以保守的中字头作为例子,香港保险长期 7%复利投资逻辑的全部记录!

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PS：文末我们会以国寿海外的傲珑创富产品为例，看看数据表现到底如何。



中国人寿保险(海外)股份有限公司，简称中国人寿(海外)，是中国人寿保险(集团)公司的唯一全资境外子公司。该集团作为中国大陆的巨型金融保险企业，2023年度合并收入接近9,900亿元，总资产达到惊人的6.8万亿元。自2003年起，它连续21年荣登《财富》世界500强榜单，2023年位列第54位，品牌价值在2024年达到了5,019.85亿元人民币。2016年，中国人寿收购了广发银行，整合后的保险、投资和银行业务三驾马车并驾齐驱，开启了新的战略格局。

作为根正苗红的国有金融机构，其经营策略必然稳健审慎，严格遵守所有监管规定，毕竟承载着榜样的重任，在投资决策上更是谨慎至极，不容许有任何失误。毕竟，“国”字招牌代表着信任与可靠。那么，具体来说，中国人寿(海外)是如何在香港保险市场实现稳健增长，保证长期复利超过7%的呢？接下来，让我们一探究竟。



香港最大的中资机构投资者

中国人寿保险（海外）股份有限公司作为中国人寿保险集团公司的全资境外子公司，在香港乃至整个海外市场中，不仅是中资保险企业的翘楚，也代表着重要的中资机构投资者。它在香港的布局对于母公司而言至关重要。其所有权结构彰显出强大的政府背景，其中，90%的股权直接受中国财政部控制，余下的10%则归全国社会保障基金理事会所有。这样的股权分配，不仅仅是资本上的雄厚，更像是中国政府在海外投资的精英队伍，得到了来自政府层面的强大支撑，为其发展注入了源源不断的动力。



最新数据显示，中国人寿保险（海外）的合并总资产已达到令人瞩目的4,903亿港币，这一数字在香港保险公司中显得尤为突出。其中，用于投资的资金规模巨大，达到3,932亿港币。这些资金被精心投放到全球近50个国家和地区，显示出其宽广的投资视野和全球化的资产布局。无论是在资金规模、信誉度还是业务合作方面，中国人寿保险（海外）都在同行业中展现出了明显的竞争优势。





国寿海外拥有一支专业的投资团队，并且严格挑选那些在全球范围内具有领先资产管理规模、综合资产管理能力出众以及品牌认可度高的顶级管理机构进行合作，确保投资收益的安全与增长。



连续10多年稳健分红实现率
香港保险业监管局颁布的GN16规则要求保险公司必须公布自2010年以来各类产品的实际分红表现，并特别指出最近五年内新推出产品分红的实际兑现情况。这对投保人在选择购买分红型保险时起到了关键性的参考作用。



中国人寿（海外）在分红保险方面的表现一直堪称港险市场的佼佼者。并非所有保险公司都能展示长达十多年的分红实现记录，但我们可以看到，从2010年开始生效的保单至今，中国人寿（海外）连续十多年保持了99%至110%的分红实现率，这一成绩实属不易。



近年来，在市场上备受欢迎的热门储蓄类产品——「裕饶」、「丰饶」和「晋裕」，以及重大疾病保障产品——「护您安心」和「危疾全护」等，它们的最终红利实现率均达到了100%，充分体现了公司对客户承诺的履行。。


正如图表所显示的那样，包括中国人寿海外在内的其他产品，自2010年甚至更早之前开始生效的保单，其分红实现率普遍维持在100%左右。值得注意的是，港险的分红实现率并非基于当年的数据计算，而是依据当年累积的分红实现率来进行公示。



优秀投资回报的核心要素
1、科学制定和定期调整跨周期投资政策和策略

保险投资的一大核心优势在于资金的长期性质，这让我们得以构建并灵活调整跨经济周期的投资策略，确保始终与资本市场最佳投资实践同行。这种特性使投资者能在较长时间范围内顺应市场动态，追求稳定的收益增长。中国人寿（海外）秉承稳健的投资理念，致力于减少投资回报的波动性，为客户提供持续而优异的回报。



