国债和年金,该买哪个?

井底燕雀傥

最近发了几天圈，关于特别国债和年金的资料，就有朋友问我了，国债好啊，国家信用背书，跑不了。确实是不错，可是之中的关系，想必大家还是没有捋清晰。这也引发了我的必答机制昂（大能哥^_^），一定要给大家一个交代，到底是买国债还是买年金，哪个更合适？



楼主也是一通查查查，说实话，我也不懂啊，可是我会学习，这不，大概的应该有个清晰的答案了，下面细说昂。

（一）

国债是一国政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，本质上是以国家信用为基础，通过一定的法定程序面向投资者发行，并承诺在规定时间内还本付息的债权债务凭证。

国债不仅被公认为是最安全的投资工具，其利率也是市场平均收益率的一个重要衡量标杆。

那为什么要发行国债呢？国债其实就是国家向国民借钱来办事。那别人凭什么相信你呢？凭什么，就凭我们国家是中国，是共产党领导的国家，这个就是信用!比起欧美内些国家来说，我们生活的太幸福了。

特别国债：其实此次发行的特别国债，就是在疫情主导的经济环境下，国家为了克服财政困难和筹集资金来发行的。

据数据显示，2020年一季度我国政府的公共预算收入下降14.3%，其他绝大多数省份的一季度财政收入亦录得负增长。

针对疫情来说，各行各业都受影响，尤其以服务业、旅游业为主。为了缓解疫情影响导致的消费下滑、财政收入减少、增加补贴带来的支出增加。根据今年的《政府工作报告》，计划发行1万亿元抗疫特别国债。

其实国家自成立以来，一共就发行了两次特别国债（98年2700亿和07年的1.55万亿），看的出，发行次数少，说明专款专用，用于特定政策。



那么此次国债其实有几个特点需要注意的：

利率：此次特别国债票面利率和计息方式完全由市场主导，与以往的储蓄国债不同。就拿最近刚刚发行的来说，5年期和7年期的利率约为2.5%和2.8%，比去年的24.27%低好多。

购买渠道：有人说，国家有难，我辈必当助之，那好，可以买，十点开始，大银行柜台/ 网银，100元起购。同时，假如此次国债发行方式采用“定向+公开”的方式发行的话，那估计只有少部分人能买到了。



最重要一点：这几天国务院常务会刚刚决定，今年推动银行向各类企业让利1.5万亿，包括银行下调利率啊，对企业贷款实行延期还款等方式。1.5万亿不会全让银行买单，同志们，银行也得挣钱，为了保持盈利，极大可能就是下调存款利率，那么问题来了，1.5万亿让利，全民承担。前几天四大行大额存单利率从4.125%下调至4%就是个信号。

所以现在能买到将近5%的存款产品，珍惜吧，过几年将是稀有物种。

那至于理财，还有其他的途径

有的客户说，我喜欢股票，基金可以自由支配，而且我短线持有，会很方便，想用钱的时候，随时可以用。

这是个点啊，仔细听，其实还是有风险的。

一是股票是割韭菜，割散户的韭菜，亏的几率会远远大于赢得概率；基金目前收益除医药板块外均表现乏力，说白了，都是风险对冲型投资，收益越大，风险越大，整好了阖家欢乐，整不好就剩一条裤衩也不是没可能。

二是存在自由支取风险。有的人会说，这还叫什么风险？咱们日常生活中肯定有种感觉，信用卡没花什么，账单就很多钱；明年想换个车，后年想换个房；这些好多都不是计划内的，那么就需要支取你的存款，目标达到了，但后期的保值增值会受影响。

当然也不是说这些理财途径不好，只是自己要把控好，不要激进，俗话说的好：入市需谨慎。

咱们理财的思路就是鸡蛋不能全放在一个篮子里边。

未完继续----说完国债，说年金。

（二）

年金保险：年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

说人话，就是往保险公司存钱，过几年（或者百年）能领出一定的本金+利息。

由于保险公司要扣除一定的费用成本，所以，他的保单价值在前几年会低于总保费，前期退保有损失，不保本；支取不够灵活等等。

即使是目前市场预订利率4.025的产品，也可能在10年或者20年才能凸显利益，对好多人来说，太远了，这钱我花不到。

那么为什么还是有人购买年金险呢 ？其实还是抵御一定的风险，具体我一个一个说：

1、经济滞胀风险：我们知道通胀，通胀的时候物价虽然高，但是大家挣钱也多；滞胀就是经济不景气，挣钱少，物价还高。目前房市、股市不景气，经济下滑，大家都能感觉到挣钱不易，因为疫情关系甚至有的人3-5个月没有工资进账。

2、利率下行风险：上个世纪末银行存款利率在10.08%，而现在是1.35%；以至于之前的保单年化收益都在8-9%之间，到了现在复利增值，是不是很耀眼？

看看这五年：

银行财理从6%降到4%

定期存款从3%降到1.5%

余额宝从7%降到1.67%



这张图就说明了，人身保险和年金的利率一直未变化或变化不大，而其他理财工具随着经济发展利率是下行的。

3、过度消费风险：这个时代是鼓励消费的时代，不是每个人能够做到理性消费。如果养成了一个过度消费的习惯，钱都没有，还理什么财？长期下去对家庭的财务状况是个风险。

那说到这里，大致了解了年金保险的功用，就是防控以上的风险。

最怕的就是：人活着，钱没了。



那么我们可以通过购买年金保险来对自己长期财务安排做个规划。

首先它不是想存就存，想取就取，有一定的强制储蓄功能。

其次他的收益在未来，而不是当下，持续的时间越长，收益越大。

那么，总结了几点优势：

长期：与生命等长

稳定：利率锁定

安全：写在保险合同中，受法律保护。

现金流：可保单贷款，也可在规定年限内领取生存金。

写在最后：理财的目的就是为了保全自己的资产，最起码在未来的时代里保值增值。每个理财工具有他不可替代的作用，不能说谁好谁坏，需要根据自身条件来判定。

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作者：刘小斌工作室