【国元研究】金工:首批中证A500ETF认购火热,沙特首只中国香港ETF获批—基金研究周报(20240916-20240922)

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金工：首批中证A500ETF认购火热，沙特首只中国香港ETF获批——基金研究周报（20240916-20240922）



基金近期市场热点

作为全市场重要宽基ETF，首批中证A500ETF收获了各路资金的高度关注。9月19日，景顺长城基金、南方基金同日发布公告称，公司旗下中证A500ETF分别于9月19日和9月20日提前结束募集，这成为继嘉实中证A500ETF、摩根中证A500ETF之后第3只和第4只宣布提前结束募集的中证A500ETF。与此同时，《证券日报》记者从相关渠道处获悉，相关产品正式成立后或有望于10月中旬正式上市，没有赶上产品发售的投资者也可以等到产品上市后，在场内进行交易。具体上市时间以基金公司公告为准。（证券日报）

近日，沙特拟发行首只投资于中国香港股票的ETF，该指数基金的管理人是阿尔比拉德投资公司（AlBilad Investment Company），本周二已获得沙特资本市场管理局的批准。券商中国记者获悉，这只基金（Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF）将通过投资南方东英旗下的MSCI港股通精选ETF来跟踪相关指数，该指数目前的前十大重仓股包括创科实业、小米集团、美团、中国神华、安踏体育、百济神州、海尔智能、农夫山泉、神洲国际、信达生物等。据彭博消息，上述沙特中国香港ETF发行规模预计4亿美元左右，并将于今年年底之前上市。此外，沙特奥瓦尔银行旗下子公司SAB Invest也即将推出一只跟踪香港股市的ETF，目前尚在筹备中。（证券时报）

全球权益市场多数上涨，港股涨幅最大，COMEX黄金白银持续上行

上周全球权益市场多数上涨，港股涨幅较大，恒生科技上涨超过 6%。商品方面，COMEX黄金和白银持续攀升，NYMEX原油大幅反弹。主要权益指数近一周表现：恒生指数（5.12%）、恒生科技（6.44%）、标普500（1.36%）、纳斯达克（1.49%）、日经225（3.12%）、德国DAX（0.11%）、富时100（-0.52%）。

A股上周探底回升，行业中房地产、有色、家电领涨

上周宽基指数探底回升，沪深300涨幅较大，创业板涨幅较小；中信一级行业中，房地产、有色金属、家电领涨，医药生物、国防军工、农林牧渔领跌。宽基指数表现（近一周/今年以来）：上证指数（1.21%、-11.41%）、沪深300（1.32%、-17.32%）、中证500（1.07%、-23.29%）、创业板指（0.09%、-34.52%）、中证1000（1.14%、-28.95%）、科创50（-1.02%、-32.46%）。

高仓位全市场基金上周下跌1.47%，行业主题中科技跌幅最小

上周高仓位全市场类基金涨跌幅-1.47%，跑赢沪深300和中证500，二者涨跌幅分别为-2.23%、-1.91%。行业主题方面，科技跌幅最小，消费和医药跌幅最大。

资金持续大幅流入沪深300ETF，中证1000ETF也有不少资金流入

上周沪深300ETF份额大幅减少是因为易方达沪深300ETF份额合并，资金仍然大幅流入沪深300ETF，中证1000ETF也有不少资金流入；行业主题ETF中资金流入半导体芯片、医药。



本文基于客观数据进行分析，市场行情、基金产品情况可能发生变化，本文数据仅供参考，不构成投资建议。







基金市场近期热点

1.1 首批中证A500ETF认购火爆，业内称产品有望于10月中旬上市

自9月10日起，首批10只中证A500ETF基金同步发行，包括嘉实基金、景顺长城基金、富国基金、国泰基金、银华基金、摩根资产管理、南方基金等10家公司旗下产品，总募集规模达210亿元，原本预计于9月20日至9月24日期间陆续结束募集。根据相关产品发售公告，投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购三种方式。

在首批产品启动发行的第4天，首只提前结募的中证A500ETF现身。

9月13日，嘉实基金发布公告称，提前于9月13日结束嘉实中证A500ETF基金的募集。根据公告，该产品于9月10日开始募集，原定募集截止日为9月20日，募集规模上限为20亿元。

