【跨境财富】香港保险和美国保险的配置价值及区别在哪里?

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高净值家庭配置海外保险



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       随国内高净值人士乃至中产阶级不断增加，在财富积累之外，资产保护和传承也越加成为理财规划中非常迫切的需求；国内金融体系的不断完善，人寿保险也已经成为许多高净值客户资产配置中不可或缺的部分。

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      但综合考量汇率波动、金融监管、预期收益、资产保全功能、税务规划等方面的因素，越来越多的人选择亲赴香港配置美元标的的保单，以储蓄类重疾险、以及储蓄类寿险为主。当然已经移民美国或正在准备美国移民的一些高客，可能将视野放得更广一些，会选择美国的人寿保险。

     主要原因还是因为国内外经济大环境不明朗，以及CRS全球征税的大环境下，购买境外保险正在成为高净值客户进行多元化、全球化资产配置的必要选择。

香港VS美国

      时常被问及“香港保险和美国保险哪一个更好？”这个问题一定没有标准的回答。配置全球化资产，购买保险要根据家庭的财务需求出发进行分析和规划，保险产品没有绝对的好与不好，更多需要考虑是不是合适。

Part.1/ 安全性及保密性

香港：安全性高保密性高但不够强

世界金融中心之一，有160年的历史，市场成熟，机制完善；投资广泛，可投资全球项目，保险公司实力雄厚，运营能力强；保险公司处于香港保监部门的严格监管之下，并且香港有着系统性的保险法规范保险公司的行为。

但香港是CRS*成员之一。这就意味着如果有其他CRS成员公民来香港投资，或者香港公民去其他CRS成员那里投资，双方政府将会交换投资信息，以掌握财务税收情况。

美国：安全性高保密性高

美国保险业有270余年，无论是市场、竞争、制度和法律等各个方面都已经完善；实力强劲，背景深厚，多由华尔街投行精英组成；全球投资，经营实力世界顶尖；

同时，大额保单或其他单一承保具有高风险的行为，也会有美国再保险公司的参与，提供多重保障；保险公司受联邦和州政府保护，且美国保险法对保险公司的行为有着明确的规定与限制。同时，美国政府对于保险业的监管也是世界最严。

美国非CRS*成员，因此并不会同CRS成员产生信息交换。美国的FATCA肥咖条款，要求全球金融机构向美国通报持美国绿卡的或美国公民在海外金融资料，以供美国政府查税。因此大陆居民在美投资信息不会被交换。

*CRS



2018年9月，香港和澳门在正式加入多边公约「OECD」之后首次与内地交换CRS账户信息。共同申报准则「CRS」是各国交换离岸账户信息的国际标准，形式与美国的FATCA相似，其目的是通过增加各国对离岸金融资产的透明度来防止离岸逃税。中国大陆和香港采纳“共同申报准则”(CRS)之后，假如中国税收居民在香港金融机构拥有账户，则该居民的个人信息以及账户收入所得会被香港金融机构收集并上报香港税务局，并与中国相关税务部门进行信息交换，这种交换每年进行一次。

现在的美国，通过推行FATCA却“伪双边信息互换”干掉了瑞士，并且拒绝执行CRS，已然成长为世界最大避税天堂之一。另外，美国寿险可享受司法豁免的保障，现金价值不受官司追索。因此，美国寿险可以作为风险隔离和全球税务规划的最后一道防线。

Part.2/ 成本、分红及保障

保费成本：

美国的寿险成本会略低于香港寿险，美国寿险的成本低廉，甚至可以说全球数一数二的低。同一人，相同的保障额度来对比：美国的寿险成本是香港的1/3。

分红及保障：

香港的储蓄寿险和美国的分红寿险都属于分红险「Participating Insurance」。区别在于分红的方式不同：香港保险更多选用了英式分红，而美国则是美式分红。