2、灵活构建包含不同比例的投资组合

中国人寿（海外）专注于提供全面的固定收益投资方案，旨在满足各类投资者的具体需求。我们根据投资者的收益预期、债券评级偏好、产品期限需求、风险容忍度及特定的投资限制，精心设计个性化的固定收益基金。通过精确调配各类固定收益资产的比例，力求为客户打造既高效又稳固的投资组合，以达成投资目标与个人风险偏好的理想匹配。



3、严选国际顶尖投资管理人合作，赛跑机制保障超额收益

请允许我向您展示中国人寿海外的部分合作伙伴，他们包括但不限于全球知名的投资管理机构，如贝莱德、摩根士丹利、KKR、Invesco景顺及Blackstone黑石等。这些机构均为业界翘楚，以其卓越的投资管理能力著称。



此外，再谈谈另类投资领域，它涵盖了私募股权、私人债务、基础设施、农业用地、房地产、对冲基金等多个类别。 许多全球知名的养老金计划、主权财富基金及大学捐赠基金凭借其大规模的另类资产配置、较长的投资期限及较低的流动需求，实现了长期且稳定的良好回报。被誉为“耶鲁钱袋子”的David Swensen，在1985年至2015年间管理耶鲁基金时，他勇于放弃不必要流动性，长期持有大量非传统另类资产，从而实现了年化13.9%的出色净回报率；同样，根据加州公务员退休系统（CalPERS）2017至2018年度的财务报告，其私募股权在过去五年的年化回报率为11.9%，过去十年为9.0%，均为各类资产中的最高回报，相比之下，基金整体在这两个时间段内的年化回报率分别为8.1%和5.6%。



作为香港最大的机构投资者之一，中国人寿（海外）在另类投资管理人的接触和项目来源方面拥有显著的竞争优势。早在2011年，我们就与国际领先的实体资产管理公司AMP建立了1.3亿美元的合作基金，过去十多年里，我们的另类投资项目持续扩大，积累了丰富的经验和广泛的知识。以下是我们私募股权、私募信贷和实体资产类别中的一些合作伙伴名单，您可能会发现其中一些熟悉的名称。



。投资组合优质多元，给你稳稳的幸福

1、优质的资产标的，地域全球分散，债券投资中投资级占比97%





2、全球范围内投资不同类型资产，目标资产组合随产品不同而不同

① 固定收益资产：我们主要投资于投资级债券，并辅以少量高收益债券、互惠债券基金、私募债权基金和其他固定收益金融工具，旨在控制风险的前提下实现稳定的收益；② 股权及其他资产类别：我们在国际主要交易所上市的股票上进行投资，同时也涉足互惠股票基金、私募股权基金、对冲基金以及其他股权类资产，目的是追求超越基准的表现；③ 多元货币配置：我们持续监控货币错配风险，努力维持资产与保单结算货币之间的匹配处于适当水平，并可能采取多种货币对冲手段来减轻货币风险，以实现多元化的好处；④ 行业分布：我们的投资遍布金融、公用事业、通讯、消费、地产、能源、医疗保健等多个行业，实现广泛分散。


⑤ 全球资产布局：我们的人寿海外部门在全球范围内进行投资，涵盖发达市场和新兴市场。在分配上，美国市场的资产占45%，欧洲市场占28%，中国大陆及香港地区占16%，而亚洲其他地区及其他地区占4%。



⑥ 根据投资政策: 我们可能会运用衍生金融工具主要用于风险管理，同时也会通过证券借贷来提升收益。⑦ 让我们分享几个人寿海外的成功投资案例：


美国最大的停车场运营公司，其股权被我们收购。该公司的资产主要位于美国的核心商业中心区以及大型交通要塞等交通繁忙地段，为全国超过100个停车场所提供管理服务，每年服务车辆超过2000万台，雇佣员工近千人。


该项目涉及的大榄隧道是一条三线双向通行的隧道，全长3,800米，位列香港第四长的行车隧道，其收费区总长达10.1公里。设计中的日均交通量为140,000架次，而实际上的日均车流量约为六万辆。


坐落于伦敦金融城心脏地带的这座标志性的超A级办公大楼，共有26层，高达104米。它距离英格兰银行仅约500米，总面积达到34.3万平方米。由于靠近伦敦关键的交通枢纽——利物浦街车站，只需步行150米即可到达，这栋建筑提供了稳定的租金收入。

