管理规模，管理规模大的基金经理，有着更丰富的投资管理经验。

最后我会看基金经理的过往业绩，包括基金经理的过往奖项，是否是金牛奖基金经理，有没有基金获得明星基金奖，过往的最大收益和最大回撤是多少，这些都能够帮助我们评判基金经理的能力。

以上，就是我挑选纯债型基金的经验。

有兴趣的朋友可以去实操一下，相信通过这几个指标你能够选择出来自己满意的基金。

你购买过纯债型基金吗？

是如何挑选的呢？

欢迎在评论区回复。

（风险提示：市场有风险，投资需谨慎。文中所涉及的个股及案例，仅为示例参考，不作任何投资推荐，投资人应独立决策，自担风险。）

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作者：小火财富笔记