美银行账户存款应该购买存单CD或货币基金

潘金麟

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0.01%的利率怎能留住美国储户



在摩根大通名目繁多的消费者账户中，有一个数字几乎无处不在，那就是0.01%。

不管你存5美元还是50万美元，Chase Sapphire、Chase Premier Plus和Chase Private Client支票账户的利率都只有0.01%。储蓄账户利率也是一样。所谓的“关系利率”（relationship rates）仅0.02%。

摩根大通报告第一季度净利息收入较2023年最后三个月下降，为11个季度以来首次环比下滑。

该行还有难兄难弟。富国银行公布净利息收入低于分析师预期。两家银行都提到存款利息支出增加抵消了贷款利率上升带来的好处。

这个问题其实从美联储开始升息起就已经悄悄出现，只是最近才影响到华尔街的利润。美国人正在更聪明的使用现金。



定存单利率最能说明这一切。美联储数据显示，截至2023年末，美国商业银行持有的金额不低于10万美元的大额定存单总计2.26万亿美元，远高于上年同期的6150亿美元，创下有记录以来最大增长。

富国银行上周表示，无息存款同比下降了18%，而有息存款规模上升。

“主流趋势”

摩根大通首席财务官Jeremy Barnum表示，存款从支票和储蓄账户转向定期存单是主流趋势”。

“在政策利率5%，支票和储蓄账户利率几乎为零的情况下，没有道理认为资金不会迁移，”Barnum在第一季度业绩会议上表示。该行将抓住这种“资金流动的机会”。

美联储刚开始加息时，美国的银行业从中得到不少好处，因为贷款利息收入增加了，而他们比较慢才提高存款利率，导致去年净息差飙升。

对于美国人来说，另一个选择是完全避开银行。

一些货币市场基金的收益率大约5%，而且和定存单的资金锁定机制也不一样。根据Investment Company Institute的数据，2023年这些工具的现金规模猛增逾1万亿美元，创有史以来最大增幅。



消费者做选择比以往任何时候都更容易，只需要智能手机点几下就可以操作，这是银行被迫在利率上竞争的另一个原因。虽然对摩根大通和美国银行巨头来说影响较小，但可能会给地区性银行带来压力。

金融科技公司也对银行构成威胁，它们夸耀自己的储蓄利率是全国平均水平的10倍以上。LendingClub公司和Betterment给出的利率高达5%，SoFi Technologies Inc．利率约为4.6%。

Barnum说，“在这样一个大约9,000亿美元存款接近无息的世界，利率定价小小的变动就可能极大改变净利息收益率”。

作者：瑞融全球