2024年首季香港保险市场数据公布,内地投保金额惊人飙升!

寒郁轩良

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2024年第一季度香港保险市场分析

近期，香港的保险监管机构（HKIA）公布了2024年首季度的香港保险业临时统计数据，这些数据引人注目。香港保险业的总保费收入达到了1,651亿港元，同比增长了12.2%。其中，来自内地访客在香港购买保险的保费高达156亿港元，同比激增62.5%，超过了2016年同期的数据（132亿港元）18.6%。在此期间，共完成了5.2万张新保单，创下了历史第二高的记录。



这一现象的火热主要与美元加息有关。由于加息的影响，美国国债的收益率达到了历史新高。香港储蓄险的许多底层资产投资于美国国债，因此，随着美债收益率的提高，香港保单锁定的长期收益也相应增加，从而使得承诺的收益更高。这使得香港的储蓄险产品对于希望通过美元资产保值增值的内地客户具有强大的吸引力。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。欢迎微信咨询 wzfjj100

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产品是怎么卷的？
市场热潮引发了激烈的内部竞争，涉及渠道、成本和产品等多个方面。为了遏制这种不良竞争，保监局已经介入采取措施。在渠道和成本的竞争中，有明确的法律依据和可控的过程，但产品内卷的问题更为人们所担忧。如果说渠道和成本的竞争像是给市场注入了兴奋剂，那么产品内卷则可能成为市场的慢性毒药。

产品内卷主要体现在保险公司为了吸引客户，推出了一些看似同时具备流动性、安全性和高收益的产品。这些产品在宣传中往往强调其高收益率和灵活提取的特点，但实际上可能隐藏着较高的风险。

例如，一些分红型保险产品承诺提供超过7%的复利收益，甚至向能活到130岁的客户保证数百倍的收益。然而，这些承诺通常是基于不切实际的预期，因此很难实现。我经常向客户讲解一个理论，称为理财的不可能三角。这一理论指出，任何单一的理财产品都无法同时满足流动性、安全性和收益性的要求。



在女性寻找伴侣的过程中，如果意外出现了一位既英俊又富有，同时对她极度专一的男性，她不应被此迷惑，因为这种情况很可能是情感欺诈。但人的天性就是既要又要还要，怎么办呢？其实也有解决办法。
方法一：进行多元化配置。这就像在现实生活中，虽然同时拥有三个男朋友不符合社会道德和公序良俗，但在资产配置中，这种做法是完全可行的。

方法二：至少放弃一个选项，利用时间来解决。例如，我的妻子曾经放弃了追求财富这一选项，然而随着时间的流逝，她最终还是实现了财务自由。

现在的香港保险产品正面临一个非常关键的趋势：
1. 作为保险产品，我的核心在于确保资金的安全与保本。
2. 一旦支付了保费，您便有权提取资金，同时本金将持续增长。
3. 我承诺提供超过7%的复利收益。即使您长寿至130岁，我也能够为您带来数百倍的收益，并允许更换被保险人以继续享受此收益。
尽管这一策略旨在使产品同时具备流动性、安全性和收益性，但现实可能并非如此理想，因此投保人在选择时需谨慎。


这不就是兼顾了流动性、收益性和安全性吗？

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拆解分红结构若你信以为真，便会如同那个渴望与高富帅立即步入婚姻殿堂的天真孩童。与内地的分红保险相异，香港的分红保险往往采纳英国式的分红方法，亦即所谓的增额分红。此类分红模式较为错综复杂。，通常包括三种分红方式中的一种或全部：

1. 周年红利2. 归原红利（也叫复归红利）3. 终期红利
你既不是专业的投资者，也没有接受过专业分析师的培训，因此我将使用你能够理解的语言来消除我们之间的认知差异。设想一下，在你购买保险之后，保险公司为你开设了三个账户：



第一个账户是现金账户，里面的钱属于你，随时可以取走，所见即所得。
第二个账户是权益账户，这个账户的所有权属于你，但账户里不是钱，而是一个面值。在发生身故时会按面值赔付给你，而如果你要提取现金，就要看当年度的现价折扣率。比如这个账户面值是100万，如果发生身故就赔付100万，但如果当年度现价折扣率是90%，那你可以提取90万现金。由于所有权属于你，分红一旦进入这个账户，就落袋为安了。



