如何更深层次了解香港保险?一文助你了解香港保险背后不为人知的秘密

因醉鞭名马幌

深度了解，香港保险

香港保险

  不为人知的秘密

- 最低成本享受全球发展红利-



很多人可能不知道，香港的保险行业发展至今已有180多年，非常成熟，制度健全，获授权经营多达163间险司，百花齐放，竞争很激烈。深度了解香港保险背后不为人知的真相是您能挑选适合自己/家庭保险产品的基础。

本文从客户角度出发，分享众所周知的香港保险优势背后有哪些千丝万缕的联系，减少大家在资产配置时的信息差，从底层逻辑出发，全面分析，让您能筛选符合自身需求的产品！

香港保险——最低成本实现

人民币资产美元化、国际化

享受全球发展红利





今年开关以来，香港保险广受内地人士热捧，前三季度内度赴港投保规模达468.39亿港元，其中一季度投保96亿港元，二季度投保223亿港元，三季度投保150亿港元，内地访客投保保费占全港新单保费的32%，占比三分之一！

以美元储蓄保单为例，中期IRR收益5～6%，长期IRR收益高达7%。在许多中产、高净值客户的家庭资产配置里，或多或少都有几张香港保单。2023年上半年统计，内地访客购买个人保单，平均每张保单保费约港币51.8万，这数据意味着更多的中产及高净值家庭选择香港保险作为安全资产配置的首选。换句话说，香港保单是中产家庭资产维稳神器！

大家之所以愿意千里迢迢飞香港投保，是因为香港保单是最低成本，实现人民币资产美元化、国际化且能参与到全球投资中最稳妥途径之一！

香港保险是唯一底成本实现全球投资与风险极度分散的投资方式，将资产交给在国际金融中心摸爬滚打了几十年的最优秀资产管理公司，保单收益便实现了长足稳健和安全。

香港保司资产管理团队及

过往红利派发情况

-投资收益如何？-



香港保司是哪些团队管理资产？

在香港大部分稳健运营过百年的老牌企业，都会建立自己专门的投资团队来管理跨地区不同类别的资产，并通过对股票、债券、集体投资计划和经济的深入研究，进行全球资产分配。

同时，与全球各地拥有丰富经验和专业知识的精英投资团队紧密合作，借助他们对当地的知识，一同建立优良划一及能发挥最大绩效的投资管理模式。

以某险司香港投资团队为例，超过三分之二的成员拥有CFA专业资格，超过20%拥有CPA的专业资格，团队很多人员都在蜚声国际的各大投行、银行等金融和机构工作多年，投资经验相当丰富，连同Group Investment，团队通常都超过100人，阵容非常庞大。

过往红利派发情况如何？



2016年，客户赴港投保储蓄分红保险，保单5年缴费期，每年保费10万美金，共50万美金保费。

2016年投保时，计划书演示的第6个保单周年预期总现金价值为449,580美元。

2022年年底，保司发给客户的周年通知书中，实际派发总现金价值为美元459,445。

由此可算出，此份保单在2022年（环球投资市场普遍低迷的环境下），总现金价值实现率为102%，超额派发收益给到客户。

真实案例！看看10年前购买的香港储蓄分红险今天结果如何？

收益派发兑的底气是什么？

监管作何要求？

-如何保证？-



收益平滑机制



收益平滑机制：

它一般涉及有分红的重大疾病保险，或者储蓄类型的保险。

理解就是：保险公司不会把当年所有的分红都给到你，而是给一部分，留一部分在保险公司的一个池子里。如果遇到哪一年宏观经济大环境不好，或者其他不可抗力原因导致投资收益或分红减少，保险公司就会把之前池子里积累的分红拿出一部分给你补上。

这样，无论是经济环境好还是不好的年份，投资香港保险的客户拿到的分红都是相对稳定、且持续的！

香港保监局GL16指引



为更为透明的帮助保单持有人了解香港保险公司过往派发非保证红利的表现情况，香港保监局“承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引 (GL16) ”要求保险公司就分红保单的非保证部分的利益，发布分红实现率，以显示保险公司在实践派发预期非保证利益的表现。