如何分辨英式分红还是美式分红？我们可以通过关键字判断

      归元红利、复归红利、保额增值红利，凡是计划书上数据演示部分带有这些关键字，就是英式分红。比如友B「盈X多元货币计划3」、安S「挚X储蓄计划」就属于英式分红。

      累计红利、周年红利，凡是计划书上数据演示部分带有这些关键字，就是美式分红。比如万T「富X传承储蓄计划3」就属于美式分红。

看香港

优势一：无限次更改被保险人/指定第二受保人，实现多代传承需求。

优势二：可实现多种货币转换，分散通胀风险。

优势三：保单可拆分，实现财富的灵活传承，定向传承。

看美国

香港和美国都属于比较成熟的金融市场，供保险公司投资的金融产品范围也更广泛，但在保本型的指数型万能寿险方面，目前全球只有美国有。以美国IUL为例，通过“保底锁利”的独特机制复利生息，在过去25年，收益基本可以保持在7%，加上较低的保费成本，美国寿险杠杆通常可以做到5倍、10倍甚至更高。

两种分红方式各有所长，正所谓鱼与熊掌不可兼得。

在配置海外保险产品，尤其是分红储蓄型寿险这类保障险种，选购的重心更多的应该在于保障的部分而非收益，同时要根据个人和家庭需求出发，选择适合的产品。

相对于VUL（flora直接不建议购买VUL类型）及IUL来说，IVUL具备了无失效率保证，保单终身无失效率，且可以选择多种不同投资组合来实现现金增长。



IVUL举个栗子（一）：28岁美宝家庭客户，希望为孩子做财富传承，年付10.8万美金，缴费15年，共付保费162.6万美金，55岁现金值400.4万美金，保额2000万美金。



美国指数型保单都是保本的——指数下跌，当年现金价值不会减少（但保费会照常扣取）所以美国的寿险产品合约保证的分红要高于香港的产品，产品的重心更偏向于保障；而香港的寿险产品，投资标的更激进一些，所演算（非保证的）终期分红也更高。

IUL举个栗子（二）：

32岁男性美宝家庭客户，未来全家有移美计划，且希望宝宝在美国读书，预计每年5万美金保费用于女儿18岁开始领取教育金作为女儿在美国大学学费（美国学校学费以每年3%-4%升高），同时为自己60岁退休储备养老金。保守6%情况下演示方案如下：



除了保障、分红能力取决于该国家或地区的金融行业的成熟稳定程度、保险公司的经营状况和投资盈利能力等各个方面，需要综合考量。建议选择行业排名靠前、历史久远、知名度高的保险公司产品。



Part.3/ 医疗保险及重疾险

应首先考虑投保人在哪里生活。

如果长期在国内生活，建议选择国内的健康医疗保险和（内地或者香港的）高端医疗保险，更适合国内客人的需求能够提供更优质的服务。

医疗保险

香港：如果投保人长期在国内生活，觉得国内的社保和商业医疗保险所涵盖的保障不足，那么香港商业医疗保险是一个不错的选择。

美国：如果您是新移民（美国），或长期在美国生活，那么根据《平价医疗法案》也就是奥巴马健保，法律要求你必须购买美国的医疗保险。

重疾险

香港：国内的社保和医疗保险通常都不涵盖重大疾病的保障，那么如果财务状况允许，重疾险也是家庭保险规划中非常重要的一个部分；

美国：在美国购买商业医疗保险是一种“个人义务”，根据不同的商业医疗保险计划有不同的自付金额和支出上限。

美险最佳购买人群

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1、孩子在美国出生，自己或孩子将来打算移民美国。

2、有子女在美国读书。在美国有房产或者其他有型资产。

（遗产税在美国已经实施了近100年，遗产税的缴征有非常严格的规定和流程，即便你不是美国人，只要在美国拥有资产，如果没有合理的规划，同样面临遗产税的义务。而外国人的遗产税免税额仅有6万美金。很多高净值人士暂时并没有移民的计划，不过处于海外置业的需求或是因为孩子的教育等方面的考虑，在美国投资了不动产，都不能忽略了遗产税的问题。保险本身虽然不能规避遗产税，但可以减少遗产税的影响。

如果外国人在美国投资了一栋200万美元的房产，在没有做任何规划的情况下，如果他/她离世了，那么他资产的继承人将要在缴纳了高达40%的遗产税之后（200-6）*40%，才能顺利继承这栋房产。）

3、担心CRS全球追税，资产安全传承或国内遗产税实施等问题。家庭经济支柱因为各种原因自身没有高额保障，希望掌控家族财富流向的人群。婚姻家庭关系复杂，指望通过信托及保单的方式按照自己意愿分配财富的人群。

4、寻求安全稳定美金资产投资，借力机构投资参与美国金融投资的人群。



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作者：微信文章