第三个账户被称为托管账户，其所有权并不属于您，而是归属于保险公司的资金池。只有当发生身故或您主动提取时，根据当时的具体情况，您可以获得的资金数额将是不确定的，可能多也可能少。如果资金较少，那么可能是因为分红发生了回撤。
通过这种机制，保险公司在其产品中实现了流动性、收益性与安全性之间的平衡，解决了这三者不可能同时达到最优的难题。因此，当投保人选择这类分红险产品时，了解这些账户的运作方式至关重要，以便于做出明智的选择。

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不可能三角理论

英式分红保险采用了其特有的三重红利体系，构建了一个稳固的投资结构，巧妙地结合了立即回报、资产安全和增值潜力这三个关键要素。周年红利作为体系中的首要防线，提供了即时且明显的收益，确保了资金流动性的最大化。这种周期性分配的红利，虽然不追求过高的回报，但像银行存款一样稳定可靠，为投资者的资金管理提供了灵活性和安全感。



归原红利的特点在于，它随着时间的推移，逐步提高了投资的安全边际。这种机制通过缩小初始投资与最终回报之间的差距，体现了保险公司与投资者之间共同承担风险、共享收益的原则。这个过程虽然不像激流那样迅速，却在静默中逐渐积累财富，从而突显了长期投资的重要性。

终期红利则是三重红利体系中的最高层次，它代表了投资者对未来收益的最大化期望。尽管这伴随着一定的不确定性和潜在风险，但同时也提供了最丰富的增值潜力。投资者需要在流动性需求和长期增长潜力之间做出审慎的选择，以便在最佳时机实现投资价值的最大化。



英式分红保险采用了一种三重红利机制，其目的在于通过精心策划的产品结构，来满足不同投资者对流动性、安全性和收益性的需求。这种机制不仅向投资者提供了多样化的选择，而且考验了每个人对于风险与回报的认知和控制能力。
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从客户的角度审视一款香港保险产品

我们将从专业的视角深入分析香港保险，可能会揭示出一些您觉得复杂难懂的细节。现在，让我们转换视角，从客户的角度重新审视这些产品，共同探索那些大家都关注的保险选项。
第一个问题，何时回本？

这个问题是每个潜在投保者都关心的——保单的现金价值何时能够等于已经投入的本金？封闭期，也就是达到这一平衡点所需要的时间，在不同产品之间存在显著的差异，有的产品只需要8年，而有些产品则需要长达20年。需要强调的是，通常所说的8年回本的说法往往包括了不确定性较高的红利部分，而不是纯粹的本金保证。



为什么封闭期差异这么大？

这直接关联到产品设计的核心逻辑。预期收益被精心分割，分别注入现金账户、权益账户和终期红利账户。现金账户的注资比例决定了回本速度，但过多侧重于此会牺牲长期增值潜力。因此，产品设计倾向于让现金账户稳步增长，而红利则扮演了提升整体回报的关键角色。

这时候你就要问了，分红就分红，为什么要设计两个账户呢？

在分红结构的设计中，采用了双账户的方案来平衡安全性与收益性。其中，权益账户的功能类似于一块稳固的安全垫，尽管其收益可能波动不定，但一旦确认后便不可撤销，从而为投资者在面对市场不确定性时提供了一定程度的保护，这可以比喻为稳健地逐级上升的过程。而另一方面，终期红利账户则更类似于乘坐电梯，其特点是上升速度快，但同样伴随着较大的风险，就像电梯可能出现故障导致突然下降一样，存在价值快速减少的可能性。



通过上述分析，我们可以得出结论，分红型保险产品的设计旨在安全性与收益性之间实现最佳平衡。一些产品只设置了终期红利，没有权益账户的缓冲作用，虽然在收益演示上更吸引人，但红利回撤导致的潜在亏损也更为明显。

总的来说，选择分红型保险产品不仅是对未来财务的规划，也是对个人风险承受能力和理财知识的考验。在做出决策之前，深入了解产品的分红结构及其潜在影响，将有助于投资者在享受收益的同时，做好应对市场波动的准备。

