货币基金收益率降至1.5%,该如何理财?

章牛险

为什么货币基金收益率中枢持续走低？

这是由基本面和政策面共同造成的趋势性变化。2018年以来，国内外经济形势错综复杂，比如中美贸易战等，经济下行压力加大。国家通过一系列的宽松货币政策和积极的财政政策来加大逆周期调节力度，从而开启了宽松的货币政策周期。

2020年，为应对新冠肺炎疫情，央行通过降准降息、增加再贷款再贴现额度来支持实体经济，银行间流动性进一步宽松，从而加速了货币基金收益率的下行。加上地方债的发行，也加速了新发行债券的收益率的下行，从而导致银行理财产品的收益率下行。政策的目的，是通过降低银行负债端的成本，引导实体经济融资成本下行，促进经济的增长。因此，在目前的趋势下，货币基金的收益率中枢继续保持低位，并且有可能进一步下行。所以，现在可以考虑将货币基金转换为银行的现金管理类产品，不仅收益更好，灵活性还更强。比如中信银行的薪金煲天天利产品，目前7日年化收益率为3.0%-3.3%这样，工作日15点前买入当日起息；工作日15点前赎回不限金额实时到账，其他时间每天可赎回50万。

目前情况下，怎样才能让我们的资产保值增值？

要想做好家庭理财规划，可以参考使用“标准普尔家庭资产象限图”来搭建大的框架。如下图：



首先，要花的钱部分，建议留足3-6个月的生活费，假如1个月花费1万元，那么需要准备3万-6万的现金，可以放入货币基金或者银行的现金类管理类产品里面。

然后，保命的钱部分，其实是需要做好家庭风险管理，建议按照家庭资产的20%左右配置住院医疗险+重大疾病险+人身意外险。主要是专款专用，解决家庭突发的大额开支问题。笔者从业多年，见到了太多因为没有做好家庭风险管理而导致因病致贫、因残返贫的案例。

第三，生钱的钱部分，建议这部分资产占比30%左右。这部分资产重在收益，在利率下行、银行理财产品收益逐渐走低的大环境下，更重要是需要做好资产配置。目前涉及到的大类资产主要有以下几类：现金、银行理财产品、基金（债券基金、

混合基金、偏股基金、基金定投）、股票、信托产品、家族信托、黄金、房地产投资。而不同风险承受能力的客户，建议在各类资产中配置不同的比例。



谨慎型客户：建议配置如下：现金类（存款、货币基金、货币基金+）配置70%，固定收益（银行固定收益类理财）类配置30%。

稳健型客户：建议配置如下：现金类配置30%，固定收益类配置55%，权益类（股票、偏股基金、混合基金等）配置10%，另类投资（黄金、私募基金等）配置5%。

平衡型客户：建议配置如下：现金类配置10%，固定收益类配置40%，权益类配置40%，另类投资配置10%。

进取型客户：建议配置如下：现金类配置8%，固定收益类配置30%，权益类配置40%，另类投资配置22%。

激进型客户：建议配置如下：现金类配置5%，固定收益类配置15%，权益类配置45%，另类投资配置35%。

通过大类资产的配置，来实现风险的控制以及达成自己的目标收益率，从而实现资产的保值增值。

第四，保本升值的钱部分。这部分重在保本，保证本金安全的前提下，稳定升值，建议配置的资产比例在40%左右。主要实现的理财目标为子女教育金储备、子女婚嫁金准备、自身养老金储备。实现的理财工具一般为年金型保险（比如预定利率4%左右的年金险）、终身寿险（比如每年按3.3%保额复利的终身寿险，写入合同，将未来的不确定性变为确定性）。这部分资金关键在于本金的安全，即使目前来看收益率不高，但若今后利率持续下行，那么现在提前配置好这类产品，今后大有可能超过理财产品的收益，而且还能省时省力，不断的复利增值，还能实现财富传承的有效安排。

“生钱的钱”和“保本升值的钱”，这两个部分的配置比例，在不人的生命周期的不同阶段，配置的比例也不一样，比如年轻人可以在“生钱的钱”部分配置到40%甚至50%，退休的人可以在“保本升值的钱”部分配置到20%左右。

综上所述，首先按照以上标准普尔家庭资产象限图来搭建我们家庭理财的大框架；然后通过保险来做好家庭风险管理、子女教育金储备、养老金储备等；再者，通过大类资产配置来实现资产的保值增值；最后，找到一位优秀的理财规划师给您提供理财方案。那么，在货币基金利率下行以及银行理财产品收益下行的大环境下，我们依然能够从容应对，做好家庭的全面理财规划，让资产保值增值，增强家庭的抗风险的能力，帮助我们达成人生的各项目标。

               
作者：漓江边上的锋哥哥