【免费学基金3】债券基金从认识到筛选,看这一篇就够了~

更强

- 基金无秘密，不用花钱学 -

哈喽，你好呀~
今天我们来看看，帮助实现小目标的【债券基金】提起债券基金，有些人既熟悉又陌生这类基金到底是做什么的呢？今天带大家一起来学习一下首先跟大家说一个识别基金的小技巧咱们识别基金有一个万能思路，就是看它的投向是什么如果持仓占比，在80%的是债券就是债券基金如果包含了既有股票又有债券，就是混合基金了如果80%以上投的是股票，就是股票型基金了按照这个逻辑去看，大差不差基本不会错下面我还是从3个维度，来带大家学习一下【债券基金】

1、什么是债券基金？它的投向？2、债券基金的分类3、债券基金怎么选？

1、什么是债券基金？首先一起来看看，债券基金是什么简单来说债券基金，是80%以上的钱，用来买债券的基金顾名思义，它的投资方向就是债券了而债券最大的优势就是【收益稳健】，适合风险承受能力不高的投资者那他为什么稳健呢？这就要讲一下它的收益来源了说债券大家陌生，那借条大家应该都知道吧债券就像一张借条，公司发行的就是公司债、企业发行的就是企业债，国家发行的就是国债.....那一般来说，债券都是有利息的，所以债券基金的一部分收益来自于利息还有另一部分就是债券价格的波动以前大家会选择去银行柜台买国债，但是购买很不方便，而且可选范围有限但随着债券型基金的推出，方便了咱们普通投资者我们就可以通过基金交易来参与债券市场了，也能接触到更多的优质债券了一般来说，我们普通人很难参与这些优质债券投资的第一呢，投资难度比较大，因为我们缺乏专业的知识去分析好坏第二呢，有投资门槛，很多优质债券不开放给我们个人那现在，这些债券基金由专业机构管理，有了机构的背书，就可以参与更丰富的债券品种投资了不仅可以分散风险，而且可以获取到很多个人无法参与的机会让我们也能享受到优质债券带来的收益2、债券基金的分类常见的债基分类方式根据投资方式，分为主动或被动根据产品投向，分为是否投资股票根据运作方式，分为封闭或开放



看债券基金，我们可以从三个方面来判断它的类型：1、 从名称上看：名称中包含纯债、短债、中短债、信用债、产业债、可转债比如长盛盛裕纯债（纯债）、工银可转债债券（可转债）、平安中短债债券（中短债）2、 基金合同规定的投资范围：合同一般会对基金可投资的品种做限制

以长盛盛裕纯债A为例，它的发行运作报告中写的很清楚我的投资范围，我的投资比例等等信息
3、 资产配置比例：债券、股票、可转债的持有比例


（图片来源：天天基金APP）
还是以长盛盛裕纯债A为例，可以看到基金持仓中只有债券说明它是一只纯债，与它的名字是对应的，没有“挂羊头，卖狗肉”
看了这么多图，有些人可能就看懵了
其实不用担心，很多信息只需要我们了解，不需要掌握
当信息较多时，我们可以优先做“减法”，就会简单很多
其实我们买债券基金的本质就是为了求稳，既然「稳」是我们的需求就不要去看风险偏高类型的基金了，我们只看纯债、短债、中短债这三类其他的都不用看，因为与我们的需求不匹配如果想要高收益，不如去买混合基金或者股票型基金，更纯粹既然我们的范围已经定了那就进入到最后一个问题，怎么买？3、债券基金怎么选？要投资债券基金，我们也来看看过往债券基金的收益率来给自己定个预期，选出来的基金至少得接近平均收益吧如图所示2004—2021年，平均大致在5-6%左右


2004—2021年各类基金平均年化收益率   资料来源：万得资讯所以，这个收益率又比货币基金高了一个等级同时，风险也比货币基金大了一些不过虽然债基有波动，但是波动一般来说都不大下面会教大家，看什么指标能观察基金的波动那我们怎么挑选呢？这里就不讲什么高深的挑选方法了就用一个简单常用的方法来筛选，其实筛选出的质量都大差不差这个方法叫做：业绩筛选法4433法则其实基金筛选的总体思路，就是业绩筛选不论是债基、混合型基金、股票型基金都是如此长期、稳定、收益好，其实就是好，要不怎么证明自己就跟上学考试一样，你总说自己成绩好，每一科都学的很好结果大家考试一排名，总是没有你，那怎么证明自己好，就很难对吧或者你上学期排第一，下学期排倒数，成绩很不稳定，那也很难证明自己只有一直稳定排在前面，才能证明自己的实力所以排名本身就是一种筛选回到4433法则：第一个“4”代表选择两年、三年以来业绩表现排名在同类型产品前1/4的基金；第二个“4”代表选择近一年来业绩表现排名在同类型产品前1/4的基金；第一个“3”代表选择近6个月业绩表现排名在同类型产品前1/3的基金；第二个“3”代表选择近3个月业绩表现排名在同类型产品前1/3的基金。简单地说，“四四三三法则”背后的核心，其实还是关注基金的长期“持久力”而非短期“爆发力”那怎么操作呢？现在的APP做的也越来越智能了，其实都有筛选功能我们只需要点点点，就行了这里再补充4个条件第一个【成立时间】：成立时间最好大于3年，时间长才能经得起考验第二个是【基金规模】：基金规模不要太小，最好是10亿以上第三个是【晨星评级】：这是一家专业评级机构，会对基金进行评级，评级越高，该基金的表现就越优秀最高5星，最低1星，我们这里选择5星的，这就等于有人已经帮我们筛选过一次了第四个是【基金类型】：我们选择债券型-长债、债券型-中短债因为我们选择债基的主要目的是求稳，所以其他类型的就不看了下面我附上操作步骤图，大家可以自己跟着去筛选这里需要借用天天基金APP来操作没有的话，可以去自己的手机应用商店下载第一步：打开天天基金APP，进入首页搜索框，搜索「条件选基」功能