严谨的风控体系

在风险管理方面，我们不断精进我们的风险控制体系，并实施了严密的风险监控手段，构建起坚实的“三道防线”：
首道防线由各业务部门组成，他们负责辨识、评估、处理、监控和报告自己领域的风险情况；
第二道防线由风险控制和法律合规部门领导，统一协调风险管理活动，制定各种风险管理相关的规则、策略和限额，并给出相应的应对方案；
最后一道防线则是由内部审计部门负责，他们至少每年对风险管理机制的有效性和执行情况进行审核，并确保风险管理政策得到妥善实施。



此外，针对投资的信用风险和基金管理人的投资风险，我们也设立了专门的流程和职责划分，确保管理层与各个业务及职能部门协同工作，不断提升公司的整体风险管理水平。

现在，让我们来看看我们的主打产品——傲珑创富的表现。作为一款具有美式分红特性的产品，它允许客户快速提取现金。接下来，我们将深入分析这款产品的实力究竟如何。



下面是对中国人寿海外2024年最新推出的分红储蓄产品——傲珑创富的详细解析，概述其主要特点：

在中短期投资中表现出众，10年的年化回报率超过4.0%，15年为5.0%，而长期投资的年化回报率稳定在6%至7%之间；

主动分配与被动领取相结合，只需缴纳2年，从第5年开始就能享受保险公司发放的5%年度红利，直至保单持有者终身，轻松构建稳定的被动收入来源；

提取不影响保障，且保单价值随时间增长，领取时既不会减少保单的保证现金价值，也不会削减最终红利，无需担忧对保单增值潜力的影响；

支持保单分割、无限制更换受保人、设置备选受保人以及灵活的身故赔偿支付选项，便于财富跨代传承。

东鲲君在这里分享一个小秘密：中国人寿海外的历史分红实现率的确令人印象深刻，波动率低，让投资者感到非常安心。
背后的原因在于，在设计保单分红数据时，我们坚持稳健的原则，即使在别家公司上调预期分红收益的情况下，我们也不会盲目跟随。



如果我们以外资品牌保诚为例进行比较，会发现保诚的产品确实提供了较高的预期收益，并且它是少数几家将90%的可分配利润回馈给消费者的保险公司之一。然而，这也导致了其分红波动较大。这也许就是为什么在网上可以看到许多人对保诚的分红有所抱怨，而关于中国人寿海外的分红却鲜有负面评论的原因。

写在最后

《东鲲财富团队》拥有长达15年的香港保险服务经验，专注于为新兴中产阶级家庭打造个性化的保障和财富管理解决方案。我们致力于为合作伙伴及客户朋友搭建一个优质的学习交流平台。签约的合作伙伴将享有包括但不限于以下12项细致入微的支持与协助：

我们的承诺是为了让您的体验更臻完善，我们提供一系列全面的服务来确保您在投保过程中的每一步都感到安心与舒心。以下是您将享受到的一站式服务细节：

客户关系管理系统：我们提供先进的客户管理系统，助您高效管理客户资料，追踪服务历程，提升服务质量。

尊贵交通安排：为确保您的出行无忧，我们为特定客户提供专车接送服务，体现我们对您的重视。

专业陪同服务：从初步咨询到签署保单，我们将有专人全程陪伴，解答疑问，确保您的需求得到满足。

直接对接保司：我们为您安排直接前往保险公司签订合同，省去中间环节，使流程更为顺畅。

迅捷制作计划书：我们迅速响应，为您提供详尽的保险计划书，助您明晰各项条款。

在线产品培训：利用保司提供的在线培训资源，您可以随时了解最新产品信息，保持行业领先。

全套产品资料：提供完整的产品资料包，确保您对所选保险产品了如指掌。

宣传材料供应：我们提供多样化的宣传素材，供您分享至社交网络，扩展您的业务。

业务指导：针对您的疑惑，我们提供详细的解答，并制定个性化讲解方案。

银行开户协助：我们协助您开设银行账户，简化流程，节省时间。

团队社群连接：邀请您加入我们的微信群，让您融入团队，共享资源与信息。

持续的售后服务：我们提供长期的售后保障，解决后续任何问题，确保您的满意与放心。

《东鲲财富团队》始终坚持以客户需求为导向，以专业服务为基石，致力于成为您值得信赖的财富管理伙伴。我们期待与您建立长久的合作关系，共同开启财富增长之旅。

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作者：东鲲君