养老,买年金险还是增额寿?5K字详解,看完不纠结

Aim_yuan

「郭艳萍」总第156篇原创文章全文5637字，阅读时间5分钟
经常有人来问我：打算存点养老钱，究竟是买年金险，还是增额寿？
养老年金和增额寿，都可以长期稳定增值，且都不受利率波动影响。
不过，有些人只配置了增额寿，没多久就后悔了，想换成年金险；也有些人，养老年金和增额寿两种都买了。
其实，两种都可以作养老储备，但它们各自的特点和功能，又很不一样。
那么，两者到底有什么区别？哪种更适合自己呢？

今天，小郭姐就养老这个需求，写写年金险和增额寿的干货。
看完本篇，你不会再为这个而纠结，更不会被不专业的销售人员而误导。内容有点长，需要一定的时间消化，不过很值得。
OK，走起~
01年金险和增额寿，有什么区别？
为了方便理解，咱们直接看方案表吧，更加直观。
举个例子：40岁女性，10万10年交，以某养老年金产品A，与某增额寿产品B为例，收益演示方案如下：


图1：40岁养老年金和增额寿-不减保演示方案
上图中，我选了2款产品，是目前市面上，顶流的某养老年金产品A，和顶流的某增额寿产品B
有3列数据：累计领取、现金价值、内部收益率IRR

【累计领取】，很好理解，就是保险公司每年派发，累计领到手里的钱【现金价值】，就是退保能拿回来的钱。每一年的现金价值，都是白纸黑字写在合同里的，不会变动【内部收益率IRR】，是一个衡量收益的指标。代表一笔钱，在时间因素下，每年收益的复利增长情况注意哈，IRR是【复利】单位，跟银行存款的单利，不是一个概念

咱们先看【现金价值】那列，可以发现：
产品A，某养老年金，一直到第17年，现金价值才超过总保费；
而产品B，某增额寿，在第10年刚交完保费，现金价值就已经超过总保费了。
当然，这是10年缴费的方案演示。事实上，如果缴费期更短，现金价值超过总保费的时间，也会更快。
也就是说，资金的回笼时间，很明显，养老年金，比增额寿更长；养老年金的灵活性，不如增额寿。
所以小郭姐一直强调：
养老年金，在领取之前，不要动用保单里的钱。如果做不到，就要慎重考虑年金险了。反而增额寿，相对更灵活，取钱也更方便。

现金价值上来以后，增额寿可以主动减保取现。什么时候取，取多少，在保险公司的规定范围内，可以自行决定，非常灵活。不取也可以，现金价值会自动滚存，稳定增长。
图中可见，产品B的现金价值，从第5年起，就一直领先于产品A，且一路飘红到底。
那么，是不是就意味着，产品B的收益，一定比产品A更高呢？增额寿的收益，一定比年金险更高？
未必！

请注意——
产品B增额寿，是在不减保、不领取的前提下，现金价值的增长情况；而产品A年金险，从60岁开始，保险公司每年强行给你派发91700元，不能直接以现金价值高低来判断。
这时，我们需要再结合另一个指标：【内部收益率IRR】
产品B，某增额寿，在70岁以前，它的IRR，都领先于产品A——详见图1米黄色块
不过，从71岁开始，产品A就全面赶超上来了，并且一路领先，持续终身；74岁开始，产品A的IRR突破3%；82岁，达到3.5%；94岁，突破4%；到100岁，达到4.19%；
而产品B，从71岁以后，IRR一直保持在2.8-2.9%，始终没有突破3%的监管上限。

