香港保险公司分红实现率解读

什么大师特

香港保险业监管局及澳门金融管理局对如何公平对待客户亦日益重视，包括要求保险公司就分红寿险保单（又称“分红保单”）披露履行比率之新措施。有关要求适用于所有提供非保证利益的分红寿险计划（又称“分红计划”），但不包括投资连繫式寿险计划。

1  什么是分红实现率
分红实现率，也称履行比率：履行比率是用来衡量在指定时间内实际非保证利益的表现，并以客户购买计划时建议书内所示的 非保证利益所达之百分率表示。履行比率是按同一计划下的所有保单合併计算，而非按个别客户保单计算。履行比率表现为平均值，或许未能反映个别保单的情况。有关计算方法和披露形式是依循 香港保险业监管局及澳门金融管理局订明的指引。

如何计算履行比例举例说明



从以上例子（图 1）可见：
• 在第1个保单年度，履行比率为100%，反映客户获派的非保证利益相等于建议书内所示的非保证利益。
• 在第2个保单年度，履行比率较高，为102%，反映客户获派的非保证利益高于建议书内所示的非保证利益。
• 在第3个保单年度，履行比率较低，为86%，反映客户获派的非保证利益低于建议书内所示的非保证利益。
由于两份保单均于2019年生效（第3个保单年度），因此以两者的非保证利益总和来计算履行 比率。

2  如何理解履行比例表
举例



1  保单年度是指在报告年度（此例子为 2022 年）之前，由生效保单年份起计至报告年度的年数，年数由左至右递增。例如：第 2 个保单年度的履行比率包括所有于 2020 年（即 2022 报告年度之前两年）生效的保单；
2  非保证利益的类别（周年红利、终期红利等），香港保险计划提供不同类别的非保证利益，根据非保证利益的性质，会分别呈列履行比率；
3  保单货币，保单货币是指生效保单时的货币，保险公司根据不同货币分别报告履行比例；
4 履行比率显示为不适用，部份履行比率可能显示为不适用。根据不同原因。例如：
• 基于计划特性，此年度并没有提供非保证利益
• 计划于此年度后推出
• 计划于此年度之前已停售

分紅保單支付保證及非保證利益：• 保證利益是指不論分紅基金表現如何，我們都會支付的利益。• 非保證利益是指潛在的額外利益，回報取決於不同因素，包括分紅基金的投資回報。

如欲了解更多有关分红保单的详情，请参阅各家保险公司官网，或者联系我。

作者：港险鹿宝