火烧连环船,烧到中资香港保险公司

愿为素心人

一则新闻这两天在内地保险业炸锅了，香港保险公司被接管？那还了得。。。香港就还算好，元素是：中资，小型保险公司，9.2/1500这个比例，强有力监管与支援，从上到下，情绪都比较稳定。到底发生了什么？这篇文章详细告诉你，一定要转送给对此事情误解的业内人士，转送给被各种信息误导的保单持有人，传递真实消息，正本清源，让事情更简单，谢谢。

香港保监局与百慕大金管局共同发布的新闻

7月27日，香港保监局与百慕达金融管理局公布，已经取得百慕大最高法院命令，委任德勤Marcin Czarnocki，黎嘉恩，甘仲恒和郑文龙，为泰禾人寿的联合临时清盘人，后面三位也是香港保监局委任接管泰禾人寿的经理。百慕大金管局指，任合联合临时接管人是为了保护保单持有人，和分隔泰禾人寿资产，并不是将泰禾人寿清盘破产。



泰禾人寿是家什么样的公司？

泰禾人寿是福建系内地房地产企业泰禾集团旗下泰禾投资，公司创始人黄其森金融行业出身，在2017年，以106亿港元的高价收购了香港大新集团旗下上市公司，香港新金融集团旗下的寿险业务，业务范围不光是寿险，还包括储蓄和投资相连的寿险计划。同时与香港新金融旗下的大新银行，签证了15年的独家银保协议。2022年7月8日，大新银行终止与泰禾人寿的香港分销协议，但分销款项不予退回，未给齐得将继续给。

后续黄其森将公司操作了一番，2017年11月24日，泰禾集团在香港宣布，将大新人寿正式更名为泰禾人寿，把新公司注册在百慕大，所以上面有百慕大金管局与香港金监局的新闻稿。当年黄其森踌躇满志，要把泰禾人寿做成香港十大人寿保险公司，为泰禾集团打造理想的金融平台。这也给泰禾人寿的发展埋下了阴影。地产公司做保险公司，一般的立场就是把保险公司当成一个为集团吸引资金的金融平台，如果地产干得好，一起发展得更好，如果地产干得不好，资金往回是必然。在竞争激烈的香港保险市场，纯粹的香港保险公司，是真正需要专业的投资者与管理者，为客户的投资储蓄保障为依归，去做好资产管理风险与投资，而不是为了集团的另外一个业务去吸金。本质不同，发展过程与结果当然不同。



泰禾人寿为什么会被接管？

众所周知，周所众知，内地房地产企业在过去几年，由于环境，政策以及监管，陆续BL。泰禾人寿的内地母公司泰禾集团也同样陷入财困，2023年8月，更是被深圳交易所除牌，大股东的财政状况过去数年一直转产差。在2020年泰禾人寿传出消息要变卖，但4年多过去了，并没有找到买家。泰禾集团曾提出想买，泰禾投资控股泰禾人寿，自已买自已，作价上估计会损害到保单持有人的利益，也担心泰禾人寿的财务和赔付能力会受拖累，而被香港保监局叫停。

香港保监局从2020年关注泰禾人寿的财务状况，要求泰禾人寿寻找新的投资者注入资金，4年过去了，没有任何实质性进展。而控股股东黄其森也被各方追讨债务。在2023年8月，香港保监局根据《保险业务条例》，委任顾问向泰禾人寿，提供建议与指导，但泰禾人寿至今仍没有提交2022年及2023年度的经审核财务报表。更为严重的是，2019年底至2020年初，泰禾人寿违规以约22亿港元，购入内地营运房地产等业务的关联公司，泰禾集团债券相连的结构性票据及投资资金，但后面出现债券违约，让这笔投资价值大跌。香港保监局从2020年中开始，向泰禾人寿实施一连串监管。最后的投资违规，让香港保监局为保护保单持有人的利益，与百慕大金融管理局一起协商，取得合作，对泰禾人寿进行委任经理接管。目的就是保护好现在泰禾人寿的资产，免于转入其它渠道损害保单持有人利益。



香港保监局如何知道泰禾人寿有笔投资转入内地母公司债券？

2024年7月26日，香港证监会发布新闻稿，证实了泰禾人寿持有的涉事资产，被转入与其内地关连公司有关的金融工具里。香港证监会证实，香港保监局在2020年5月就泰禾人寿的若干投资的相关资料，寻求香港证监会协助，香港证监会根据两家监管机构签订的《谅解备忘录》，共同推进这次行动。推动香港金融业的合规文化，彰显香港最高的专业和诚信水平。



持有泰禾人寿保单的持有人利益受影响吗？泰禾人寿财务现状

根据香港保监局的数据，截止到2024年3月31日，泰禾人寿的有效保单超过9.2万份，据称大部分是分红类保单。香港保监局发言人指，现有保单将继续有效，不会受影响，委任的经理首要任务就是确保泰禾人寿在客户服务，缴交保费及理赔等方面维持正常运作，他们也会寻求最佳的公司恢复方案。牵线将之卖给有实力的保险公司。

据了解，现时泰禾人寿“资可抵债”，2023年保费收入约10亿元，截止去年底，可投资资产总额近200亿元，意味着现阶段资产，仍有能力偿还180亿元的保险负债。



香港保监局在这件事情上，做了些什么？

2020年泰禾人寿母公司财务出状况开始，给予了一连串的监管措施；2023年8月提供了强有力支援——提供专业机构专业人员的处理建议与措施；叫停了母公司集团的内部购买行为，可能损害保单持有人的利益；2020年与香港证监会合作，查清泰禾人寿的投资情况；2021年要求泰禾人寿停止承保新保单；根据注册地百慕大的法例，从来没有类似香港可让监管机构，委任经理接管保险公司的法例，但香港保监局持续努力，与百慕大金融管理局沟通，向百慕大最高法院提出呈请，最终获百慕大最高法院赋予权力，隔离泰禾人寿公司资产，配合及支援香港保监局委任经理的做法。。。。

自此，香港保监局收紧了香港保险公司的并购政策。。‍‍‍‍‍‍‍‍‍

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看完这个事件，你觉得香港保险的监管机构——香港保监局是不是特别负责任，特别以保单持有人的利益为依归？为什么？原因很简单，香港保监局依照国际标准，是独立资金运营，运营资金不是来自政府，也不是来自保险行业，而是来自保单持有人与保险从业者及相关行业机构。如果通过这件事情，你还是觉得法律规定不能倒闭，比完全市场运作当中独立运营的监管机构，更有保护力。那么我们只能祝福你。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

作者：微信文章