为什么，产品B增额寿的现金价值，明明一直领先于产品A，IRR却被产品A赶超了呢？是不是有点难以理解？
原因其实也不复杂，一会儿小郭姐后面会讲到。这里，我们可以先得出一个结论：
增额寿，前期灵活性更强；同时，养老年金的长期收益率，比增额寿更高！
看到这里，可能你心中已经自有答案，也许你依然拿不准，到底谁更适合养老？我究竟是该配置增额寿，还是养老年金呢？
别着急，且听小郭姐继续往下分析，也欢迎顺手关注一下小郭姐的小破号哈，感谢！
02
年金险和增额寿，谁更适合养老？
年金险，必须等到约定的年龄，才能领钱，而且是被动领取；
而增额寿，只要现金价值超过已交保费，就能减保取钱，相对灵活。
小郭姐提醒您，投保之前，一定要了解清楚，两者的特点和功能，以及各自的缺点和不足，再来做选择，才能拥有真正适合自己的养老保障。
如果看完还是纠结，那一定是小郭姐讲得不够到位，可以随时找我咨询交流。



接下来，小郭姐从年金险和增额寿的差距、不足，以及本质，来分析年金险和增额寿，谁更适合养老。
这部分内容，是核心重点，需要消化挺久的，但我相信一定对你有帮助。
OK，咱们继续。
①年金险和增额寿，差距到底有多大？
如果产品B也像产品A一样，从60岁开始，每年减保取现91700元，结果会怎么样呢？
小郭姐从演示方案中，又增加了一块内容：产品B增额寿的减保。


图2：40岁养老年金和增额寿-减保演示方案
可以看到，产品B增额寿，在80岁那年——详见图2红色色块，现金价值为85254，已经低于每年的领取金额91700元；
也就是说产品B增额寿，要么80岁退保，拿回8.5万元，要么81岁，已无钱可取，收入面临断流，往后的日子怎么过？

而产品A年金险，80岁那年，现金价值还有54万多，并且，不用担心收入断流的问题，只要活着，就一直领钱，一直领钱。
如果你仔细看会发现：其实从71岁那年，养老年金的优势，就逐渐凸显出来了。
如果71岁退保的话，产品A的累计领取，加上当年的现金价值，要比产品B增额寿更多。这也是为什么上面所说，产品A的IRR，从71岁开始全面赶超产品B的原因。
为了更好理解，也更加直观，我在图2中又加了一列：【退保总利益】，也就是累计领取的金额，与当年退保的现金价值之和——详见图3蓝色色块


图3：40岁养老年金和增额寿-减保的退保总利益演示方案
从71岁开始，产品A和产品B的退保总利益，逐渐拉开差距：

-80岁，产品A的退保总利益为247万，产品B为201万，相差46万（相当于，两台小米SU7）-90岁，产品A为310万，产品B为201万，相差100多万（相当于，一套小居室的总价）-95岁，产品A为346万，产品B为201万，相差近150万（相当于，一套三房的首付款）

因为储蓄险的IRR，是以复利为单位。随着时间的增长，养老年金和增额寿的差距，会更加放大。
哦对了，产品B是目前市面上，收益天花板级别的产品，不过有些地区不一定能买到，可能会无法投保；要是换了其他产品，差距只会更大。
表面上看，养老钱，买年金险或增额寿，是收益上的差距，其实更大的差距，远远不是算得出来的数字。
80岁，还没有到未来人均预期寿命，尤其是女性（北上广等地的女性，2035年人均预期寿命将会突破90岁）
收入断流影响更严重的，是老年生活的心态，是从一开始就舍不得花钱，不敢每年把钱全部花掉的战战兢兢，是“人还在、钱没了”的老年焦虑和生存窘境…
因为我们谁都不知道，自己会活多久？手里的钱，够不够花？
②养老年金的不足，与增额寿的缺点
养老年金前期回笼慢，不如增额寿灵活，这是它的不足；

增额寿资金回笼快，灵活性好，70岁之前收益也不错，反正我也不知道自己能活多久，是不是增额寿，就更适合养老？
小郭姐提醒您，请注意另一种风险：灵活性太好的风险
是的，你没听错，灵活性太好，也是一种缺点：不知道能不能拿得住啊
比如说上图中的产品B，50岁以后即可退保，直到70岁以前，兼顾灵活和收益，那么会有N种可能的诱惑，勾引你退保，把钱取出来，花掉。
比如说：