第二步：点击「条件选基」，这里会有很多条件，我们跟着图操作就行

要用到的条件，就是我用黑色方框圈出来的地方到这里条件也都确定了，我们就来实际筛选一下下面我们就来点点点这里按照图片框选的来选择就可以

刚开始进入未做筛选时，是17234只基金通过【成立时间】和【基金规模】的筛选，就能淘汰掉17000多只基金说明很多基金成立时间短，规模小，这些不是我们的目标侧面说明，活得久的老基金还是少的接着我们再用【晨星评级】筛选一下，看看机构评出的5星基金有多少这一下就淘汰掉了2700多只基金符合机构标准的基金就只剩269只了说明优秀的基金还是少的，那我们再来优中选优
我们接着来筛选

【基金类型】我们选择，债券型选长债、中短债，这时就只剩下71只了最后我们在用4433法则来筛选一下其实4433法则很好记的近1、2、3年是前¼，也就是前25%近3个月、6个月是前¼，是前33%简单记忆（年的就是前25%，月的就是前33%）通过这种方法选出来的基金，不说是最好的，但肯定是优秀的到这里就按条件筛选完成了

最左边的图，就是我们挑选出的符合条件的基金最后我们可以去看看【最大回撤】这个指标点击进入基金，下拉页面找到【特色数据】就可以看到
这个指标的意思是，在一段时间内，你最多能亏多少钱，也就是最大潜在风险比如这只华夏鼎航债券A，近一年最大回撤是0.57%，也就是说最近一年买入，最多只亏损0.57%近3年最大回撤同理，我们看近1年和近3年的，如果数值都比较低，说明风险还是很小的我们尽量选择近1年、3年回撤都小的基金

而它近一年的收益是8%，近3年的收益是17%，平均每年5.6%在同类排名里，也是排名优秀的这样的收益，算是很不错的了，尤其是在这两年股市低迷的情况下其次不说其他的，就我们的目的来说，作为稳健理财的产品这很不错了，还记得上一篇货币基金中说的吗，3年定期还不到3%而债基，我们以2.55%的亏损风险，能换到17%的收益还是很划算的如果回撤更小那更好，我们就能以更小的风险换到更好的收益
现在，大家的钱又多了一个好去处，按照自己的需求去分配就行只有对应需求，才能让钱去到该去的地方很多人用短期要用的钱，拿来买股票，然后亏了很多最后忍痛割肉，钱也没赚到，还缩水了，悔恨不已这就是需求与产品风险不匹配导致的结果这里要说一点，因为过去收益是不能代表未来的，为了避免意外情况的发生建议分散投入，比如你有10w，那就分5只或3只纯债基金一次买入就行最好不要押宝一只，总会有马失前蹄的时候，万一就是你这回呢？其次，排名是会变的现在挑选的是排名最好的，但后面不一定就会一直排在前面重要的还是持有，如果过去收益稳定，持有1年以上大概率还是能拿到类似收益的不要频繁调换，本来收益就不是很高，再买买卖卖，手续费也会侵蚀收益不是很划算用这个方式去筛选，每个阶段选到的基金可能是不一样的比如现在你看到我筛选出来的是这些
但是你筛选出来的会跟我的不同这没关系，是因为基金的收益排名变化了，以当前你筛选的为准就行只要条件没有设定错，那就没有问题今天讲的天天基金这个工具还是很好用的以后会单独讲讲基金工具的使用，拓展大家相关技能到这里，大家就已经了解和掌握债券基金的知识和技巧了看完记得去实践一下，实践才能掌握知识才能把我的变成你的今天就到这里啦，下一篇我们讲《风险可低可高的混合基金》如果对你有帮助，可以点个关注

部分资料来源于：中欧基金、兴业证券、万得资讯、天天基金APP、天天基金网我们之后的连载见~


作者：价格风向跟踪