公募债券基金上半年业绩概述

梨波儿

截止2024年6月30日，上证综指、深证成指、创业板指半年内分别下跌0.25%、7.10%、10.99%，宽基指数中仅上证50、沪深300收正，依次上涨2.95%、0.89%，大盘股明显优于微盘股，价值风格相对成长股占优。行业方面，银行、煤炭、公用事业、石油石化、通信、交通运输、有色金属等高股息行业收益排名靠前。在不断下行的利率环境下，国内“资产荒”愈演愈烈，致使债券基金、红利主题的权益基金成为市场宠儿。其中，低波红利指数半年涨幅达10.84%，中证国债、中证信用分别上涨4.44%、3.27%。

	年化收益率均值	显示业绩的基金数量	正收益基金占比
债券型基金	4.52%	5860	96.48%
混合型基金	-1.72%	7882	51.79%
权益型基金	-3.48%	3558	43.37%
QDII基金	13.22%	575	81.04%

表1  2024上半年各类基金平均表现

2023年12月以来，10年期和30年期国债收益率持续下行，推动长端利率债创历史新低。在基本面未发生根本转向和国内“资产荒”共同主导下，公募基金、券商自营、保险资管等机构投资者为了在二级市场获得更多的资本利得以增厚产品收益，疯狂涌入债市，推升债券牛市。长端债券收益率在2024年一季度快速下行，二季度虽有震荡，但国内经济数据和机构欠配的局面并未彻底改变；投资者风险偏好也在疫情后由攻转守，债券型基金备受追捧。与此同时，2024年4月，监管叫停银行"手工补息"，"存款搬家"资金溢出效应明显，理财、基金规模均有所增长，这也是助推债基规模膨胀的原因。非银机构对同业存单、信用债和中短端利率债均有偏好。另外，2024年1月1日银行资本新规正式实施，机构端政金债指数基金有替代货币基金的趋势，对利率债配置形成利好，上述作用共同助推债券市场的利好。上半年债券型基金总体表现优于权益型基金，年化收益率均值4.52%。其中，上半年收益率前五的债券型基金分别为民生加银转债优选A、民生加银转债优选C、工银可转债、鹏扬中债-30年期国债期货ETF、汇添富添添乐双盈A，其年化收益率均超过19%。债券型基金在公募基金在2024年上半年新发规模一枝独秀。按认购起始日统计，2024年内债券型基金发行份额达5184.75亿份，占半年发行总额高达81.07%。2024年3月至5月，债券型基金均保持月均超千亿份的新增，单月分别发行1200.24亿、1024.49亿、1323.53亿份。



作者：微信文章