香港保险分红实现率咋样?对比下内地保司就知道了

我放心你带套猛

最低的仅有19%！

近日，某大型保险公司公布了2023年分红实现率，也是内地首家公布2023年度分红险实现率的公司，如下图：



相比其2022年分红实现率数据，暴跌近90%，最大回撤157%，比如xx盛年金保险（分红型）的产品，2022年分红实现率还是161%，而2023年直接降到了19%！

为什么会发生如此大的变化，三哥认为离不开两方面的原因：

看点

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两方面原因导致分红实现率低

1、大环境

2024年开始，内地监管要求分红上限，大型险企不得超3.1%，中小险企不得超过3.3%。



上限也就表示，即使你保险公司投资收益好，也不能多分，大的原因很简单：1、资产荒，保险公司资产端没啥可投的了，大环境内地利率持续下调；2、保险公司负债压力大，未来利损差也大，所以必须降。

2、保险公司自身投资能力

分红险考验保险公司投资能力，从财报数据看就是保险公司盈利能力。



这家公司上个季度-49亿，这个季度-50亿，很显然它在分红账户业务上的入不敷出，可能分红业务投资回报不好，也可能大量分红产品进入偿付期……

看点

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分红实现率看香港产品

面向全球投资的香港分红险，目前在整个亚洲乃至全球做的都是比较领先，长期预期IRR高达7%+，各大保险公司实现率很多达到预期目标。



更多产品分红实现率请参考香港各大保险公司官网：https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

除了实现率外，还要考虑本身演示数值，内地分红险目前长期IRR普遍在3%-3.5%（保证+非保证）；香港则在6%-7%，演示的分红/实际的分红=分红实现率，所以不仅实现率香港大部分产品有优势，更在于本身演示基数远高于内地。

不过这里三哥提醒，分红实现率虽然可以作为产品选择的一个考量点，但切勿当作为唯一点，比如：一款13年以上的产品实现率90%和一个5年产品的实现率100%，哪个更有优势呢？

看点

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香港分红险的优势

1、合理合法地配置境外、美金资产

香港的储蓄险统一采用美元计价。美元为全球流通货币，也是多个国家的储备货币。

香港保险属于离岸资产，同时不纳入征税范围，避债避税。香港的保险公司更注重个人隐私，尊重并保护个人财产；各大保险公司都是注册在百慕大地区，资金更加安全和保密。

2、锁定风险，有效规避未来极可能出现的遗产税

美金储蓄分红型保险设计的初衷在于为客户的长远未来做规划，比如子女教育、养老规划等，所以如果希望短期内达到一定的资产增值并取用，则不建议采用购买香港储蓄分红险。

在内地和香港，很多人购买保险，特别是大额的寿险，还有一个非常重要的原因——身故理赔金免税（资本利得税和遗产税）。

虽然现在国内还没有开征遗产税，但向富人征税是所有国家政府的共识，从17年开始的CRS也可见一斑，内地现在闹的沸沸扬扬的房产税，也是遗产税的先遣部队。理赔金完全免税，而且不会进入到复杂反复的遗产公正和分配的流程中。

除去免税这样一个非常有吸引力的功能之外，保险产品还有用于传承的绝佳特点：可以指定受益人和分配比例。这样的传承安排，不像遗嘱还需要到公证处去公证，或者其他安排方式需要所有合法继承人同意，非常好的保护了财产的隐私和安全，还可以最方便的按照本人意愿来分配。

3、高收益、低风险

香港保险采取复利分红的方式。一般复利为6.5%左右，相当于单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定的产生，到后期资金会呈现指数化增长；内地年金险长期客户回报在3%左右，在几十年后，绝对金额的差距非常大。

这是因为香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高，中长期权益类资产占较大比例（60%），固收资产占比比较少；内地资本市场还不成熟，不仅监管对保险公司投资权益的比重有限制，而且保险公司本身出于风控考虑也不敢多配置。事实上，根据内地保险业协会披露的2018年末15万亿资的投向，最大头是债券，占了40%，而股票+公募基金竟然才占10.8%。

因此在同等风险级别的理财产品里，香港的储蓄险算得上是佼佼者。



至于我们的资产收益是否必须随之社会利率调整而下降，我们可以尽快作出自己的正确判断，而不是等到一切都来不及的时候。

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作者：港险来啦