如何低成本买入场内基金ETF(附万0.4开户方法)

麦子971

怎样在市场上节约成本？

场内基金，是一类能够在交易所中交易的基金，主要包括ETF（交易型开放式指数基金）和LOF（上市开放式基金）。

场内基金的交易方式与股票类似，投资者可以通过券商在交易所进行买卖。

这种交易形式使得投资者如同在其他投资者手中买入或卖出基金份额，因此也被称为从二手市场买卖基金。

场内基金的一个显著特点是交易对手方直接存在，即购买基金份额时是直接从其他投资者手中购得，而出售基金份额时则是将基金份额卖给其他投资者。

此外，场内基金的交易操作主要是“买”和“卖”，这与场外基金的申赎操作有所不同。

对于首次发行的场内基金（即新发行的），需要进行“认购”操作，但其认购路径与场外基金不同。

在实际操作中，投资者需要指定买卖的价格和数量（市价委托），或者仅指定买卖的数量（限价委托），价格会实时变动。

如果投资者想购买场内基金，只能在股票交易软件中进行申购和赎回，无法在第三方平台上进行操作。

总的来说，场内基金提供了一个高效、便捷的投资工具，使投资者能够像交易股票一样简单地交易基金。

场内基金的交易规则：（场内基金的交易规则和股票的交易规则是差不多的）

1、按照t+1的交易模式，就是当天买入，那明天才可以卖出的；

2、成交的价格也和股票一样，是按照市场价进行交易的；

3、最少的交易也是一百股；

4、交割模式也是t+1，就是今天卖出，明天才可以将资金提现。



为何要交易场内基金呢？

投资就是一场修行。不管你修的是那条路，条条大路通罗马，最终目的都是为了赚钱。有人辞官归故里，有人星夜赶科场。不管是什么选择，最终的还是要找到适合自己的正确的道，并坚守下去。

最近有朋友问，是买场内基金好，还是场外基金好？这个问题我之前也提过几次，两者各有优缺点，今天也是把我自己的总结再归纳一下：

此处提到的场内基金是指ETF和LOF基金，需要使用证券账户购买。

场内基金的优缺点

1、场内基金实时交易，而场外基金则需要周期。

场内基金的操作跟股票是一模一样的，在交易时间内，价格实时变动，买入和卖出的。交易非常迅速；而场外基金的交易称之为申购和赎回，对应的就是买和卖，但是，场外基金的买和卖都是采用未知价原则，也就是你在申购和赎回的时候，并不知道当时的基金价格，要等到当天那个交易日的晚上，基金公司公布净值以后才能看得到，然后以这个基金净值来确认份额。根据基金的不同，申购和赎回通常都是t+1或者t+2甚至更长的时间。

2、场内基金不能设置定投，只能手动买卖，而场外基金可以绑定银行卡之后设置定投的周期。

因此呢，如果你还没有形成自己的投资纪律，希望通过定投来约束自己，那最好的方法就是购买场外基金并设置定投。场内基金的即时交易，很容易让你看着价格的涨涨跌跌管不住手，导致频繁操作。当然，如果你对自己的操作有信心，积累了丰富的经验，而且时间也比较充裕，投资场内也是不错的选择。

3、交易费用不同。

目前很多券商的单边交易费，大约在2/万左右，不同的券商有所不同，因此买卖的总费率大约为4/万，当然有很多券商还有最低5元的限制，如果你有股票账户，请一定向你的券商了解清楚你的交易费用是多少（我自己在用的券商佣金是1/万，可以联系我，推荐给你）。场外基金最主要的就是申购费和赎回费。通常情况下，申购费打一折为0.15%，当然不同的基金费用也是不同的，而赎回费是不能打折的，通常是在0.5%。因此如果你的资金量比较大，通过场内基金投资，长期下来还是能比场外基金节省不少费用的。

4、跟踪误差不同。

场内基金是完全追踪指数的，它的精确度非常高，而场外基金，不同的指数基金追踪指数的误差会有所差别。

5、场内基金要注意流动性。

场内基金一定要注意基金规模和流动性。流动性太小的场内基金会造成买卖价格差异过大。类似于股票交易，场内基金流动性好的比如富国天惠这样的LOF：



可以看到委托价格最后一位差异基本上都在0.001，这样每个价格都会有需求，成交的概率大。而交易量大，则可以保证你每一笔指令发出后都可以有效成交，否则一个价格只能成交10手，那10000块钱的基金场内几乎没法在当前价格交易成功。以下是一个流动性很差的LOF基金，可以看到基金价格波动很小，每个档位价差很大，挂单也很小。



这样的基金无法保证你的交易成功。规模小的基金无法承载大规模的资金，一旦买入会导致溢价率很高而造成风险。

一般建议考虑当日交易额在1000万以上的基金较好。

6、场内基金要注意折溢价，套利虽好也要注意风险。

场内基金一般有2个价格，一个是即时交易价格，就是当前的价格；另一个是估值，是根据基金上一个季度公布持仓模拟计算得到的即时结果。2个价格的差异就会导致折溢价，而导致差异的原因又有很多。有了折溢价就有套利空间。当溢价时，卖出场内基金，并用相同金额进行申购。当折价时，赎回场内基金，同时买入相同金额的场内基金。

需要注意的是

1）折价赎回需要在7天以上，否则需要支付1.5%的费用。

2）折溢价有误差，并不精准。主要是因为参考净值是估值，根据上一季度基金公布持仓进行计算的，并不精准，这就会有折溢价套利风险。尤其是LOF，主动基金调仓较多，折溢价误差更大。ETF虽然折溢价误差小，但是需要套利的资金量大，这是因为ETF套利需要直接购入一揽子股票导致的。

3）折溢价套利要注意是否有基金限购规模，尤其是溢价套利，卖的多了，买的少。最近的中国互联ETF因为场外限购导致了场内溢价达到10%，而今天开始场内限购放开，溢价就被快速抹平，如果在溢价高点追进去的则白白损失了溢价部分。

所以，场内ETF和LOF购买主要还是考虑流动性更好的基金，更低的佣金（这部分需要跟券商谈）。不管是场内还是场外基金，买入要有逻辑，卖出要有方法，这才是最重要的。至于佣金和便利只是个可选条件而已。所以千万别因为方便和佣金低而考虑从场外转到场内，否则就是拣了芝麻丢了西瓜。





























哪类基金适合投资

① 看投资金额虽然场内交易费用相对较低，但如果投资金额很小，那么差别是不大的。
② 看省心程度场内基金的价格是实时波动的，如果想要控制自己的买卖价格，就需要实时盯盘，交易时必须手动操作。场外基金的价格在当天的任何时间点都是一样的，投资者只需选好自己买入卖出的交易日就可以。另外，场外基金还可以设置自动定投，系统会在定投日自动扣款，省时省力又省心。③ 看投资能力和目的场内基金适合投资能力较强，看重买入卖出价格，想要获取更高的收益的人。
场外基金适合投资能力一般，只想跟着基金本身增值的人，对于大多数非专业投资者来说，投资场外基金可能会更好。当然，无论是哪种基金，适合的才是最好的。



融资利率4％起，融券利率2.99％起，佣金万1（量大可谈），期权1.7元/张。

我只是财经知识的小小搬运工，需要股票开户的，可以扫码????



作者：微信文章