香港与内地分红型保险的比较分析

侬去斯

1 监管体系的差异

香港的保险市场由香港保险监管局（HKIA）独立监管，遵循《保险业条例》，强调市场自律。作为国际金融中心，香港的保险业展现出更多的开放性和创新性。

相比之下，内地的保险业则受国家金融监督管理总局的严格监管，依据《中华人民共和国保险法》行事，更侧重于风险控制和市场秩序，以确保消费者权益。

2 投资策略的不同

香港保险公司的投资组合全球化，无固定比例限制，涵盖固定收益和权益类资产，后者在港险中占比较高。

而内地保险公司的投资受到更为严格的监管，主要集中在低风险和稳定的债权类资产，很少涉足股权投资。这种差异导致了两地分红险收益率的差异。



3 产品结构的区别

在香港，主流的长期分红型保险产品通常包括保证现金价值、归原红利/复归红利以及终期红利三部分，其中后两者存在一定的不确定性。

①保证现金价值+②归原红利/复归红利+③终期红利=总收益

①是保证的，可以理解成固定工资；

②面值一经公布，是确定的，但是只针对理赔金额，如身故金。

但要退保取现，就存在一个变现折扣率的问题，咱们可以理解成违约金，退保时现金价值=面值*变现折扣率。

折扣率合同是没有明确的，退保时间时间越早，折扣率越低，扣的越多。前期在50%-80%，后期趋近100%。

③也是不保证，而且这块分红占大头，只有在最终退保、或理赔时才能确定是多少。可以理解成股权；

内地的分红型保险产品则通常由保证现金价值和红利两部分构成，红利一旦公布，现价即确定，无需担心折扣率问题。

4 收益和回本时间的差异

香港分红险以低保证和高分红为特点，长期收益率较高，但回本时间较长。内地分红险则提供较高的保证回报和较低的分红，回本时间相对较短。

5、香港分红险的独特功能

1 货币多样性

香港分红型保险提供多种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、澳元、加元、新加坡元和澳门元等，最多可达九种货币选择。投保人可以根据个人需求，在保单生效后进行货币转换。

2 灵活减保

与内地储蓄型保险相比，香港分红型保险在减保方面提供了更大的灵活性，允许投保人在保单期间随时减少保额，而无需遵守任何比例限制。这与内地目前每年最多20%的减保限制形成鲜明对比。

3 变更被保人无限次

在内地，保单的被保人一旦确定便无法更改。然而，香港分红型保险允许无限次更换被保人。这包括在原被保人健在时更换新的被保人，或者预先指定后备被保人，以便在原被保人去世后，后备被保人能够继承保单。

4 保单拆分功能

香港分红型保险还允许在缴纳完保费并且保单生效一定年限后，将保单的现金价值拆分为多份新保单。这一功能适用于家庭成员增加时，或者当投保人有多种货币的投资或使用需求时。

5 类似信托的赔付选项

香港分红型保险在身故金的赔付方式上提供了灵活选择，可以一次性支付或分期赔付。分期赔付可以帮助家长避免孩子一次性收到大额赔付后可能出现的挥霍或被诱骗的风险，有助于资产的有效传承。对于更复杂的需求，投保人也可以选择与内地保险类似的保险金信托服务。



作者：香港华姐