【金工】货基收益率短期回升,股票ETF份额持续流出——公募基金周报(联系人:宋旸、陈菊)

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1、上周市场回顾

国内股票市场普涨，上证综指上涨1.64%，创业板涨幅较高上涨5.11%；海外市场止跌反弹，其中标普500上涨1.86%，恒生指数上涨1.41%。债券市场下跌为主，其中中债综合指数下跌0.33%，中证转债指数上涨0.87%，商品市场恢复上涨行情，南华商品指数上涨1.82%。

2、公募基金情况

全市场各类型基金净值涨多跌少，在4813只披露净值的基金中，近八成基金录得正收益。具体来看，FOF基金、可转债基金全部录得正收益，境内权益类基金和QDII基金正收益占比超九成，债指基金表现惨淡，多数录得负收益。全市场平均来看，股票型、股指型和量化型三大权益类基金表现最佳，周净值分别上涨3.26%、2.92%、2.90%，仅债指型基金下跌 0.24%，其余类型基金均有不同程度上涨。此外自年初以来货基收益率持续下行，本月初已跌破1.5%，而上周其七日年化收益率均值突破1.5%，短期有所回升，从全市场来看，纳入统计的286只货币基金的7日年化收益率中，有10只高于2%，另有12只低于1%，其余均位于1%-2%之间，长期来看货币基金收益持续走低已成常态。

3、ETF基金情况

1)剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的，其余296只ETF标的的合计场内份额为5532.48亿份，较前周减少81.08亿份，其中股票型ETF份额大幅减少，全周减少73.80亿份。场内市值方面，全部ETF标的的场内市值总和较之前周增加59.40亿元。成交情况方面，全部ETF日均成交量165.58亿份，日均成交额为467.42亿元，成交活跃度较上周有所提升。

2)个券层面，股票型ETF普涨，其中生物医药、新能源汽车、5G和创业板相关标的涨幅较大，银行相关标的小幅下跌。成交活跃的标的股票ETF中医药ETF、生物医药ETF、新能车、银华中证5GETF、华夏中证5GETF涨幅居前，分别上涨6.39%、6.27%、5.76%、5.73%、5.71%。份额变化情况方面，股票ETF总体表现保持净流出，其中5GETF、券商ETF场内份额大幅减少，分别减少17.82、7.97亿份。

4、LOF基金情况

1）剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的，其余285只LOF标的的合计场内份额为473.73亿份，较前周减少12.96亿份。场内市值方面，各LOF标的的场内市值总和为460.75亿元，较前周增加0.36亿元。成交情况方面，全部LOF日均成交量11.32亿份，日均成交额为7.70亿元。

2）成交活跃个券层面，上周原油基金（28.44%）、南方原油LOF（20.83%）场内溢价较高；行情方面，场内全部LOF普涨，信诚商品、银华内需、富国天惠、华宝油气和万家优选涨幅居前，分别上涨8.14%、6.48%、4.76%、4.05%和4.01%；份额变化方面，白银基金和华宝油气场内份额减少较多，分别减少 6.49和1.76亿份。

5、基金发行情况

发行方面，截止上周6月21日，共有24只基金等待发行，143只基金正在发行，申报方面，上周共接收34只基金材料待审批，申报基金中普通混合和股票指数基金偏多，其中上报的指数基金中，除较为受关注的消费类指数、新能源汽车指数基金外，天弘基金布局农业主题指数基金，此外，继上周以来本周另有4家基金公司扎推申报中国内地企业500指数基金。募集方面，上周有37只基金发行成立，共募集924.50亿份，从发行份额上看，上周偏股混合型基金居多，平均募集份额最高，其中易方达优质企业三年持有基金一日售罄，提前结束募集。上周工银高质量成长（009029）募集份额最多，募集份额为119.89亿份。

6、风险提示

市场波动和市场风格转换风险，本报告不构成投资建议。

以上内容来源于渤海证券研究所2020年06月22日《渤海证券研究所晨会纪要》  

证券分析师：齐艳莉   SACNO: S1150519040001

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作者：渤海证券研究