内地保险又被香港保险碾压了?(下)

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这两年，香港分红储蓄险又大火了起来，特别是伴随着去年内地储蓄险7月31日之前，最后一波上限利率3.5%时代都已经一去不复返了，相比之下，这时还有上百年历史的大型海外保险公司推出预期利率6%～7%的香港分红储蓄险，显得特别引人注目，吸引了不少中产和高净值人士的关注，但其实这里面的水也很深。

因为我之前经常奔走于香港，不仅自己有一些港险客户，而且自己本身曾经也是香港储蓄险的客户，所以我会把我这几年的一些认识分享给你，希望你能有所收获。

先说内地储蓄险，这几年我们常听到的是增额终身寿险和年金险，无论是19年的上限利率4.025%，还是23年7月31日前的上限利率3.5%时代，再到现在的上限利率3.0%时代，在这个大的经济环境不确定的时代，作为家庭储蓄的压舱石，保本以及确定性的收益率越来越稀缺了。

但是，为了满足市场多元化的需求，内地大型保险公司（比如中外合资公司、央企国企背景公司等），也重磅推出了保底利率比较高的分红型储蓄险，相比香港的分红储蓄险只有0.5%～1%的保底利率，内地分红储蓄险的保底上限利率为2.5%，这就好比一个房子的建筑面积，有实力的大公司实际上的保底利率能做到2.1%～2.3%。

但实际上，可以实现的分红收益率才是内地分红储蓄险和香港分红储蓄险的分水岭，不然内地的中产和高净值人群也不会无脑去香港买分红储蓄险。

所以，又回到“内地保险与香港保险孰优孰劣？”这个话题上，还是回到上一篇内地保险又被香港保险碾压了？（上）开头说到三个关键点：

一、属地原则 二、看重保障还是看重投资？三、使用场景是怎么样的？

如果你大部分时间都生活在大陆，更关注子女升学储备金、婚嫁金甚至创业储备金的问题、以及自己和家人未来养老金不够花的保障问题，那么作为长期储蓄和未来使用考虑，内地的养老年金险和上限利率3.0%的增额寿或者保底利率比较高的分红储蓄险都是可以优先考虑的——前提要选择评级高、股东实力雄厚的大公司。

那么，养老年金险就用来给自己和家人创造与生命等长的现金流，后两者用来解决专款专用的问题（比如子女要用钱的情况或者自己和老伴的梦想基金等），或者用于改善生活品质，也可以用于未来不确定的突发要用钱情况，给自己多增加一份安全感。

因为不用考虑汇率波动的问题，而且拿到的是确定性的收益；当然了，香港的分红储蓄险也并不是不可以用来养老，只是要考虑清楚两点：

1.这笔钱能否确定至少放20年以后再支取？2.能否接受外汇管制的影响？

因为香港分红储蓄险，保底低分红预期收益率高，这就意味着，你交5年8年才有可能回本，如果第10年就提前支取，就会影响到后期账户里钱的增幅表现（现金价值）；相比而言，内地的增额寿一般交3年5年回本，交5年大概第7年就能回本，有的分红储蓄险趸交第四年就能回本，重点是即使前期部分取现，账户里的钱增幅表现（现金价值）也不会拉垮。

当然了，任何代价都有回报，香港的分红储蓄险，如果你能坚持20年甚至30年以后才取钱出来，后面账户里的钱（现金价值）增幅表现，是有可能远远超出之前没有下线的上限利率3.5%的内地储蓄险的。

在这里我也客观的补充说明下，香港的分红储蓄险长线收益率之所以有可能这么高，主要是因为海外大型保险公司的投资策略更开放自由，可投资全球市场，灵活性更高；加上险资对流动性要求低，并且香港保险公司竞争十分激烈，所以分红分配比例一家比一家高。

而为了防止内地保险公司投资过于激进的做法，内地保险公司的投资范围比较有限，受保险法规定，只有20%的资金可以进入二级市场，那么其他投资渠道大多就是一些存款、企业债和地方债了。

香港的分红储蓄险，在全球贸易格局稳定的大背景下，兑换汇率不太可能有大的变动，无论是缴费还是提款都可以择时兑汇，所以相比汇率问题其实更应该关注的是外汇管制问题，如果我们将来不在境外生活，子女也没有海外身份规划或者在海外工作生活的需要，而我们每人每年最多只能兑回来5万美金，那么多出来要兑的钱，你就要请自己的家人和亲戚来协助了。

结合上篇，最后再总结一下，人生每个阶段的保障需求和投资需求都各不相同，这时我们应该找到客观专业的人做专业的规划，毕竟术业有专攻。


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作者：音保贝