经济变幻背景下,香港保险为何能脱颖而出?​

什么大师特

进入2024年，全球预计将进入降息周期，经济环境也将迎来新一轮变幻，再叠加地区局势的不稳定和贸易摩擦的频繁出现，变幻莫测的风险和挑战也在交叠而来，这不仅让全球经济陷入动荡，也给投资带来了不确定性。而在这样的背景环境下，香港保险业却凭借其独有的优势，迎风向前，稳健而强劲。那究竟是什么让香港保险产生了如此迥然不同的活跃态势呢？今天，本文将从多维度深入解析香港保险脱颖而出的秘诀。

香港保险投资火爆

过去的一年，内地居民对香港保险的投资可谓火爆一场。保监局数据显示，2023年上半年内地访客的新造业务保费上涨至319亿港元，同比暴增5805.9%，超越了此前2019年同期分别录得263亿港元及26.4%的相应数字，投保额占香港保险业同期整体个人业务总额的31%。



（图片来源：香港保监局）

另外，香港保险监局官网公布的2023年前三季度保单数据的增长也十分可观。前三季度，长期业务（不包括退休计划业务）的新造保单保费为1,465亿港元，同比增长30.6%，其中内地访客赴港投保保费468亿港元，同比大幅上升4,576%。（信息来源：香港保监局）



（图片来源：香港保监局）

香港保险为何能够脱颖而出？

随着全球经济格局的不断变化与挑战的陡增，投资者都在寻找可以提供稳定收益、良好灵活性和有力保障的资产管理方式。此时，香港保险业能够一枝独秀，始终保持自身的魅力和竞争力，正是因为它兼备了收益性、灵活性和安全性这三大要素。



分红收益

2023年11月13日，国家金融监督管理总局公布了2023年3季度内地保险业资金运用情况，数据显示，3季度保险业资金的年化财务收益率为2.92%，年化综合收益率为3.28%。相比之下，香港香港保险动辄5%-7%的收益率，自然就非常有吸引力。其中代表险种就是分红储蓄险，既有保障功能，又能享受投资的增值。（信息来源：《2023年3季度保险业资金运用情况表》，国家金融监督管理总局，2023年11月13日。）

分红实现率

当然，许多人也会有担忧，要如何确保自己可以获得较高的分红呢？这就要看保险公司的“分红实现率”，这指的是一家保险公司过往的分红数据和其当时承诺的预期收益是否一致的一个标准。

对此，香港保监局为协助保单持有人了解保险公司过往派发非保证利益的表现，于2017年1月1日期，开始正式执行「指引16」，要求保险公司就分红保单的非保证利益，发布分红实现率，以显示保险公司在实践派发预期非保证利益的表现。并于2023年2月将「指引16」做出了进一步的更新，扩大了保险公司需要展示的保单范围。且此更新版本自2024年1月1日起已经生效。

因此香港的分红险的“高预期分红”在监管严格、透明度高，也使得保险公司必须要重视非保证红利的承诺兑现。

自「指引16」正式实施以来，绝大多数公司已经完成了最近8年的分红实现率信息披露。分红实现率普遍都在60%-100%之间，甚至有不少产品超过了100%。由此可见，香港分红保单的分红收益还是相当有保障的。

多元货币可转换

在全球预期将进入降息周期的大背景下，一些国家币值的变动速度可能会较大。无论是人民币还是美元，都可能存在汇率风险，单一货币的风险加大。而香港的一些保险产品可以涵盖人民币、美元、英镑、澳元、加元、欧元、新元、港元、澳门币等多种世界主流货币，保单货币可自由选择。因此，通过配置香港保险，可以实现投资者配置多种货币资产的需求，分散单一货币风险，对冲通货膨胀、资产缩水的风险，使收益更稳健。

保单可拆分

香港部分储蓄保单可拆分成N份，这样可以根据自己的需要按照设定的比例和份数来分配给家人，而不用强制把保单退保或部分退保，避免退保带来的金钱损失，是一个非常人性化的设计。但需要注意的是，拆分后的保单不可以逆转。

可更换受保人

此外，香港储蓄险的另一大优势，就是保单持有人可以在第一个保单周年日起，申请转换受保人，甚至可以无限次更改被保人，这使得保单可以一直持续下去，实现保单传承。

历史悠久发展稳健

香港保险业是香港金融体系的重要组成部分，至今已有180多年历史。近年来受益于大陆经济的崛起，香港保险业步入快速发展阶段并持续增长，香港也因此成为全球领先的主要国际保险中心。香港保险业监督管理局信息显示，香港的保险渗透率全球及亚洲排名第二，保险密度更达到亚洲第一，全球第二，全球前20大保险公司中有14间落户香港。（信息来源：香港保险业监管局）



（图片来源：香港保监局）

法律规定确保利益

2015年，《香港特別行政区保险业(修订)条例》（以下简称《保险（修订）条例》）的颁布，明确了香港保险业的监管架构和标准，扩大了监管范围和能力，并提高了对投资者的保护和维权能力。有效的监管了香港保险公司的经营，确保了投资者的利益。

例如香港《保险公司条例》的第41章46条指出，除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人。确保投资者不会因为保险公司破产清算而利益受到损失。

充足的偿付准备金和再保险安排

香港保险业监管规定，保险公司须把其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。这项规定就是为了预防保险公司出现资产不足以应付其负债的风险时，依然能够为投保人提供合理的保障。此外，《保险业条例》还规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。

综上总结

香港保险在收益性、灵活性和安全性三个方面都表现出了强大的优势，在全球经济波诡云谲的今天，香港保险的优势展现出了无可比拟的吸引力和价值。而对于投资者来说，能够认清这一状况并从中受益，无疑是一种智慧的投资选择。

作者：资本市场那些事儿