投教小金说|货币基金的两个指标你会看了吗

王建新1

—— 投教·小金说 ——

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很多买货币型基金和短期理财的朋友，都会去销售详情页看基金的收益情况，那你们一定看过这两个词，“万份收益”与七日年化收益率”。那么，如何利用这两个指标来选择合适的基金呢？货币型基金到底应该怎么评估？今天小金和大家聊聊这个话题。

什么是万份收益？

首先，和小金一起来了解一下万份收益。万份收益是基金每份单位净值的收益，通常以每万份为单位计算。万份收益的计算公式为：当日万份收益 = （当日基金净收益 / 当日基金总份额）× 10000。

它反映了基金在一段时间内的盈利情况，是基金每天的收益情况的累积。因此，投资者可以通过万份收益来了解每天可以真实获得的收益，万份收益越高，投资者的实际收益就越高

举个例子，假设某只基金的当前净值为1元/份，而上个交易日的净值为0.95元/份。

那么这只基金的每份单位净值的收益就是1元 - 0.95元 = 0.05元。如果这只基金每份单位净值的收益持续保持0.05元，那么它的万份收益就是0.05元 × 10,000份 = 500元。

换句话说，如果你持有这只基金的10,000份，那么每日的收益就是500元。

什么是七日年化收益率？

另一个重要指标是七日年化收益。七日年化收益是基金过去七天的平均收益率，以年化的方式进行计算。什么意思呢？

假设某只基金在过去七天的净值变化如下：

第1天：0.5元/份

第2天：0.501元/份

第3天：0.499元/份

第4天：0.502元/份

第5天：0.505元/份

第6天：0.503元/份

第7天：0.506元/份

那么这只基金的七日年化收益率计算方式如下：

七日年化收益率=－1

七日年化收益率=－1=5.23%

假设投资者在某只基金上投资了一万元，并且这只基金的七日年化收益率为5.23%。那么按照5.23%的年化收益率计算，一年后投资者可以获得的收益大约是：10000元×5.23%=523元

通过七日年化收益，投资者可以更好地把握基金的短期盈利能力。它考虑了短期的波动。但这个指标可以帮助投资者了解基金在过去一段时间内的收益情况，但并不能保证未来的收益。

哪个指标更具有投资建议意义呢？

其实，这取决于投资者的投资目标和风险承受能力。如果投资者是长期投资者，更应该关注基金的长期表现，这时万份收益是一个重要的参考指标。而如果投资者需要短期回报或者更关注短期波动，那么七日年化收益则更具有参考价值。

综合来看，万份收益和七日年化收益都具有重要意义，但在不同情况下会有不同的优势。投资者在选择基金时，应该根据自己的投资目标和风险承受能力来综合考虑，还需要关注货币基金的其他方面，如基金规模、历史业绩、市场利率、基金管理人等等。只有全面了解基金的特点和风险，才能更好地把握投资机会和风险控制。



作者：国金证券股份有限公司