4类ETF基金优选池

纆g

大家好，我是一个基民，感谢你的陪伴，严选新基金，用心买点好的，让我们一起开始吧。

------------------------------------------

全市场有951个场内ETF基金，556个场外联接基金。这些ETF基金产品包括多个细分品类，特别是场内ETF基金，名称比较简短。往往分不清是哪家基金公司的产品，挑选也比较困难。

我把这951个场内ETF分成19个细分品类。然后把每个品类中表现较好的指数基金筛选出来，希望能节省挑选的时间。

这19个细分品类包含货币ETF，债券ETF，海外ETF，商品ETF，股票ETF。其中股票ETF细分为宽基ETF，行业ETF，主题ETF，风格ETF，地区ETF，等等。

01

货币ETF

------------------------------------------

平安交易型货币E(511700)

易方达保证金货币A(159001)

广发添利货币A(511950)





全市场有15个货币ETF。其中靠谱指数较高的有平安场内货币ETF，易方达货币ETF，广发添利货币ETF等。即便靠谱指数高，货币基金的收益率也很一般。

以平安场内货币ETF为例。其7日年化收益率为2.0370%，近1年累计收益2.23%，近3年累计收益6.95%。其他货币ETF的收益率也大差不差，非常接近。

其实不光是场内货币基金的收益低，在利率下行周期，场内场外的货币基金收益率都比较低。场内货币ETF的价值在于流动性高，方便证券交易保证金进行隔夜资金管理，其次才是考虑收益。

场内货币基金的管理费一般都降到了0.15%，华宝添益ETF等少数产品的的管理费还维持在0.35%。这么高的管理费对于基民不太友好，对于货币基金的净值也是拖累。

货币基金的收益率本来就不高，管理费对基金的影响非常大。你去看看梁莹管理的易方达现金增利货币B是怎么从2亿规模做到1200亿的。

易方达现金增利货币B在20152月5日年成立的时候销售服务是0.25%。2018年3月7日，梁莹直接将销售服务费降到0.01%，差一点就免费了。

基金经理回馈基民，基民自然也能感受得到。基金规模后来一路上涨到1200.46亿。对于基民来说，收益多高是不确定的，但是更低的管理费是确定可以省钱的。

为了直观展示靠谱指数的差别，我列举了平安场内货币ETF和金鹰增益货币ETF的收益率对比。我并没有贬低任何人的意思，我只是客观展示净值曲线。



作为基民，我愿意为努力的基金经理鼓掌加油，但我也必须把钱交给业绩更好的基金经理，这才是对钱负责的态度。

关于货币基金还有一个需要了解的背景是监管的态度。证监会联合中国人民银行共同发布的《重要货币市场基金监管暂行规定》中明确要求，对于货币基金要按照要求计提风险风险准备金。

因此规模太大的货币基金反而会成为基金公司和销售渠道的负担。从基民的角度看，我们可以购买规模小一点的货币基金。

02

债券ETF

------------------------------------------

海富通上证城投债ETF(511220)

国泰上证10年期国债ETF(511260)

鹏华中证5年地债ETF(159972)

海富通中证短融ETF(511360)





全市场22个债券ETF基金当中，大致分为7个细分品类，包括国债，政金债，地方债，城投债，公司债，短融，可转债。国债和地方债ETF基金还有久期的差别，比如5年地方债和10年国债等等。

从靠谱指数上看，海富通的城投债ETF表现较好，其次是三个地方债基金。比如鹏华的5年地方债ETF，海富通的10年地方债ETF，鹏华的0-4年地方债ETF。

国债ETF，政金债ETF，地方债ETF有很多人写过了。我想特别提一下海富通的短融ETF。海富通对短融ETF基金产品的定位是“场内流动性管理工具”，希望在投资优质底层债券的同时，能够为场内持有人带来比较良好的流动性管理体验。

海富通短融ETF是市场上第一个主投短期融资券的场内工具型产品。主要投资范围是流动性较高、风险较低的债券，所以从风险收益特征上看，短融ETF有点像短债产品，风险收益介于货币基金与普通债券型基金之间。



