你读懂香港保险了吗?香港保险特点解析(上)

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2009—2016年，8年间有大量内地投资者前往香港购买保险，投保总额由30亿元人民币暴涨23倍至727亿元人民币，占香港总保单比提升至40%。

2023年前三季香港保险业的临时统计数字，相关保费仍达468亿港元或占个人业务总额32%，富裕家庭对于香港保险的需求热情重新回到了正轨。



在2015年香港保险正式进入内地大众客户的视野前，有一个前奏事件是2015年8月11号央行宣布调整人民币对美元汇率的中间报价机制，人民币对美元的汇率中间报价进一步市场化，市场化的报价也导致了人民币出现了一轮快速贬值。



在人民币不断贬值期间，香港保险作为一种海外资产配置可以对冲人民币汇率风险的观念受到了鼓吹，很多内地居民会选择带着银联卡到香港去刷卡交保费，通过刷卡方式把自己境内的资金转到境外。
2016年10月29号全面暂停刷银联卡去购买香港的分红储蓄险，包括后续的缴费，香港保险的缴费和续保提高门槛之后，赴港买保险就进入到相对理性的时期。


抛开非资产配置的因素，探究香港保险为什么会被市场持续追捧，可以给富裕家庭解决什么需求？

1、全球投资

香港拥有宽松的外汇管制、健全的投资环境、高度开放的国际市场。

香港保险投资渠道、投资环境及投资范围是在全球范围，买香港保险间接在全球范围内做资产布局，享受全球进步福利的同时，也可以规避单一经济体经济下行的周期，真正的做到资产配置，降低波动。



2、美元资产

香港保单基本都会选择用美元缴纳保费，美元作为国际货币，可以投资全球各地的优质资产，美国30年期国债，收益率高达4.0%左右；美国标普500指数，最近30年年化收益率8%；印度股市，近30年年化收益率19%，或者其他国家、地区的资本市场。

险资的投资也是一个产品组合，高息债打底，增加权益和另类资产，提高产品组合的收益率。在长达几十年的周期内，保单平均6-7%收益率有很大的概率实现。



3、多元货币

在全球通胀、经济衰退的背景下，一些国家货币的贬值速度可能远超其他国家。地缘政治博弈也会带来很大的不确定性，无论是人民币还是美元，都可能存在汇率风险，持有单一货币的风险增加。2022年开始，香港各大保险公司推出了可转换保单货币的长期储蓄计划，让客户可以根据时事变化和个人需要来更换保单货币，以此来应对潜在的货币风险。


一些保险产品可以涵盖人民币、美元、英镑、澳元、加元、欧元、新元、港元、澳门币9种世界主流货币，保单货币可自由转换。通常第3个保单周年日起，每年可转换一次保单货币。通过配置香港保险，可以实现配置多种货币资产的需求，分散单一货币风险，对冲通货膨胀。如果给子女配置保险，子女未来不论去哪个国家生活、工作，可以先用多币种的香港分红险储备资金，在哪里学习、工作、生活就换哪种货币。

4、监管环境

2015年成立的香港保险业监督局，2017年正式接替了政府部门来规管所有的保险公司。2019年9月23日取代了（保险代理登记委员会、香港保险顾问联会和香港专业保险经纪协会）三家自律机构，这对于香港保险的历史来说是一个非常重要的里程碑。



保监局加强了对保险公司分红时间的披露要求，要求各大保险公司必须把2010年后增发出的新保单，及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率。

该项规定在2024年1月1日起生效，新的GN16指引加强了分红实现率的披露，也对持有香港保险的保单持有人更加友好，强监管是未来香港保险市场的新常态。

5、更换被保人

储蓄保险好比是几十年的一款基金产品，持有时间越长获得的回报率越可观，如果被保人身故产品终止，就不能享受长周期带来的高回报率。可更换被保人就解决了产品终止的风险，可以不断延长产品的持有期，享受资产的不断增值。当然保险公司也希望你可以一直持有保单，相比每年领取的年金，退保会增加保险公司对于现金流的要求。保单满一年以上，可以赠送给直系亲属或非直系亲属。

如果你的眼光只在一个地方，那你全部的认知就在这个地方，如果你的视野是全球，那你思考的范围就是全世界。

-未完待续-

作者：跑马拉松的国际金融理财师