ETF联接基金热度持续,场外投资者如何布局?

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乘着ETF的强势东风，近年来，ETF联接基金也开始崛起。据Wind统计，2023年全年成立的ETF联接基金数量达到117只，创下了该品类的年度新高；而今年仅截至4月9日，新成立的ETF联接基金已有50只，相比去年同期数量翻倍。ETF联接基金为什么受青睐，有何优势？投资者当下应该如何布局呢？

不同时间段新成立的ETF联接基金数量



数据来源：Wind，截至2024.4.9，单位：只

ETF联接——

适配度较强的资产配置工具

ETF联接基金日益受到投资者的推崇，得益于它具备一系列显著的优势。这些特性使得ETF联接基金适配度较强，尤其适合普通投资者作为资产配置的优选工具。

低投资门槛

ETF联接基金通常起投门槛较低，有些平台甚至低至1元、10元起投，这使得普通投资者也能轻松参与市场。

便捷的投资方式

投资者无需开设证券账户，可以通过基金公司、银行、第三方销售平台等多种渠道轻松申购和赎回ETF联接基金，操作简单，易于管理。

低费用低成本

与传统的主动管理型基金相比，ETF联接基金作为被动管理的基金，其管理费用通常较低，有助于投资者节省成本，提高长期投资回报水平。

高透明度

ETF联接基金的投资组合通常会定期公开披露，投资者可以清晰地了解基金的持仓情况，及时掌握基金的投资动向，提升投资的可预测性和安全感。

多样化的投资选择

ETF联接基金跟踪的指数多种多样，包括宽基指数、行业指数、主题指数等，投资者可以根据自己的风险偏好和市场预期选择不同的ETF联接基金，实现个性化的资产配置。

风险分散

由于ETF联接基金通常跟踪的是一篮子股票或债券的指数，相比于投资单一证券，可以有效分散投资风险，降低单一个券波动带来的影响。

可定投

ETF联接基金适合实施“定投策略”，投资者可以通过定期投资来平均成本，降低市场波动对投资组合的影响。

流动性管理

ETF联接基金多为开放式基金，投资者可以根据市场情况和个人需求，灵活地申购和赎回，有效管理自己的流动性。

借助ETF联接基金，普通投资者无需深入涉足复杂的个股选择和市场分析，就可以高效打造个性化投资组合，以期分享指数增长的潜在收益。



场外布局新工具——

银华中证A50ETF联接

近年来ETF联接基金的崛起，为场外投资者提供了更丰富的投资选择，尤其是新兴的ETF联接基金，带来了全新的投资视角和布局工具。目前，银华中证A50ETF联接（A类：021208，C类：021209）正在发行中，为场外投资者架起了接入场内ETF的桥梁，便于场外投资者“一键配置”A股各行业的优质龙头企业。

银华中证A50ETF联接所跟踪的A50ETF基金（159592），是全市场首批中证A50ETF之一，其紧密跟踪的中证A50指数（930050.CSI），是今年1月2日正式发布的新宽基指数，选取A股50只各行业市值最大的证券作为指数样本，以行业中性策略思路分散布局A股各行业龙头，被称为“A股核心资产新标杆”。

统计局最新数据显示，3月份，我国制造业采购经理指数(PMI)、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.8%、53.0%和52.7%，三大指数均位于扩张区间，显示我国经济景气水平回升。当前时点或是配置中国核心资产的好时机。



场外投资者不妨把握时机，积极关注银华中证A50ETF联接（A类：021208，C类：021209），优化资产配置组合。

上下滑动查看完整风险提示：

王帅履历：硕士学位。曾就职于泰康资产管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司，2018年8月加入银华基金，任量化投资部基金经理。曾担任银华深证100ETF（2019.6.28-2021.2.25）、银华中证研发创新100ETF（2019.11.1-2021.5.19）、银华巨潮小盘价值ETF（2019.12.6-2021.2.25）、银华中证农业ETF（2020.12.10-2022.6.20）银华巨潮小盘价值ETF联接基金A（2021.2.3-2022.6.20）、银华中证影视ETF（2021.2.9-2022.6.20）、银华中证有色金属ETF（2021.3.10-2022.6.20）、食品ETF（2021.10.26-2023.4.6）、银华中证5G通信主题ETF联接A（2020.5.28-2023.4.12）、银华中证5G通信主题ETF联接C（2021.1.4-2023.04.12）、化工产业ETF（2021.12.7-2023.7.28）、消费电子龙头ETF（2022.2.18-2023.3.17）、物流快递ETF（2022.1.4-2024.1.23）、电力指数ETF（2022.6.30-2024.1.23）、1000增强ETF（2022.11.24-2024.1.23）、沪深300价值ETF（2022.12.29-2024.1.23）基金经理。

