ETF基金火了!投资者如何避坑?

凡尘莲花1

如果你慧眼如炬，那就投资个股；如果无暇顾及，那就布局ETF。

随着市场信息日益透明，基金经理想要超越其他竞争者获取超额收益的难度越来越大。92%的美国主动权益基金跑不赢标普500指数。

ETF基金以其风险分散，透明度高，费用低廉等优势越来越受到基民的欢迎。无论是美国、日本等发达国家，还是在中国，ETF基金的规模增长速度都远超过主动型股票基金。
关于ETF基金的科普贴可以参考文章：ETF基金，简单，不简单？ETF秒懂指南


ETF基金份额十年间增长22倍
现今市场有接近900只股票ETF，分为宽基ETF，行业ETF和策略ETF。面对如此之多的ETF产品，普通投资者应该怎么选择呢？
1.选择跟踪主流指数的ETF基金

ETF投资热度很高，为了迎合投资者的需求（不排除编制新指数获利的因素），市场上的指数五花八门。基金公司为了抢占指数和新赛道，追踪这些指数的ETF令人眼花缭乱。

由于编制方法不够科学，很多指数并不能为投资者筛选出低估值、高成长的股票，经过市场优胜劣汰，主流指数并不多，一些冷门指数要么没有ETF基金采用这些指数，要么投资者选择用脚投票，使得采用冷门指数的ETF基金的规模慢慢萎缩，最终清盘。
2.根据自身投资风格和风险偏好选择ETF基金

ETF对应的是一揽子股票组合，选择什么样的ETF是基于想要投资什么样的股票资产。

配置ETF基金之前首先问问自己：“我是要投资整个市场还是投资某个行业？我是追求高波动还是追求稳健？我想要投资大盘，还是中小盘，还是投资小盘股？”

如果追求大盘价值，那么可以考虑投资上证180价值指数或沪深300指数的ETF；如果看好医药行业，那么可以考虑投资中证全指医药卫生行业指数。无论投资哪种ETF都要基于对市场或行业的深入研究，《孙子兵法》曰:“多算胜，少算不胜，而况于无算乎？”
3.不投资规模过小的ETF基金

同一指数往往有多只ETF基金，例如易方达基金、工银瑞信基金、摩根资管、平安基金、银华基金、大成基金、华泰柏瑞基金、富国基金、华宝基金均成立了中证A50ETF，跟踪中证A50指数。但是随着时间推移，由于指数设计问题或者跟踪能力等问题，ETF基金规模出现分化，有的ETF基金甚至可能触发“迷你条款”而清盘，增加管理成本和机会成本。
4.选择管理费用低廉的ETF基金

对于跟踪标的相似，均具备良好的风险分散化的ETF基金，他们的管理费用差别可能很大。如果两者的历史波动率和收益率差别不大，那么肯定是要选择费用更低的ETF基金。

举个不太严谨的例子，上证50和A50ETF，两者跟踪的都是大市值公司，但是费用差距悬殊，前者管理费0.5%，托管费0.1%，后者管理费仅0.15%，托管费0.05%。
5.选择头部基金管理公司的ETF基金

基金管理人的管理能力也是重要的考虑因素。头部基金管理公司管理能力较强，规模效应明显，谈判能力强，费用低廉，指数跟踪效果好。跟踪同一指数的ETF基金，选择头部基金公司发行的ETF更好。

作者：微信文章