香港保险之----什么是RBC制度?

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2024年7月1日，香港保险业监管局正式实施了风险为本资本制度（Risk-Based Capital，简称RBC）。这一重大变革标志着香港保险业进入了一个全新的发展阶段。



图源：香港保监局

香港保监局发言人说：

「引入风险为本资本制度，将提升本港保险公司的财务稳健性，透过与每间保险公司风险状况更相称的模组方式评估风险，并与国际标准看齐。」

「新制度实施标志着保险业一个重要里程碑，加强对保单持有人的保障，并巩固香港作为全球保险枢纽的地位。」

一、什么是RBC制度？

RBC制度是一种以风险为导向的资本监管框架，要求保险公司根据其承担的风险水平持有相应的资本。这一制度的核心目标是确保保险公司有足够的财务实力来履行对保单持有人的承诺。

RBC制度如何影响保险公司？

1. 提高资本要求：保险公司需要根据其业务风险profile持有更多资本。

2. 促进风险管理：鼓励保险公司更加积极主动地管理各类风险。

3. 增强财务稳定性：通过更严格的资本要求，提高保险公司的抗风险能力。

二、RBC制度重要性在哪？

1、加强对保单持有人保障

此前，香港保险业的资本充足制度是以规则为本，划一比例来厘定资金要求，很多动态情况无法有效地监管，且存在公平问题。

采用以风险为本方式监管保险业是全球趋势，目的是加强对保单持有人的保障。
其特点是制定以风险为本的资本框架，在评估保险公司的资本水平是否充足时，会考虑保险公司的各类风险因素，而承担较高风险的保险公司必须持有较多资本。


图源：香港保监局保险公司须按四大风险范畴作压力测试，包括市场风险、保险风险、交易对手风险、营运风险，以「200年一遇」的罕见危机，计算公司在最恶劣的情况下所需资金准备。也就是说，RBC监管体系就是要那些吹牛的保险公司付出与它风险相匹配的资本，即吹的越大，实现率越低就需要持有更多的资本来兜底你的风险，保障投保人的权益。RBC实施之后，香港保险公司将会出现两极分化的情况。一些产品设计激进、实际回报率低的，或者保证收益高的，“锁定期”短的一些保险公司，会面临偿付压力，要么补资本金，要么停售。另一方面，主打“低保证、高预期”的分红险以及产品设计相对稳健、实际回报率高的保险公司影响不大，反而有利。
2、引入风险资本制度，可带来双赢 事实上，风险资本制度于欧美多国实行多年，欧盟、英国和新加坡均已实施风险为本资本制度。香港永明首席精算师认为香港此时将制度引进保险业界，「绝对是跟上潮流，带来双赢局面。」新制度有助营造一个公平的竞争环境（Level Playing Field），为保险市场带来新气象，「RBC不是令市场带来更花俏的高风险产品，而可令市场带来更多更合理的优质产品。」现时坊间有不少标榜「高保证成分」、「高红利」的保险产品，但RBC制度下，保险公司在推出高风险产品时，所需的资本就相应提高。他相信这将成为一个诱因，让保险公司设计多元化的保险产品，从而分散风险，最终受惠的绝对是所有投保人士。 3、新制度降低保险公司违约风险 实行RBC后，出现有保险企业因财力不够，而无法提供理赔的情况，概率相信会微乎其微。预料RBC能促使业界更自觉地审视投资策略，及妥善管理保险产品和投资所带来的潜在风险。换句话说，保险公司在RBC全面提高风险评估下，违约风险将大大降低，更能兑现对投保人士的承诺。  三、小总结  新制度实施标志着香港保险业一个重要里程碑，完善监管下，香港保险公司预料可抵御「200年一遇」的金融危机，安全性更甚！RBC之下，强者恒强，2024年选择香港保险切勿只看产品，尽量选择稳健的大品牌大保司。




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