为什么说年金保险越早准备越轻松?

王俊杰2017

为什么保险经纪人总是说年金保险越早准备越轻松，这是销售话术吗？或者瞎编忽悠你买保险？



其实这个仅是从年金保险复利增值功能来讲的，本金，时间和利率是决定收益的重要因素，从事多年财务工作的我，还是习惯用公式和测算数据来给大家做个分析。

年金保险的复利机制由保险公司在设计保险产品时确立，而保险产品的长期性又保证了复利增值的可执行与可实现。

复利公式：

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巴菲特有句名言："复利有点像从山上往下滚雪球．最开始时雪球很小，但是往下滚的时间足够长，而且雪球黏得适当紧，最后雪球会很大很大。"应该说，巴菲特清晰、形象地描述了复利在长时间周期中滚动增值的力量。



根据复利72法则，72÷（4%×100）=18年，意思就是4%的利率18年就能得到投入的本金翻一番。而年金险通常是会陪伴我们30-50年，只要给年金保险足够长的时间，本息会翻几番。

如果有适当的本金提早投入年金保险用于养老，不管收益是4%，还是3%，依然存在杠杆，可以为养老提供源源不断的现金流。

影响复利收益的三大因素有：本金；利率；时间。

先说本金和时间

假设预定利率不变，要获得相同的保额，早买投入的本金就更少。

举个例子：
一个35岁的男性，希望在65岁以后每个月补充1万的养老金。10年缴的年金险，3.5%的预定利率，他每年的保费是85,730元。如果10年后再做这样一个动作，我们且不说预定利率会下降，即便同样预定利率，10年缴，65岁以后每个月补充1万的养老金，那么他每年的缴费金额变成了12万多，也就是说，10年他需要累计多交35.7万的保费，这个35.7万就是为延迟10年做这样一个决策的买单成本。

再说利率（保险预定利率）

保险的预定利率是一个经常被使用，也经常被误解的保险术语。实际上，它是设计保险产品时的一个精算术语，是"厘定费率时使用的对预计保单现金流进行折现的利率"。

年金保险的预定利率不等于保单的实际回报率。

参见中华人民共和国国家标准《保险术语（GB/T36687-2018）》

我们可以从四个角度来理解它：   

(1）预定利率是用于保险产品定价（也就是决定产品保费费率）的假定收益率。

(2）产品的预定利率越高，客户获得同样的保额时，所需交纳的保费越低。从另一个角度讲就是，产品的预定利率越高，客户交纳同样的保费，所获得的收益越高。

(3）一款保险产品的预定利率一经确定，在保险合同有效期内不会变化。

(4）年金保险的预定利率不是保险产品给客户的实际回报率（概念上不等同于银行的存款利率）。

举个例子

比如，某份保单约定：投保人按期交纳保费，保险公司将从被保险人60岁开始，每年给付一定数额的生存保险金，直到被保险人85岁。

保险公司实现保单承诺的基础，是保险公司合理运用保费进行投资。

如果保险公司对未来投资收益预期较高，就会设定较高的预定利率，在保单收益总额不变的情况下，就可以收取较低的保费。

反之，如果保险公司对未来投资收益预期较低，就会设定较低的预定利率，在保单收益总额不变的情况下，就要收取较高的保费。预定利率就是这样影响保险产品定价的。

今天通过分析复利公式，拆解了本金，时间，利率对收益的影响，从复利增值这个角度证明年金保险越早准备越轻松。

今天多次提到了收益，虽然收益也重要，但在这里还是再次提醒：买保险一定不能仅冲着收益去买，要强化买保险的初心是什么，我们通过规划想要解决什么问题？   

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保险是功能性金融产品，实现功能才更重要。

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作者：西哥sz007