商业年金,每个家庭是否该配置?

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年金险

兵马未动，粮草先行。

有人断言：商业年金将是我国经济进入新常态

下，继健康险后下一个逆势增长的最大风口，或

将给保险业带来爆发式增长。

面对下一个超级大风口，众多险企在商业年金保险产品开发和布局上，早已纷纷按下加速键。通过致力打磨适合中产家庭资产配置和风险管理特点的中产家庭标配年金产品，以抢占先进，赢得动，并希冀在随后商业年金发展的大高潮中分得最大的一杯羹。

01

年金

中产家庭的配备

年金，本身是一个舶来语，英文名称Annuity.从英

文词句释义来看，所谓年金，就是指一定时期内

每次等额收付的系类款项。



其中，最熟悉的莫过于国家提供的社保养老金，先按照规定定期缴纳，等退休了再按照规定定期取。这是我国养老保障体系的第一支柱，是我国层次养老保险体系的基础。

其次，是在基本养老保险体系之外建立的补充养老保险，在我国分别是针对机关、事业单位建立的职年金和针对企业建立的企业年金。这是我国养老保障体系的第二支柱，是我国多层次养老保障体系的重要组成部分。

而我们通常所说的年金，一般来说指的就是商业年金。

作为我国多层次养老保障体系的塔尖、维持和提升休后生活水准和生活质量的重要财务规划和配置方式其更是被誉为中产家庭的的标配。

那么，到底什么是商业年金呢？

所谓商业年金，具体就是指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限，有规则的、定期向被保险人给付保险金的人寿保险，通常采取按年度周期以一定金额的方式进给付，是家庭资产配置的重要一环。

其又为何被誉为中产家庭的标配呢？

这是因为，对任何家庭来说，一个健康、合理的财结构，都应当包含安全、稳健资产配置和合理的自我风险管理与分散功能。

一方面，在当下经济增速放缓、股市不稳、投资环复杂低迷的大背景下，安全、稳健的财务规划工并不多，而商业年金就是其中为数不多的安全稳健财务规划工具之一。

另一方面，从风险管理的功能属性看，人生都要面三大风险，即“live too long" “die too soon"“bedisable”。而商业年金，就是在一定程度上应对长风险而设（具体其如何能够在一定程度上应对长风险，将在第二部分年金特点会给予详细解释与

述）。



可见，商业年金既能满足中产家庭安全稳健的家庭产配置功能，又能满足中产家庭的自身长寿风险理与保障功能，被誉为中产家庭的标配，也就顺理成章、实至名归了。

02

特点

资产配置+风险保障双重属性

商业年金之所以被誉为中产家庭的标配，究其根本因，还是在于其具备的资产配置和风险保障两大属性。

资产配置属性

众所周知，安全性、收益性、流动性是分析资产配产品与工具的根本逻辑。

首观，其安全性。

具有经济学常识和金融背景的人士都深知，家庭财务规划和资产配置风险具有不确定性，而保险产品则是安全性最高的金融资产之一。

此外，根据监管规定，2020年“资管新规”就要全面落地，将彻底打破“刚兑”，而年金是为数不多的刚兑产品。作为家庭的无风险资产配置，即使在投资环境最差的情况下，也会有一笔稳定的现金收入

再观，其收益性

与其他财务规划工具相比，商业年金资产配置收益相对稳定，考虑到未来利率继续下行是大概率事件，从资产配置的角度看，其大概率可以提前锁定收益，规避资产配置风险。

最后，观其流动性。

从其资产变现能力看，从市面上的产品来看，尽管年金产品前几年不能领取，但保单贷款功能还是以适当补充流动性的。

综上，平心而论，尽管商业年金前期流动性有所限制，但资产配置的安全性、相对稳定性，还是使其成为当下市场适应中产家庭财务规划特点最重要的资产配置工具之一

风险保障属性

风险保障功能，是商业年金作为保险与生俱来的本质属性。

一方面，商业年金可以一定程度上防范长寿风险。从市场上推出的商业年金保险来看，其给付条件是按照生存年龄给付。也就是，生存时间越长，获得的年金给付总额越高。

另一方面，现有我国基础养老保险金的目标设计替代率仅为60%,普惠的基础社保养老金根本难以持在职时的生活水准。即使拥趸企业年金和职业金，随着生活水平的不断提高和物价水平的不可逆的温和增长，也难以满足退休后希冀的、稳定富足的生活品质需求。

与社保养老金和企业年金、职业年金相比，由于它是一笔纯粹的私人资产，没有国家和企业的补助，本质上是一笔私人财产。因此，资金运用也就更加灵活。



这样，商业年金除作为保险期间（达到生存给付条件）基本社保养老金补充外，还可以作为老年医储备金、教育金补充，解决人生当中的大问题和大事件。





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作者：全能保宝