一文搞懂ETF基金交易规则及费用!

同感丶

很多人对基金的理解概念是涨得慢且收益有限，但实际上ETF指数基金作为一种像股票一样交易的基金，价格实时变动，达到理想价位可以随时交易，但是风险却比股票低很多。有许多人想把手中的余钱投入股市中却又害怕股票的高风险，还不想把钱给基金经理操作，那么投资ETF基金就是最佳选择。在这我就用一篇文章让大家搞懂什么是ETF以及ETF的交易规则及费用。

一、ETF基金是什么？

ETF：Exchange Traded Funds，中文名称为交易型开放式指数基金。是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。它是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。ETF基金的优点是可以像买卖股票一样买卖，而且这种基金是一揽子股票的组合，跟踪的是某个指数，比如上证50指数、沪深300指数等等。
如果用公式来表达ETF即为：ETF = 交易+指数+基金。交易：ETF是可以在证券交易所进行二级市场买卖的交易型基金。指数：ETF是追踪特定证券指数的指数型基金。基金：ETF是可以随时进行实物申购赎回的开放式基金。这样看我们就对ETF有一个大概的了解了，也就是说我们既可以用一篮子股票向基金公司申购或者赎回基金份额，又可以在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。只不过我们普通人一般购买ETF基金主要还是通过场内市场（二级市场）操作。二、ETF的分类目前，ETF主要分为股票ETF、债券ETF、货币ETF、商品ETF和跨境ETF（非A股）等，下面我着重介绍一下市场中最常见的品种——股票ETF。


宽基ETF指成分股覆盖面较广，具有相当代表性的指数基金，同时包含了行业种类较多，涵盖中证系、上证系、深证系、沪深300、创业板、科创板等合计26只宽基指数，相关ETF基金98只。宽指基金的意思就是该指数基金的样本股在选择上是非常宽泛的，在股票市场是有一定的代表性的。宽指基金对于专业知识缺乏的普通投资者来说都是非常适合的，但是通常收益也不会很高，并且是长期投资。窄基ETF则指集中投资特定的一些行业类、主题类、策略类、风格类的相关指数，指数风格非常鲜明，投资者根据其名称便大致了解成份股是哪类行业，它可选的范围比宽基要小，一般也称之为行业基金。如果说买宽基ETF是为了获得市场平均收益，那么行业ETF则是把握结构性行情获取行业发展红利的最佳标的。比如A股历史上长盛不衰的两大行业主要主要消费和生物医药，中证800一级行业指数自2004年12月31日上市以来，主要消费累计涨幅32.1倍，生物医药上涨16.1倍。除此之外，行业类ETF还涵盖了金融、军工、通信设备、人工智能、新能源汽车、计算机、5G主题、光伏、农业、新基建等。三、ETF的五大优点1.认购门槛低
比方说当你看好白酒行情时，但是现在一手贵州茅台的价格高达17万，对普通投资者来说是很昂贵的，那这个时候就可以选择入一手酒ETF，走势非常接近，买一手却只需要不到一百元，这样我们投资白酒板块的门槛就大大降低。
2.流动性好普通开放式基金每天收市之后公布一次净值，交易时只能查看估值，成交价也是以交易日结束后公布的净值为准。而ETF基金实时报价，通过证券账户查看，和交易股票一样快速，与在银行、第三方平台申购、赎回基金相比，较高效。且当日卖出，资金当日可用，次日可取。3.分散投资ETF基金可被看作众多成分股组成的“超级股票”，相较于单一个股，可充分分散风险，对于资金量小或选股能力较弱的投资者，ETF恰好是分散个股非系统性风险的优良工具。4.交易成本低廉相较于场外基金，没有动不动一两个点的申赎费，管理费用也会低很多；相较于股票还免收印花税，佣金费率还可以申请到比股票更低，大部分券商可调整至万分之一，个别券商现在最低还能做到万0.5。5.运作透明ETF基金大多数是被动型的指数基金，选股规则上公开透明，事先就规定好了的；所以对普通投资者来说，这样就避免了基金经理的道德风险，比如老鼠仓、内幕交易等。四、ETF交易规则ETF投资主要有两种方式：申购赎回和买卖交易。1.申购赎回（是指在一级市场通过A股账户或者基金账户进行申购赎回）ETF的申赎机制比较特殊，并不是直接用钱去买基金份额，简单来说，就是你需要按照指数内成分股的权重买齐这些这些股票，然后拿着这一篮子股票去申购基金份额。赎回的时候也是给你一篮子股票，你需要卖出股票才能最后兑现。但这样一来申购的门槛就非常高了，交易所交易基金的最小申购和赎回单位一般为50万份或者100万份，动辄几十上百万，所以大家了解一下就可以了。2.买卖交易（在二级市场通过A股账户进行交易，即通过证券账户像买卖股票一样进行ETF交易，没有资金要求，只要股票账户正常即可买卖）
交易时间：上午9:30~11:30和下午13:00~15:00的开盘时间进行交易，周末和法定节假日休市不交易;交易方式：采用买卖竞价的方式进行交易，遵循价格优先、时间优先原则。涨跌幅限制：主板的ETF的每日涨跌幅按照10%进行限制，创业板和科创板的ETF则按照20%进行限制，最小的价格变动单位为0.001元;交易周期：大多数ETF基金为T+1交易，当日买卖次日结算，如股票ETF。也有部分ETF基金的交易周期为T+0交易，当日买卖当日结算，如黄金ETF、跨境ETF、交易型货币基金等。五、ETF交易费用关于交易费用，场外基金主要体现在申赎的费用，而ETF基金则是交易费用。
ETF场外交易，收取申购费（1.5%）和赎回费（持有基金时间短于1年0.5%）。总的来说，场外交易进出成本合计大约在2%左右，我们平时使用的天天基金、支付宝就可以购买场外基金，但交易费用相比场内就会高很多，所以现在越来越多的人更愿意注册股票账户买场内基金。ETF场内交易，不存在申购费和赎回费，交易费用是按照证券公司的交易佣金收取，没有印花税。一般ETF交易佣金和股票相同，但是可以单独申请调低，现在大部分券商可以调整至万分之一，极个别券商还能调整到万分之0.5


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作者：小一聊财