ETF基金是什么?一文搞懂ETF基金交易规则及费用

喜喜保镖撼

一、ETF基金是什么？

ETF基金是交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds，简称“ETF”。是指经依法募集的，投资特定指数所对应组合证券或基金合同约定的其他投资标的的开放式基金，其基金份额用组合证券、现金或基金合同约定的其他对价进行申购、赎回，并在交易所上市交易。其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。

说简单点，ETF基金就跟股票一样，是在场内交易所买卖的。比如你看好消费行业，但不知道买哪家上市公司的股票，想把消费行业的大公司都买一遍，无奈又没有那么多资金，这个时候就需要ETF基金这这种投资产品，可以投资少量的资金，就把指数成分内所有的消费股都买了！哪怕我们只有几百几千元也能进行ETF基金的买卖。



二、ETF基金的类型有哪些？

根据ETF基金投资指数的不同，主要分为股票型ETF、债券型ETF、黄金型ETF、跨境ETF、货币型ETF等。股票型ETF基金指的是跟踪股票指数的ETF基金，跨境ETF基金指的是跟踪海外指数的ETF基金，债券ETF是指以债券指数为跟踪标的的ETF，黄金ETF是指投资黄金现货合约的ETF基金。

截至2023年12月31日，全市场ETF总数达到了888只，ETF总规模首年突破两万亿大关（20433.29亿元）。数量太多，规模之大，如果一只一只介绍，肯定记不住，也不利于学习，我们把ETF大家族从资产类别着手分为6类，分别是权益类ETF、策略类ETF、债券类ETF、商品ETF、跨境ETF、货币ETF。

股票类ETF

股票ETF也可以称为权益类ETF，在ETF家族中占比最大，截至2023年末全市场共有825只ETF跟踪353只境内外指数。数量太多，容易混淆，这里头我们把股票类ETF又划分为三类，分别是权益类ETF、策略ETF、跨境ETF。

1、权益类ETF

权益类ETF涵盖41只宽基指数、88只主题指数、120个行业指数，是ETF市场群体最大的一类资产，其合计覆盖指数达249只。

股票类ETF2023年有三大特点：

1️⃣小盘指数大爆发，国证2000、中证1000、科创100、中证2000、创业200轮番上线；

2️⃣宽基卷出天际，ETF指数增强加速布局，科创50、双创50、中证1000、中证2000、中证500一个个都加上了增强；

3️⃣，主题投资不断完善，绿色电力、央企概念10只标的同时上线（央企股东回报、央企红利、央企科技引领、央企现代能源）、油气ETF、信创ETF应有尽有。

2、跨境ETF

跨境ETF是指全部或者部分资产投资于中国内地以外的证券指数所对应组合证券的开放式基金。简单而言，跨境ETF就是“跟踪境外指数，在境内上市交易”的ETF产品。

2022年跨境ETF覆盖了香港、美国、德国、法国、日本、韩国等市场，在此基础上2023年跨境ETF一方面拓张了版图，增加了跟踪新加坡交易所的泛东南亚科技指数，另一方面在原有的基础上丰富了投资标的，比如美股的标普石油天然气勘探及生产精选行业指数，又比如年前大涨的美国50ETF（513850）、纳斯达克指数ETF（513870）、日经ETF（513520）等等。

3、策略ETF

传统的指数主要是根据市值加权选股，比如沪深300，其编制规则就是在沪深两市选出规模最大的300只个股编制成指数，而策略指数在传统指数的基础上，通过因子优化选股或因子优化分配权重的方式来编制指数，因此称为策略指数（Smart Beta）。

比如红利、价值、成长、低波动、动量这些选股因子，策略指数便是通过这一类因子选出其底层资产。截至2023年底，有39只相关策略指数发行了ETF，基本覆盖到了目前市场上的主流因子。

债券ETF

债券ETF它是投资债券相关资产的一种场内ETF基金，当前市场上的债券ETF按债券资产细分可分为三大类，分别是：利率债、信用债、可转债。

在2022年的基础上，2023债券ETF新增两只指数标的，一只是跟踪中债-30年期国债财富指数，另一只是跟踪沪做市国债指数，也因此债券ETF覆盖的指数标的达到了18只。

在货币基金、银行理财收益越来越低的背景下，同样属于风险较低的投资产品，债券ETF凭借更可观的收益在2024年或许有着更好的前景。

商品ETF

2023年商品ETF整体变化不大，总数17只ETF，所跟踪的标的指数仍旧是5只，分别是2只黄金指数和3只商品期货指数。其中，黄金指数方面分别跟踪的是上海黄金AU99.99和上海金，商品期货指数方面分别是大连商品交易所豆粕指数、上期有色金属指数、易盛郑商所能化指数.

