香港保险高收 YI 背后:香港保险投资策略

内托体头

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2023年前三季度内地访客新单保费为468亿，前三季度的新单保费已然超过了2019年（疫情前）全年度保费了。

以下是海外主流媒体对港险市场的描述


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在香港的保险市场中，保险产品的投资策略起着至关重要的作用。众所周知，香港的保险产品包含非保证收益，这意味着在达到特定条件和期限后，投保人有机会获得一笔变动的收益。这种收益的多少与保险公司的投资范围、投资质量和投资理念有着直接的联系。



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险资集中的两大资产类别

不同保险公司采用不同的投资策略，这些策略将直接影响保障合同的履行能力和产品的收益表现。一般来说，保险公司的投资主要集中在两大类资产上：固定收益类资产和权益类资产。


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   此外，团队还将运用衍生工具和其他投

   资手段进行风险对冲，以保护投资组合

   免受不利市场变动的影响。



固定收益类资产主要包括国债、企业债及其他固定收入资产；而权益类资产则主要是股票和投资性房地产。此外，保险公司还会投资于基金，即在香港被称为“集体投资计划”（Collective Investment Scheme，简称“CIS”），以及一些其他类型的另类投资。


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保险产品能够为投保人提供多少保证收益和非保证收益，主要取决于其背后的资产投资组合。具体而言，这取决于产品背后分配了多少比例的固定收益类资产和权益类资产。

今天，让我们一起深入了解香港保险公司的投资机制，探索它们如何通过精明的资产配置，为投保人带来潜在的收益。


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香港保险公司具体介绍

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香港友邦投资策略介绍




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富通保险投资策略介绍

  投資策略

① 透过覆盖不同资产类别、地区及产业的投资组合，控制和分散风险

② 保持充足的流动性，以及因应个别保险产品特性管理资产

富通保险 会根据市场实际情况，主动管理投资组合，并积极管理投资风险，以争取最佳回报。






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产品策略  根据不同产品的特色及风险程度而制定不同的投资组合。投资工具包括现金、存款、主权债券、公司债券、上市公司股票、基金、私募投资及/或其他投资产品。基于对市场的长期展望及资产负债状况，公司可决定以衍生性金融产品及其他对冲工具管理投资风险。但必须留意，对冲过后，残余投资风险可能依然存在。

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安盛保险投资策略介绍

  全球领导地位

AXA安盛金融有限公司（简称「AXA安盛金融」）是AXA安盛集团的一部分。AXA安盛集团是全球保险和资产管理的先导，在64个国家和地区，拥有超过160,000名员工和1亿客户。集团目前管理着超过一万亿欧元的资产。




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  投资管理专业团队

AXA安盛金融的投资组合由一个专业的投资部门管理，由一位拥有超过15年管理跨境保险投资经验的首席投资官领导。

这个团队汇集了多位保险专业人士，其中包括精算知识丰富的专业人士，他们专门负责资产负债管理和投资管理。

连同AXA集团的投资团队，共有超过40名投资专业人士，他们在资产负债管理、资产配置、投资解决方案以及信贷等多个专业领域拥有广泛的知识和经验，使用全面的全球投资策略来管理投资组合。



  投资红利产品资产管理

投资红利产品背后的资产管理的主要目标是确保产品承诺的保证利益得以实现。团队致力于寻求有竞争力的回报，并且通过投资于多种资产类别，如高评级美国公司债券、美国国库券和香港股票，来维持产品资产组合的稳健。

通过严谨和标准化的策略资产配置方法，确保投资的资产类别和每类资产的投资范围得以明确。通过细致和频繁的市场监控，团队可以基于市场动态、全球宏观经济展望、各类资产预期回报等因素，适时调整资产配置。

此外，团队还将运用衍生工具和其他投资手段进行风险对冲，以保护投资组合免受不利市场变动的影响。




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保诚保险投资策略介绍

  投資策略

​截止2023年6月，保诚债券配置如上图所示，占比为55%，相较去年同期稍有提升。保诚常年维持高比例证券类资产，基本维持在40%以上，最新显示直接股本与集体投资占比为42%，远高于友邦，所以整体投资的波动性一般更高。

相对大部分的资产投资于美国及亚洲。为提高弹性以分散风险，股票类别证券的投资地区并不受限于保单结算货币，而可能带来与保单货币不同的货币风险。或会加入小部分物业投资及其他股票类别投资，以进一步提高长期收益和分散风险。积极主动管理各资产之实际持有量，并因应市场环境变动及投资机会作出调整。

综合来看，保诚更侧重于投资权益类资产，意味着波动性较高，潜在的预期回报也更高。




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买HK储蓄险，其实就相当于把钱交给保险公司替我们投资打理。而这些香港大保司往往运营经验成熟，投资实力强劲，投资市场广阔，把钱交给他们打理，完全是站在巨人的肩膀上、坐在大树下乘凉，借助HK，借助多元货币红利，享受全球投资带来的成果，但是因为产品策略不同，必须有专业人士配置建议挑选产品做配置！

作者：奔跑的大龙