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理财产品与理想伴侣：相似的选择逻辑



安全第一，稳健至上

选择理财产品时，其安全性是最重要的考量因素，这类似于寻找一个性格温和、情绪稳定的伴侣。理想的理财产品不应引发任何意外的惊喜或惊吓，而应符合我们的期望，为我们提供稳定和安全的财务状况。

收益适中，风险可控

追求过高的收益，就像是偏爱过于性感的伴侣，可能会带来难以应对的风险。选择收益适中的理财产品，确保其在可承受范围内，避免潜在的“绿色”风险。



实用主义，自主奋斗

理财产品应当像伴侣一样，既能够满足日常生活的需求，又能在特定时刻展现出非凡的表现。然而，真正实现财富的积累还需要个人的辛勤努力。我们不能期望理财产品能够创造出奇迹，而是应该将其视为一种辅助工具。



计划书的局限与现实的不确定性

宣传分红储蓄产品时，通常呈现出乐观的态度，只展示了理想化的情况。但是，实际的市场环境并不一定会按照预期的方向发展。因此，在做出选择之前，明确自己的最低接受标准和期望是非常必要的。

自我反思：你的选择标准

①. 封闭期考量：在决定可接受的最短封闭期限时，需在确定性和成长潜力之间找到平衡点。较高的收益往往要求更长时间的等待和较低的流动性。



②. 提取策略：了解各种账户提款的影响。从现金账户或股权账户中提款不会对长期收益造成影响，但是提取最终红利将会降低未来的收益，因此需要慎重考虑。



③. 收益与灵活性权衡：追求高收益意味着要接受资金回收较晚和流动性较低的情况。如果提前提取资金，原本的收益规划就会受到影响。

因此，在寻找合适的理财产品时，需要明确自己的选择标准，以便在众多选项中找到既安全又能带来适度回报的理想“伴侣”。

行动建议

在做出决定之前，您应该充分了解各种理财产品的特性，评估自身的风险承受能力，并制定合理的财务目标。请记住，每一步选择都应该基于全面的信息和深刻的自我认知。

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总结总结来说，不论是“天下没有免费的午餐”还是“不可能三角”，都需要你理解以下观点：1. 在相同的市场和产品类型下，如果投资组合的差异不大，那么收益也不会有显著的差异，除非投资部门具有超凡的能力；2. 如果出现了明显违背常识的收益模型，那么一定是在收益分配模式上有所手段，因为计划书不会展示亏损情况，理论上，极端情况下可能只能获得最终的红利，这样就能将收益放大到极限；3. 快速回本、高额提取和高收益不能同时实现，如果有人声称可以做到，那么就是诈骗。



下面，就给大家带来几家主流的、同品牌名的香港和内地保险公司产品对比：香港友邦VS内地友邦


以一个0岁的婴儿为例，每年缴纳10万保费，连续缴费5年。从长期收益的角度来看，经过50年的累积，香港的保单价值比内地的保单多出736万，而且时间越长，这个差距就越大。

香港保诚VS内地保诚


以一个0岁的婴儿为例，如果他的保险计划是每年缴纳10万，连续缴纳5年。从长期收益的角度来看，经过50年的累积，香港的保单价值将比内地的保单多出733万。

香港安盛VS内地安盛


以一个0岁婴儿为例，每年支付10万保费，连续缴费5年。从长期收益的角度考虑，经过50年的累积，香港的保单价值比内地的保单高出712万。

香港宏利VS内地宏利


以0岁婴儿为投保对象，年缴保费10万，缴费期限为5年为例。从长期收益的视角分析，经过50年的积累，香港的保险单相比内地的保险单多出了710万的价值。

与内地同类型保险产品仅3%的复利相比，香港保险提供的约7%的回报明显更具优势。虽然分红型保险的分红收益存在一定程度的不确定性，但根据各大保险公司每年在官方网站上公布的分红实现率数据显示，大多数分红储蓄产品在近几年的分红实现率都稳定地保持在90%-105%之间。这一成绩不仅较好地达到了预期目标，也为客户带来了可观的收益。



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作者：港险赢家