延年益寿的养生保健品；人间天堂的老年海景房；下一代创业婚嫁需要用钱；亲戚朋友病重跑来借钱；甚至给某个网红小哥哥/小姐姐打赏一大笔钱…

股票基金、银行存款、理财产品等，一样都很灵活性，也都有这种风险。而这种风险，养老年金的强制性【专款专用】，正好可以填补。
养老年金险的不灵活，反而成了长寿风险下的，一种优势。
70岁，还没到现在的人均预期寿命呢。从70岁往后看，每一年的收益率，养老年金都比增额寿更高。由此，我们可以得出另一个结论：
养老，年金险比增额寿更有优势。甚至可以说，这种优势是碾压级的。
听完了上面的分析，相信聪明的你，不难看出两者的本质区别了。
喝口水，break一下，咱们接着聊。

③养老年金和增额寿，本质是什么？
养老年金，是【水流】的概念——现金流，跟寿命长度强制捆绑，活多久，就给钱给多久；
增额寿，是【水池】的概念——资金池，取决于资金量的多少，消耗完毕就会枯竭。
资金池性质的资产有很多，股票基金也是，理财产品、银行存款都是；但作为永续现金流的资产种类，极少。

什么叫【永续现金流】？
说得直白点，就是跟一个人的【生命】等长，不用打理，不受利率波动、市场环境，以及经济周期等因素影响的，纯被动收入。
这个永续性，兑现的唯一条件，就是人活着。此外，没有其他因素能够打破它的兑现。从这个角度来说，房租收入，不一定是永续现金流。因为房子需要有人打理维护，甚至很可能被人惦记而拿走。

由此可见，养老年金的永续现金流属性，能够完美匹配老年长寿带来的生存风险。而其他资金池性质的金融工具，都客观存在或大或小的风险。
这一点，我去年专门写过一篇小作文，借专硕毕业论文使用过的“波特五力”研究工具，从安全指数、资金门槛、优劣势等几个维度，寻找分析替代品种，有兴趣的可以戳此查阅
一句话：养老年金，更适合养老。
当然，在小郭姐看来，养老年金和增额寿，各有各的好，产品形态不一样，功能也不一样，没有绝对的好与坏，更不能相互替代。
好，既然你说，养老年金更适合养老，那是不是增额寿，就完全不用考虑了？
当然不是。
不是不能配置，而要看怎么配置。配置得好，能发挥各自所长，起到1+1>2的功效。配置得不好，以后可能后悔到直拍大腿。
如果手里还有其他资产，急需用钱时不会打养老年金的主意，小郭姐建议，可以优先考虑年金险，解决终身被动收入的问题。
后面的内容也可以跳过不看了，直接选购年金产品吧，欢迎扫码一对一咨询，小郭姐会帮你筛选，当地能买到的最优质产品。



如果家庭资产不多，希望有终身现金流的同时，也兼顾资金的流动性，那么，接下来小郭姐就再延展下去，分享一下增额寿该怎么配置。
对了，觉得本篇内容有帮助，也恳请顺手关注一下小郭姐的小破号，或者点赞转发，以此激励小郭姐持续分享更多，感谢！

03
增额寿，该怎么配置？
还记得增额寿的优缺点么：前期灵活性强，后期收益率不高。
由此，我们可以利用增额寿的特点，来做养老规划的【补充】。

这两年，小郭姐接触过不少咨询客户。大部分客户，养老的钱，都不会100%全部拿来买保险，往往是买一点基金，存一点在银行，再买一些保险，手上可能还有房子什么的。

确实，养老的钱，也需要考虑一定的流动性，以备不时之需。增额寿的灵活性，很好地满足了老年急需用钱时，资金的流动性需求。
增额寿，如果前期不领取，一直滚存下去，它的增值速度，是非常可观的，详见本文图1中红色数字部分，产品B一路飘红的现金价值。
增额寿，长期收益优于银行存款，同时安全性又优于基金股票和理财产品，当然，前提是——不领取。
所以，在配置年金险之后，在解决了终身现金流之余，增额寿，是一种非常不错的养老【备用金】。
请闭上眼睛，试想一下增额寿可以这样用：

