一直不明白:年金保险的回报率,到底怎么算?

银鲜目江探

每次一想到年金型保险产品的回报率问题，总是感到云里雾里、毫无头绪。到底年金型保险产品的回报率如何计算呢？



年金型保险产品主要包括三个部分：年金+分红+万能

年金：顾名思义，就是每个年度都会领取到的钱。此外，主险金的部分还有一个保单现金价值。意味着，我们如果选择退保，可以拿回来的钱是多少。

分红：分红的高低取决于保险公司的自身经营情况。分红的具体金额是不确定的。

万能：每年的年金和分红，如果没有主动领取，并且附加了万能型终身寿险，是自动计入万能账户计息增值。这里要特别注意的是：不是全部的保费，而只是领取到的年金和分红部分。万能险的利率是不确定的，写到合同里是保底利率，比如某公司年金型产品附加的万能险保证利率为1.75%，目前实际每月公布的运作利率为5%。

案例：

假设32岁母亲为自己0岁女儿投保了某款年金型保险，每年缴费10万，交费3年，保额7464.91元，女儿可以获得如下收益：

1.5、6岁每年领取50000元；

2.7岁-59岁每年领取2986元；

3.60岁一次性领取30万元；

4.60岁至终身每年领取4479元。

假设80岁是最后一期领取，几种不同的情况下，产品收益率分别是多少？

方式一、每年领取



(这里面要注意的是，最后身故领取的部分要从65岁开始计算现金价值，不要单看利益演算表中的数字）



方式二、每年不领取，所有返还自动计入万能账户（假设中档分红、中档利率）





方式三、从65岁开始，按照万能账户5%领取（假设中档分红、中档利率）



这篇文章真的是死磕了很久，把各种算法都尝试了一遍，发现最后还是用财务计算器计算是最方便的（把每个年度的现金流输入进去即可）。这里面有几个特别容易混淆的地方，和大家分享一下：

1.日常我们常说的“最低结算利率”和“最低保障利率”是指计入万能账户部分的利率，不是我们要计算的回报率，这点和理财有很大的不同；

2.以上测算均按照“中档利率、中档分红”来计算，但不能保证以后回报率一定是中档，也有可能是低档或高档，因此以上回报率测算只是一种推断；

3.中途领取，身故给付金的部分要根据现金价值从领取的年度开始计算，不能单看收益演算表中的数字。收益演算表中的累计账户价值是指从未领取过的情况。

4.不同产品间也存在领取和分红方式不同的地方，以上测算不能涵盖所有产品，请务必以保险合同为准。

最后分享一下，为什么收益率暂时不如理财产品，还要配置年金险？

这是因为年金险具有独特的资金专属性，不会因为投资失利、重大金融危机、家庭出现变故等情况导致资金发生严重损失。说简单点，就是把必须要用到的钱提前锁定好。

而其他的金融产品均不具备这样的特点。有句话这样说：“人性的弱点，是很难克服的。” 年金险作为一种“短期换长期”的钱换钱游戏，是家庭现金流保底的最好方式，配置一些作为防守为目的，是非常有必要的。








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作者：晓恒财富频道