这里有必要说一下什么是短融。顾名思义，短融就是短期融资券，是企业、金融机构或政府部门在银行间市场发行的、还本付息期限在1年或1年以内的债券。

短融本质上是企业的债务融资工具。短期融资券有短融和超短融两类。是一种流动性较高、风险较低的债券，所以从风险收益特征上看，有点像短债产品，比短融更长一点的是中票。

短融（短期融资券）和超短融（超短期融资券）在4个方面存在区别，详细差异如下：

a、期限不同：

短融的期限一般在1年以内，是企业在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

超短融的期限更短，通常在270天以内，同样是由非金融企业在银行间债券市场发行的短期融资券。

b、融资额度限制不同：

短融的发行受到净资产40%的限制，即企业发行的融资券余额不超过其净资产的40%。

超短融则不受发行人净资产40%额度的限制，这为企业提供了更大的灵活性。

c、评级要求不同：

短融在发行时需要主体和债项双评级，即同时评估发行人的信用状况和债券本身的风险。

超短融则只需要主体评级，即主要评估发行人的信用状况。

d、风险与收益：

由于超短融的期限更短，其风险相对较低，但收益率也相应较低。然而，由于超短融不受净资产额度的限制，其发行更为灵活，对于一些信用评级较高的企业来说，可能更容易通过发行超短融来满足短期资金需求。

短融的期限较长，因此其风险相对较高，但收益率也相应较高。对于投资者来说，短融提供了相对较高的投资回报，但也需要承担更大的风险。



从基民的角度看，购买场内债券ETF，其实并没有品类要求，不是非买国债不可。哪个基金的业绩表现好就买哪个。

从这个角度看有两个场内ETF的净值表现值得关注。一是国泰十年国债ETF，二是海富通短融。如果一定要找第三个，就是鹏华5年地方债ETF了。

这三个场内基金的靠谱指数高，兼顾了收益和风险，在稳定性和波动性之间好到了比较好的平衡。

当然，如果你比较喜欢弹性，想搏一点高收益，就去买可转债ETF吧。转债ETF具有看涨齐全的特点。属于下跌有保底，上涨不封顶的品类，是债券基金当中弹性最大的品种。

03


海外ETF

------------------------------------------

博时标普500ETF(513500)

华夏纳斯达克100ETF(QDII)(513300)

南方顶峰TOPIX-ETF(513800)





海外ETF是一个非常重要的品类。非常值得我们花时间研究，核心原因就是我们的市场相对封闭，如果遇到系统性风险，必须通过海外ETF来对冲。因此对海外基金的重要性，怎么强调都不过分。

全市场海外基金有75只，大体上可以分为3个类别：

a、国家或地区类ETF。目前覆盖了全球6个国家+香港特区。包括美国50ETF，德国ETF，法国CAC40ETF，日经225ETF，韩国半导体ETF，沙特ETF，恒生指数。海外ETF除了场内ETF，还有一些场外基金，比如天弘越南，宏利印度等。

b、行业主题类ETF。包括标普油气，纳指科技ETF，标普生物ETF，中韩半导体ETF，港股金融ETF，中概互联网ETF，教育ETF，标普消费ETF，港股创新药ETF。

c、国企红利类ETF。包括恒生红利，港股国企ETF，恒生央企ETF等等。

在这三类海外ETF当中，毫无疑问的首选是行业主题类ETF。行业主题类ETF其实分为两类，一是金融，医药，消费，油气等传统行业，二是科技，互联网，半导体，生物科技等新兴行业。

我们经常说做投资要把钱投放到最需要的地方去。哪里最需要钱，股价上涨的地方最需要钱。因为大家都在用钱投票。我们看美国的纳斯达克指数，保持非常完美的上涨。

还有英伟达的股价上涨，这些气势如虹的上涨发出的声音是清晰的，标出了好资产的坐标。我们作为基民只要跟上就可以了。

如果用我们的有限认知，认为股价虚高，泡沫很大，我们就会错失时代机遇。在市场的波澜壮阔当中，基民要保持谦卑，不要认为自己可以预测市场，也不要武断的认为市场错了。

跟踪趋势才是我们应该做的。当然了，如果对行业选择没有感觉，退而求其次的方法就是购买宽基指数。比如标普500ETF，纳指100ETF等等。

总而言之，对于海外基金一定要保持高度关注，持续的高度关注。我们普通基民基本没有好的风险对冲工具，海外基金是为数不多的选项之一。

04

商品ETF

------------------------------------------

建信上海金ETF(518860)