退休之后，奖励自己去一趟欧洲深度游；跟老闺蜜们，来一场盛大疯狂的时尚趴地；或者在某个特别的日子，给家人一个意外的惊喜…

总之，随时可以拿出一笔钱，就是我们老年生活，足够精彩的底气。

所以，增额寿该怎么配置，要视自己的养老预算、资产配置情况，来综合考虑，具体看待。

说到这里，小郭姐再分享几个咨询客户的例子，以提供参考。

A先生53岁，有自己的公司，每年分红收入比较稳定，还有不少其他资产，如房子、基金、银行大额存单等。如果退休后急用钱，肯定不会动用养老年金，所以不看重养老年金的退保利益，只希望领取最多的养老金，果断选择配置终身年金险，不考虑增额寿了；

B姐姐45岁，临近退休。除了社保和银行存款，没有其他理财，于是选择养老年金+增额寿的组合方案，一半资金用于终身收入保障，另一半资金投保增额寿，主打一个灵活和长期增值；

C姐姐50岁，刚办理退休，手上有基金、银行存款和理财产品。发现社保养老金太少不够用，于是卖了一套房，换成现金，想用保险来作补充。如果急需用钱，会优先动用存款和基金，所以不打算退保，只想有一笔保障终身的高领取养老金。最后选择拿出100万，趸交养老年金；

D先生39岁，非常有风险意识，之前买过多份增额寿，手上还有2套房。最近忽然发现养老年金，才是完美解决退休以后终身收入的最佳保障，所以只要养老年金；

E姐姐41岁，除了自己一套住房，只有少量基金，没有其他资产。保守起见，选择了30%的资金投保增额寿，另外70%的资金，投保养老年金。

小郭姐简单分享几类客户的想法和规划，都是很不错的，适合自己的，就是最好的。实际上，用增额寿和年金险来规划养老的，大有人在。
无论选年金险，还是增额寿，都一定要结合自己的实际情况，以及不同产品的优缺点，来个性化科学配置。有需要的，请找小郭姐一对一咨询，定制专属于您的养老方案。



说到这里，你可能明白过来了，之所以会纠结，到底是买年金险，还是增额寿更好，是因为我们把养老钱的——应急需要，和收入保障需要，给混同了。
小郭姐建议，最好的养老方式，是将【应急资金】和【现金流】，分开规划。

现金流：要跟寿命等长，专款专用，退休以后的兜底性保障；这个角色，只能由【年金险】来担任；应急资金：作为风险备用金，在需要的时候，随时可以拿出一笔。这个角色，可以“多人担任”，比如说增额寿、基金、银行大额存单等。

说多一嘴哈，不同年龄、性别、缴费计划、领取年龄、所在城市，适合的产品和方案都不尽相同。需要结合个人情况，定制专属方案。
好了，讲到这里，应该差不多了。如果还有不明白的地方，欢迎直接私信，交流探讨。

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最后，回顾总结一下：
养老，到底是买年金险，还是增额寿更好？
增额寿前期灵活性更好，但后期收益率，不及年金险；
年金险灵活性不如增额寿，但胜在能提供一辈子的现金流保障。
年金险的本质，是【水流】的概念，提供永续现金流；
增额寿的本质，是【水池】的概念，解决资金应急需要。
怎么配置呢？
如果手上已有其他应急性资产，优先配置养老年金；如果手上养老资产不多，可以养老年金和增额寿，各配置一定比例。
至于养老年金和增额寿产品怎么选购，哪款收益最高，又是另一个话题啦，等小郭姐有时间，再专门写文章分享。
可见，养老，是一门科学+专业的系统性规划工程。如果你认可专业规划的价值，欢迎直接+v交流探讨：



好了，就说到这。
今天这篇大大超字数，写得小郭姐手都抽筋啦~
关于养老年金，还有很多内容分享，敬请继续关注

感谢！
——END——
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作者：高山流水的号