【港险百问】香港保险公司不稳?别担心,你的保单有保障!

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/图源：中国人寿2023年第三季度报告
前不久中国人寿10月26日在港交所公告称，净利润的下降主要是受到权益市场持续低迷的影响，导致投资收益同比下降。公司第三季度净利润5300万元，同比下降99.1%，上年同期为56.69亿元；前三季度净利润162.09亿元，同比下降47.8%。

大家都知道，保险公司的安全性具有保障，即便破产也是由国家来安排后续接管流程，保单持有人以及生效保单不会受到任何波及。

但是对于分红险类别的保单权益，似乎给到大众的一直都没有一个明确的答案。

那么，我们就来了解一下：内地和中国香港，对保司接管以及权益保障的规定详情，以更好的避免收益损失。

内地监管

内地保险公司必须获得相应监管机构的同意之后才能宣告破产解散，并成立清算组进行清算，并由监管部门进行监督接管。

被接管保司仍在有效期的所有保单和责任准备金、续保保费、投资资产等相应的资产都应转让给接管保司，与其他无关保司签订的转让协议无效，不能影响原有保单投保人、被保险人及受益人的合法权益。







像之前天安、华夏、安邦被接管时，原保险公司的保单持有人利益并没有受到任何影响。

但是这些未受影响的权益只是包含写进合同中的保证权益，例如重疾险的保额，增额寿的额度递增，现金价值，年金险的祝寿金等等...

但如果像是万能账户、分红险、投连险，就只提供保证收益，比如万能账户的保底利率，分红险的保证收益，而投连险这种高风险投资，就没有具体保障。

香港监管

与内地保险公司相比，香港保险公司的发展历史更悠久，在保司监管和运作体系方面也更为完善。







迄今为止，近200年来香港保险历史中，暂时没有一家保险公司破产，甚至是连被接管的保险公司都近乎于无。

最近被接管的保司，还要追溯到2019年，香港富卫保险接管大都会人寿及美商大都会人寿在香港的保司，除更名外，未对客户的保单造成任何影响。

这是因为香港除了自由多元的金融市场外，还有更为严格细致的监管制度。

香港《保险业条例》第41条规定，若人寿保司发生濒临倒闭破产，香港保监局应出面让更具实力的保司进行接管兼并，同时做好清算工作。

我们能够得知，除去能够保障保单持有人的保证收益之外，原来保险公司的分红保单，保单持有人有暂未提取的分红及利息，如累计周年红利及利息、现金红利等公开且固定不变的分红，现接手的保险公司应继续保障红利收益。

但分红中非保证红利，如未来的复归红利、公开但也浮动的终期分红等，都会根据现保司的真实经营状况及红利分配比例而有所波动。而其他万用寿险、投资相连险等高风险保单，红利保障与内地相同。







香港保司经营管理规范

香港保险公司为什么几乎不会倒闭，主要原因是香港保监局在保司的日常经营管理中起到的重要作用。

对香港一般保险（财险、旅游险、医疗等短期保险），须在香港维持足够的资产进行后续的赔偿。

而对于长期保险（重疾险、储蓄分红险、人寿保险等），要求更加严格，不仅要求较高的实缴股本（2000万港币）、严格的偿付金比例（人寿150%）、足够的再保险安排、股东及管理人员的严格筛选。

针对储蓄分红险和万用寿险等预期收益较高的保险，还有更为严格的风险告知、不同经济情况披露（悲观、乐观、基本），分红实现率

政策的公布、数据精算调查，甚至连礼品赠送，保费回扣等都有详细的规定和相关的惩罚标准。







简单来说，内地保险公司和香港保险公司在对抗风险上，本质其实是不同的。一方侧重于“亡羊补牢”，而另一方则更考虑“未雨绸缪”。

如果是普通长期保险来说，保险公司出现经营不善被接管的情况，对保单持有人的影响确实不大。

但是对分红保单的持有人来说，一旦更换保险公司，最终的预期收益始终是要受到一定影响，因此如何避免保司被接管，对保司日常经营的合理干预，保障保单持有人的合理权益，香港保司相对来说做地更为优秀！