2023年17只商品ETF涨幅中位数达到了15.98%，黄金ETF是主要的贡献来源，进入2024美联储降息几乎是铁板钉钉，那么美元走弱或许是市场的共识，而跷跷板另一头的黄金或许仍旧值得期待，黄金ETF大概率迎来新一轮配置潮。

货币ETF

货币ETF又称为“股民余额宝”，属于场内货币基金，是股票账户闲置资金的理财工具。日常投资中股票账户常常有闲置资金存在，而这些闲置资金不产生任何收益，货币ETF的出现正好解决了投资者的现金理财需求。

近几年货币ETF一直处于停发状况，当前市场上共有27只货币ETF，其中华宝添益（511990）和银华日利（511880）两只标的规模较大，流动性最佳。而且，货币ETF有两大优势，一是跟商品ETF、债券ETF一样支持T+0交易；二是买卖货币ETF不但免手续费（交易佣金）而且免印花税。

三、ETF基金的优势有哪些？

ETF基金的优势有：操作简单、使用灵活、交易迅速、资金利用率高、风险分散、交易费用低，具体费用可查看文末（推荐券商 场内基金万0.5）

总结来说ETF基金才可以说是投资的绝佳选择。

不知道为什么，到如今还是有很多人不愿意选择投资ETF，总声称要把命运掌握在自己手里。其实，投资ETF本身，就是把投资的命运牢牢掌握在自己的手中。很多人对于ETF的认识不够深刻，或因为自负，或因为无知，或因为侥幸。但如果回顾当下的局面，一只ETF持仓的成分股，能跑赢ETF收益的，占比不超过30%。

就拿上证50来说，50只成分股，当日涨幅能超过指数的，一般也就在12-18只，不超过20只。长期数据分析来看，跑赢指数的占比，基本都在30%以内。也就说，散户买个股，最终能够跑赢ETF的概率，只有30%。

这还不是关键，ETF指数本身，基本上很难被操控，在交易过程中，几乎不被主力资金收割，交易成功率还会更高，光这个又能让选择者的投资胜率增加一倍以上。也就是说，炒股的投资者，最终能跑赢ETF指数的，最终不超过15%。

你认为买ETF更吃亏，但实际上，选择ETF让你从起点上，就跑赢了85%的投资者。尤其是对于一部分原本投资预期收益就并不高的投资者而言，ETF真的是绝佳选择。

四、ETF基金的交易规则是什么？

1、二级市场买卖（只需保证沪深股东账户或证券投资基金账户正常即可）

ETF的交易时间、交易手数、报单方式、涨跌幅与股票相同，需要注意的是输入价格的最小变动单位是0.001元，可以在交易日交易时间进行ETF买卖，就像买卖股票一样。（交易时间为每个工作日上午9：30-11：30；下午13：00-15：00，周末及法定节假日除外）

ETF基金买卖有两种选择，一是在银行等交易所之外的第三方平台买卖，二是在证券公司的股票交易软件上买卖。场内ETF的交易起点为100股，每次买入必须是100股的整数倍，遵循价格优先、时间优先的交易原则，也与股票一致。ETF也是有涨跌幅限制的，涨跌幅度是10%！

需要注意：①部分特殊的ETF的二级市场买卖规则略有不同，如：跨境ETF、债券型ETF、黄金ETF基金实行T+0的交易制度，T日买入T日可以卖出。

②T日买入的ETF基金份额，T+1日可以卖出；T日卖出的ETF基金份额，T+1日可取。

2、场内申赎：

ETF的申赎机制比较特殊，并不是直接用钱去买基金份额，而是用一篮子成分股换取基金份额、赎回也是换回一篮子成分股而非现金，需要卖出股票后才能兑现。（成分股范围可以通过沪深交易所网站查询）

五、ETF基金交易有哪些费用？

1、场内ETF基金交易费用是按照证券公司的交易佣金收取，没有印花税和过户费，也没有申购费和赎回费。但各个证券公司收费标准不同，不会超过成交金额的3‰，单笔最低5元。（文末推荐券商ETF基金万0.5）

2、场外ETF基金收取申购费（1.5%）和赎回费（持有基金时间短于1年0.5%）。一般来说，场外交易进出成本合计大约在2%左右。至于管理费和托管费，每个基金都会被收取，已经反映在基金净值中。支付宝就只能购买场外基金，所以越来越多的人更愿意注册股票账户买卖场内基金。

注意：场外ETF基金有申购费，赎回费根据持有时间来看，持有时间越短费率越高持有时间越长手续费越低甚至没有。

以上文字希望能帮助到你们噢，新的一年祝投资顺利，龙行大运！

需要股票开户的可以文末直接联系我，我帮客户开的都是万一或！

联系我，了解更多ETF基金知识 ????????????

识别下方二维码或＋V♥：DYYY9697，开户佣金万1或，融资5%，上市券商



❤股票开户万1，北交所万2，建议选择上市券商，7＊24小时线上办理，只需要5-10分钟有还贴心、专业的客户经理一对一指导服务！

交易软件支持网格交易，条件单，开户享超低费率????

作者：微信文章