现管理基金如下：5GETF（2020.1.22起），创新药ETF（2020.3.20起）、光伏50ETF（2021.1.5起）、沪港深500ETF（2021.2.4起）、券商ETF（2021.3.3起）、基建ETF（2021.4.29起）、双创50ETF基金（2021.6.29起）、银华中证创新药产业ETF发起式联接A/C（2021.12.30）、沪深300成长ETF（2022.9.1起）、国新央企科技引领ETF（2023.6.26起）、800增强ETF（2023.8.23起）、银华中证国新央企科技引领ETF联接A/C（2024.1.25起）、A50ETF基金（2024.3.6起）。
王帅现管理基金业绩如下：
5GETF于2020年1月22日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-24.13%，同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-19.14%。
创新药ETF于2020年3月20日成立，2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-30.31%，同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-23.22%。
光伏50ETF于2021年1月5日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-19.67%、-35.01%、-30.60%，同期业绩比较基准收益率依次为-20.15%、-36.38%、-32.30%。
沪港深500ETF于2021年2月4日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-9.21%、-32.29%，同期业绩比较基准收益率依次为-17.46%、-11.97%、-37.63%。
券商ETF于2021年3月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、-17.92%，同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-23.34%。
基建ETF于2021年4月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-15.91%、-2.93%、-1.31%，同期业绩比较基准收益率依次为-17.14%、-4.81%、-5.37%。
双创50ETF基金于2021年6月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-27.87%、-18.21%、-52.85%，同期业绩比较基准收益率依次为-28.32%、-18.83%、-52.66%。
银华中证创新药产业ETF发起式联接A于2021年12月30日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.38%、-11.59%、-42.37%，同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-42.71%。
银华中证创新药产业ETF发起式联接C于2021年12月30日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.45%、-11.68%、-42.50%，同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-42.71%。
沪深300成长ETF于2022年9月1日成立，2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-28.88%，同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-30.38%。
央企科技引领ETF于2023年6月26日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-22.96%，同期业绩比较基准收益率为-23.40%。
800增强ETF于2023年8月23日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-5.07%，同期业绩比较基准收益率为-6.42%。

张亦驰履历：硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。曾担任深100ETF银华（2021.5.25-2023.9.27）、科技创新ETF（2021.5.25-2023.9.27）、有色金属ETF（2022.6.20-2023.9.27）、机器人ETF基金（2022.11.21-2023.12.19）、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A（2021.5.25-2024.2.4）、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C（2022.8.10-2024.2.4）基金经理。
现管理基金如下：小盘价值ETF（2021.5.25起）、银华华证ESG领先指数（2021.11.23起）、农业50ETF（2022.6.20起）、影视ETF（2022.6.20起）、房地产ETF（2022.11.21起）、VRETF（2022.11.21起）、中证500价值ETF（2023.4.7起）、碳中和ETF基金（2023.7.11起）、科创100ETF（2023.9.6起）、2000增强ETF（2023.12.1起）、银华上证科创板100ETF联接A/C（2023.12.4起）、创业板200ETF银华（2023.12.20起）、A50ETF基金（2024.3.6起）。
张亦驰现管理基金业绩如下：
小盘价值ETF于2019年12月6日成立，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为12.06%、22.91%、-13.92%、-1.15%、20.66%，同期业绩比较基准收益率依次为13.57%、20.51%、-16.15%、-2.92%、22.21%。
银华华证ESG领先指数于2021年11月19日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-16.10%、-5.68%、-17.68%，同期业绩基准依次为-17.52%、-7.45%、-18.08%。
农业50ETF于2020年12月10日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-26.50%，同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-32.85%。
影视ETF于2021年2月9日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.00%、3.18%、-13.68%、-13.85%，同期业绩比较基准收益率依次为-26.38%、3.64%、-16.77%。
VRETF于2021年7月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-31.52%，同期业绩基准依次为-45.00%、14.51%、-30.33%。
房地产ETF于2022年1月27日成立，2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-46.46%，同期业绩基准依次为-33.23%、-48.91%。
碳中和ETF基金于2021年12月20日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-29.49%、-45.47%，同期业绩基准依次为-25.98%、-30.69%、-49.36%。
中证500价值ETF于2023年4月7日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-4.32%，同期业绩基准为-5.16%。
科创100ETF于2023年9月6日成立，自基金合同生效起至今的净值增长率为-19.49%，同期业绩基准为-19.06%。
（数据来源：基金定期报告；截至2024.3.31）

温馨提示：

投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1、请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。

2、联接基金投资于标的ETF，请投资者关注联接基金跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险等联接基金投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。





作者：银华理财家