香港保司可以破产吗

香港保司是可以破产的。2022年7月，香港最大的车险公司之一，泰加保险因资不抵债，提出清盘申请。

不过在香港，车险和人寿保险是分开监管的，所以最后是香港汽车保险局、保险公司(雇员补偿)，无力偿债，最后监管局为其兜底。

和内地保险公司一样，香港保险公司也可以破产，但不会轻易破产。

因为从法律角度来说，不管是依据内地保险法还是国际惯例，持有长期人寿保单的保险公司都不能自行解散。







《保险业条例》( 第 41 章 )第46条规定：

也就是说，经营不善的香港保险公司，是不会轻易宣布破产的，而是会转让给另一家有财务实力的保司继续经营，这一点和内地保险法相通，最终都是在法律和监管层面，保证了投保人的保单利益不受损失。

那香港保险公司究竟会不会破产倒闭呢？

香港保险公司，破产的概率非常低！

原因如下：

从无破产案例：

香港保险业从1841年发展至今已有180多年，已经非常成熟和稳健，还没有一家人寿保险公司倒闭破产的案例。

即使2008年金融风暴波及全球时，世界投行、银行都有破产，保险公司依旧坚挺

保险是支柱产业：
保险作为金融行业的支柱产业之一，也是金融行业的最后一道防火墙，“Too Big To Fail”（大到不能倒）。香港保险公司作为金融行业的重要组成部分，更是不会轻易面临倒闭的风险。而且从市场社会经济的稳定考虑，政府也不可能让保险公司破产，即使保险公司出现问题，政府也会出面解决。精确的精算分析
保险公司有严格的汇率计算和风险分担系统。公司精算师团队精准把握自身的承保能力及风险。

妥善的再保险安排

根据监管的规定，香港保险公司必须备有足够的再保险安排，将部分风险转嫁给再保险公司。即使在不可预测的情况下，再保险公司将分担一部分赔偿责任，保证保险公司能够有效应对突发风险。







保险公司实力雄厚：

香港的保险公司大多是跨国保险公司，发展历史悠久，实力雄厚。

国际保险公司资产庞大，保险投资以各国政府国债占比较多，除非多国政府同时倒闭，因此这些香港保险公司直接倒闭的可能性十分低。

政府严格监管：

政府的严格监管深入到保险公司的核心，也是确保其安全性的重要保障措施一。

香港政府会在每家合法经营的保司的核心精算部门，派驻政府任命的精算师，从内部监管保司的运作，以保障投保人的利益；

此外，政府还限制保险公司，只能投资政府认可的低风险投资工具，确保资金安全。

超高的偿付能力：

偿付比率是保险公司重要的指标。

保险公司偿付比率=实际可用资本/最低资本要求，必须大于100%，越高说明保司偿付能力越强。

截至2022年，香港五大保司偿付能力充足率如下：

像香港保诚的偿付能力充足率高达612%，说明该保险公司的雄厚财务实力。

对香港保险公司的干预

《保险公司条例》规定，监管有权在保司出现异常情况时采取适当行动，以维护投保人和潜在保单持有人的权益。如限制保费收入、规定资产保管等。这些干预措施确保了市场的稳定运行。

以上种种，皆为香港保险市场的稳定运营提供了坚实的保障，使得香港保险公司在动荡的金融环境中依然屹立不倒。







香港保司若破产，保单怎么办

当然有人会问，概率低不代表不会发生，万一保司破产我的保单该怎么办呢？

根据香港《保险业条例》规定，香港领先世界的保险监管制度会采取以下措施：
01
用香港保险业监管局代管的注册资本，让保险公司继续经营，但不再继续售卖新保单。企业文化是在一定的条件下，企业生产经营和管理活动中所创造的具有该企业特色的精神财富和物质形态。

02
清盘转让。如果实在运行不下去了，让其他有相同业务类型的香港保险公司，接盘破产公司的已有业务（即售出保单），确保投保人的利益不受损害。企业文化是在一定的条件下，企业生产经营和管理活动中所创造的具有该企业特色的精神财富和物质形态。

03
即时赔付已有保单，减少保险公司负债压力。简单说就是保险公司主动退保，投保人不会受到经济损失。总之一句话，香港保险不会因为保险公司破产而失效，企业文化是在一定的条件下，企业生产经营和管理活动中所创造的具有该企业特色的精神财富和物质形态。

每1份保单，都有香港保险业监管局为保民“兜底”，保单权益是有保障的。图源：网络公众号 内容：网络公众号免 责 声 明本号所涉及内容仅作分享交流，不作为投资意见。我们对文中观点保持中立。同时，非本公众号文章，我们会尽量标明出处，感谢原作者辛苦创作，如有侵权，请告知，我们会在第一时间核实并处理。

作者：香港东方合信