大成有色金属期货ETF(159980)

华夏饲料豆粕期货ETF(159985）

建信易盛能源化工期货ETF(159981)





商品类ETF基金的数量不多，一共有17个，其中黄金ETF最多，有14只都是黄金，另外三个分别是有色ETF，豆粕ETF，能源化工ETF。

所以购买商品类基金主要就是购买黄金基金。2024年黄金和红利资产成为最靓的仔。之前写过几篇关于黄金的内容，正好一起分享给大家：

黄金再创历史新高，黄金基金怎么投？

黄金价格疯涨，再不上车就晚了？

黄金疯涨的真相，你必须知道。

捕捉黄金盛宴：华安黄金易ETF-许之彦

牛逼到炸裂的黄金基金：东方睿鑫热点挖掘混合-房建威

黄金这一轮的上涨，直接原因是各国央行增加黄金储备，以应对全球的不确定性。底层原因是美联储降息预期，以美元计价的黄金价格必然上涨。

从外围国际金价的上涨，逐渐传导至国内的黄金类股票上。根据黄道历法和易经的推论，黄金大约能涨到2025年6月份，准确的说是2025年6月21日。比特币也差不多是这个周期吧。别问为什么，问就是我猜的。

下图为建信上海黄金ETF的净值曲线。关注黄金的基民可以重点关注。





05

指数增强ETF

------------------------------------------

华泰柏瑞中证500增强策略ETF(561550)

招商中证500增强策略ETF(561950)

富国MSCI中国A50互联互通增强策略ETF(563280)

鹏华上证科创板50成份增强策略ETF(588460)



从全市场来看，场外指数增强基金的品种更多。场内指数增强基金有30只，主要是宽基指数，具体包含：

沪深300增强ETF，3只。

中证500增强ETF，7只。

中证800增强ETF，1只。

中证1000增强ETF，8只。

中证2000增强ETF，3只。

上证50增强ETF，1只。

科创50增强ETF，3只。

A50增强ETF，1只。

创业板增强ETF，2只。

这些基金当中，规模最大的是国泰沪深300指数增强，靠谱指数最高的是华泰柏瑞中证500指数增强ETF，我个人比较看好的两个指数是鹏华的科创50增强和富国的MSCI A50增强。

看好鹏华的科创50增强ETF，主要是基于科创板的市场地位和潜力。科创板作为中国资本市场的新兴板块，汇聚了一批具有创新能力和高成长性的企业，代表着中国未来科技发展的方向。

随着国家对科技创新的持续支持，科创板的市场前景广阔，投资潜力巨大。鹏华作为专业的投资机构，其科创50增强ETF在投资策略和风控方面都有较强的实力，能够为投资者提供稳健的投资回报。

看好富国的MSCI A50增强ETF的原因是，MSCI A50指数作为衡量中国市场表现的重要指标之一，涵盖了A股市场中的大盘蓝筹股，这些公司往往具有较高的盈利能力和稳健的经营状况。

在当前全球经济复苏的大背景下，中国经济的持续增长将为A股市场带来良好的投资机会。富国作为国内知名的投资机构，其MSCI A50增强ETF在投资策略和资产配置方面都有独特的优势，能够为投资者提供多样化的投资选择。

选择这两个指数增强ETF的逻辑主要有三个。

第一，它们分别代表了不同的市场板块和投资风格，能够为我们提供多元化的投资选择。

第二，这两个指数增强ETF的基金管理人在投资策略和风控方面都有较强的实力和经验，能够为投资者提供稳健的投资回报。

第三，从长期来看，中国经济和科技的发展将为这两个指数带来良好的投资机会，具有较大的投资潜力。

对于大部分基民来说，这四类ETF基金就完全够了。保守的基民可以买场内货币ETF基金和债券ETF基金，积极的基民可以买商品类ETF基金和指数增强ETF基金。

更重要的选择适合自己的品类，选对了品类，投资就成功了一半。作为基民，重要的事情绝对不是追涨杀跌，而是踏踏实实的根据自己的实际情况购买稳健的产品。

现在的念头，稳稳的幸福比什么都重要。

------------------------------------------

严选新基金

用心买点好的

投资没有那么容易

每个基金有他的脾气

别人说的话随便听一听

自己做决定



严选新基金，用心买点好的！

作者：基民大厨