内地、香港保险对比

我放心你带套猛

内地、香港保险产品比较（一）





11月30日，香港保监局公布2023年前三季香港保险业的临时统计数字，期内保费总额达到4286亿港元，较去年同期下跌1%。同比来看，今年1-9月，内地访客的新增保费达468.49亿港元，大幅上升4575.5%, 其中，内地访客购买的个人人寿产品中，终身寿险保费达374.61亿港元，保费占比高达80%；储蓄寿险为50.86亿港元，保费占比为10.9%。

香港具有分红功能的寿险受内地消费者追捧，产品预期收益率较高是成为吸引消费者赴港投保的原因之一。



01
分红险收益率对比

以香港某款较为热门的储蓄分红险产品为例，通过测算，投保后7-8年可以回本，前20年复利达5.41%。另外，香港保险产品支持多币种投保，可进行保单分拆、更换被保险人，其保险产品的功能相对更灵活造成吸引力上升。

为增加透明度，协助保单持有人了解保险公司过往派发非保证利益的表现，香港保险业监管局颁布“承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引 （GL16） ”，要求保险公司就分红保单的非保证利益，发布分红实现率，以显示保险公司在实践派发预期非保证利益的表现。

根据披露，并不是所有分红险产品各年度都能实现预期红利，取决于保险公司的投资能力。内地分红险也要公布红利实现率，从目前的答卷来看，基本在80%~120%之间。

同样是分红险，香港和内地的长期收益看上去差那么多呢？实际上，两边产品的投资标的不同造成的。

香港保险监管对香港保险公司投资渠道限制较小，有些保险公司可能会把保费收入的40%-50%用作权益类投资，而大陆的保险行业监管极为严格，大部分资金只能用于存款、债权等固收类渠道，而用于股票等权益类投资的比例跟其偿付能力挂钩（偿付能力满足的前提下，最高可以达到45%），现阶段，一般保险公司的投资比率均不高于20%。根据国家金融监督管理总局公布的数据，截至今年7月底，保险公司可投资资金余额为26.88万亿元，其中股票和证券投资占比仅为13%

香港保险公司通常会选择较高的权益类资产，较低的固收类资产，加上香港的投资可以涵盖很多境外市场，捕捉高收益机会，从而获得更高的收益预期。反之，内地的保险资产运用是以安全、稳健为首位，在此基础上获得一定的稳定的长期收益。资产的安全性和保证收益相对更高，而浮动收益就没有那么高。



02
医疗健康险对比

终身续保：香港的医疗保险都是保证终身续保的，不管你理赔多少次，身体变差，住院多少天，只要没有超过个人终身的赔付，你都可以继续享用这份医疗保险。但是保费会随着年龄和医疗通胀而上升调整。内地的医疗险不保证续保。

医疗覆盖：香港的医疗险是全球就医可报销。在国内就医是需保险公司认可的境内医院（高端医疗例外，可以覆盖海外）。

增值服务：内地的健康险会提供特定的增值服务去赢得客户，比如“特许专家门诊预约+陪诊服务+上门护理康复”，这些隐形的服务，也是需要一定的成本。尤其在老年化后，对特定人群，以及医疗护理康复的需求加大，内地保险公司在这一点上，已经做得非常超前，当然，这也和我们的医疗体系/制度有关，不做展开。

境内人士是否购买香港的医疗险不能只基于上述的香港医疗险的好处，需要看自己及家庭成员的就医需求。



目前国内经济面临内部结构调整压力、外部竞争加剧的困境、经济放缓、投资回报下降的大周期。近期的房市、股市正处于出清的进程中。从长期资产配置的角度来看，香港保险有其配置的意义，但在购买保险时，需要了解自己的诉求，审查保险公司的赔付能力、投资能力，以及考虑货币风险、税务安排等因素；另外，投保需本人到香港签署合同，适用香港法律等差异。

行稳致远！





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作者：丰瑞家族办公室