分红实现率适用于由2010 年起、及于最近五年内曾发出新保单的分红产品。

要求香港保司24年起公布过往30年的分红实现率，帮助客户更好了解各大保司过往投资实力，协助做好未来投资判断！



自由盈余



保险行业的核心商业模式就是经营现金流，通过现金流的时间价值和投资收益获利。所以保险公司的业绩和估值也都取决于未来可能产生现金流的多寡和投资收益的高低。



自由盈余是指适用业务对应的所有资产的市场价值扣除相应负债，超过该适用业务要求资本的数额。

自由盈余是一个非常重要的指标，是能够保证保单分红的基础，数字越高，非保证部分能够如数分出的比例越高！

港险公司大部分都有几十亿美元的自由盈余规模，而某些龙头险司的实力更加雄厚，这是客户们长期红利保证派发的坚实后盾。

保诚2023年中报显示，自由盈余规模14.38亿美元。

友邦2023年中报显示，自由盈余规模163亿美元

香港保险公司会倒闭吗？

-全方位验证-

2023宏观波动剧烈，股市低迷、信托暴雷、汇率波动，全球投资市场防御姿态比较强，迫使大家更愿意把资金投入到更安全的资产中。

招商银行《2023年中国私人财富报告中》，近六层高净值人群认为持有安全稳健的资产是最重要的要求之一，这一比例创下过往新高！



在《报告》中，不管是保证财富安全还是资产传承方面，保险都牢牢占据C位！

香港保险在保本基础上提供可观收益，更好适配了中高净值客户对资金安全性和资产保值增值、隐秘性及传承性等多种需求。

那么很多客户会担心，万一保险公司出事我的保险谁来保障？

我们从几个方面来阐述以上问题:

法律条文



香港《保险公司条例》第41章46条指出：除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人。

可以理解为：香港法律监管规定，经营不善的保险公司会转让给另一家有财务实力的保险公司继续经营，以确保客户的利益。（比如：富卫收购大都会）



如上图所示，香港保监局规定：

经营一般及长期保险业务的最低股本要求是$2,000万港元，不过这只是最低要求，现实中，各家保司的实际股本数额远远大于规定要求！

香港保监局要求，香港保险公司偿付能力不能低于150%。若偿付能力低于100%，会被强制停止新业务。所有正常运营的保险公司都会在保持在150%以上。实际中，香港保险公司偿付能力大多都在200％以上。有的甚至超过500%，公司财务状况非常稳健。如图所示：



香港保险180+年的历程



香港保险业是香港金融体系的重要组成部分，至今已经有180多年历史，历经：世界大战、金融危机、股灾等完整的经济周期的百年老店。

香港保险公司成立至今180年以来，历史上从未出现人寿保险公司破产，大部分都稳健经营过百年。

比如:宏利136年，友邦104年，保诚175年，安盛207年，万通172年等等，市场发展成熟，整体实力位于世界前列。

有的保司更是历经世界很多著名事件：

保诚：一战、二战、戴安娜王妃等

加拿大宏利：加拿大首任总理创办，收购北美最大恒康金融公司（创始人曾在美国独立宣言签字）

友邦：起步于中国的百年老店



足够的再保险保障



香港《保险业条例》规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。香港保监局制定了一份《再保险指引》（指引17）阐述保监局评估保险公司的再保险安排是否足够时所采用的一般指导原则。

国际评级





全球三大评级机构穆迪、标普、惠誉，对香港保险公司的财务评级，大部分都是“公司信誉极好，几乎无风险”和“公司信誉优秀，基本无风险”两个极高的国际财务等级。

香港保险为什么香？

-为何受高净值家庭追捧？-



香港特首致辞，香港保险业管理资产规模超4.5万亿美元，位居亚洲第一、世界第二。”

从中数据我可以窥视香港保险受人追捧的原因：

最低成本人民币资产国际化投资

我们都知道，顶级的投资就是投全球，享受不同国家发展红利。

大部分投资者可透过港险的窗口，不但能接触到全球优质资产且还能进行优质资产分散投资









离岸资产——解决财富安全焦虑

香港保险是离岸资产保障的最佳途径，香港保险公司具有很高保密性，尊重保护个人财产和隐私。

此外，在财产纠纷案中，内地法院执行冻结财产是很容易的，但在香港，申请财产冻结令的门槛是非常高的，法庭不会轻易批准，并且不同法律体系下对财富的清算、纠纷结果的执行难度非常大！

收益稳健——解决财富增值焦虑

长期稳定IRR7%+，香港储蓄分红险，预期IRR可达6%-7%，保单价值由保证和非保证两部分组成。虽然分红存在不确定性，但目前大多数公司的分红实现率在95%-105%之间。



避债避税，财富传承



利用不同司法管辖区实现债务隔离；

香港保险信息保密性更好、诉讼难度大、国际诉讼耗时长、难度大、执行难；

低成本现金价值产品实现债务隔离功能

同时，想干保险隐藏的更换受保人、制定后续保单持有人等功能，实现家族资产世代传承！

财富倍增时间是催化剂之一，香港储蓄分红险可以通过变更受保人、制定后备只有人等功能显示保单延续，像滚雪球效应，实现保单现金价值倍增！家族财富得益低成本延续！

张兰家族信托被击穿，唯一保住3张2+亿香港保单及保险未来收益！



最后想说，香港保险单单一个收益 “7%“背后的底层逻辑一点都不简单，里面有各家公司淌过百年的经历，有保监局严监管、也有各家百年老店凭借自身实力聚集世界优秀团队帮助我们打理资产，让我们低成本投资全球，享受时代发展红利，做好家庭资产增值保值及传承！

今年，是许多人不堪的一年，

今年，是许多人幸福的一年。

苦尽甘来终有时，

一路向阳待花期。

明年，只是很多个明天，没有什么伟大的愿望，只愿我们所有人的明天，依然向阳微笑，有所期待，有所爱。

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作者：胖子说财