9月18日，摩根资产管理也宣布，将摩根中证A500ETF募集截止日提前至9月18日。

9月19日，已宣布提前结募的摩根中证A500ETF发布了有效申请确认比例结果。该基金累计有效认购申请份额总额已超过20亿元的募集规模上限，将对9月10日至9月18日的有效认购申请采用“全程比例确认”的原则予以部分确认，募集期内有效认购申请确认比例结果为76.964%。照此测算，摩根中证A500ETF首发募集规模超过了25亿元。

同日，景顺长城基金发布公告称，旗下景顺长城中证A500ETF于9月19日提前结束募集。该基金于9月10日开始发行，当前已达到20亿元募集上限并提前结募，耗时仅6个交易日；南方基金同时公告称，旗下南方中证A500ETF的募集截止日提前至2024年9月20日。

至此，首批中证A500ETF已有四只产品宣布提前结束募集。

首批中证A500ETF认购热度较高，与产品收益分配原则、费率设计等密切相关。

国泰基金表示：“正在发行中的国泰中证A500ETF在合同中约定‘可每月进行收益分配’，在符合评估条件的前提下，可以为更多投资者分享资本市场的成长红利。除了‘月月可分红’之外，产品的费率设计也能够帮助投资者更好地提升感受。国泰中证A500ETF管理费为0.15%，托管费为0.05%，低于目前市场绝大多数股票ETF的费率，较低的投资成本有助于提升投资体验。”

景顺长城基金对《证券日报》记者表示：“相较于传统宽基ETF，中证A500ETF具有更宽、更新、更强的特点，将为A股市场注入新的活力，也为投资者带来更加均衡配置A股市场的贝塔升级产品，可谓A股新时代宽基标杆。”

从投资角度来看，多位受访人士表示，当前的市场环境不失为投资者布局中证A500ETF的较佳时点。景顺长城中证A500ETF拟任基金经理龚丽丽对此表示：“当前A股整体估值较低，是投资者把握A股各行业龙头投资机遇的良好时机窗口。另外，美联储开启降息周期，全球风险偏好提升，全球资本流动性可能得到改善。与海外主要市场的股指相比，A股估值优势非常突出，对资金吸引力逐步抬升。”（证券日报）

1.2 中东增量资金来了！沙特首只中国香港ETF获批

日前，沙特资本市场管理局公布，沙特阿尔比拉德银行（Bank Albilad）旗下的阿尔比拉德投资公司（AlBilad Investment Company）拟设立一只投资中国香港股票的ETF，该申请已获得批准。

据记者了解，这只ETF基金（Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF）将与南方东英资产管理有限公司合作，投资南方东英MSCI港股通精选ETF，来跟踪相关指数，这种合作方式与互挂基金或有所不同。

今年7月4日，南方东英MSCI港股通精选ETF（3432 ）在港交所挂牌上市。资料显示， MSCI港股通精选指数的前十大重仓股包括创科实业、小米集团、美团、中国神化、安踏体育、百济神州、海尔智能、农夫山泉、神洲国际、信达生物等。

据彭博消息，除了上述这只沙特中国香港ETF之外，沙特奥瓦尔银行旗下子公司SAB Invest也即将推出一只跟踪香港股市的ETF，目前尚在筹备中。

随着2022年中国与沙特阿拉伯建立全面战略伙伴关系，两国展开深入交流，金融市场的合作也更加频繁，尤其在资本市场的合作进一步深化。

先是2023年9月，香港交易所将沙特交易所纳入认可证券交易所名单，允许在沙特上市的公司来香港第二上市；2023年11月，南方东英推出的亚太区唯一沙特阿拉伯ETF、也是全球最大的沙特阿拉伯ETF在香港上市。

今年7月，华泰柏瑞和南方基金在中国内地发行了首批两只互挂式沙特ETF基金，这两只ETF在沪深交易所上市之初受到市场资金追捧。今年年底之前，上述投资于中国香港MSCI港股通精选ETF将在沙特证券交易所上市，即沙特与中国ETF市场真正实现双向互通。

早在今年5月份，港交所副行政总裁、联席营运总监及市场联席主管姚嘉仁就曾透露，香港金融管理局与沙特中央银行正在积极推动金融创新方面的合作，并计划安排一只追踪香港股票指数的ETF在中东上市。

9月5日，香港特别行政区财务司司长陈茂波在2024外滩金融峰会上曾表示，今年预计沙特交易所将推出两只投资于香港上市股票的ETF。香港作为国际金融中心，在助力国家推进金融高水平开放方面可发挥重要作用。（证券时报）



全球资本市场跟踪

上周全球权益市场多数上涨，港股涨幅较大，恒生科技上涨超过 6%。商品方面，COMEX黄金和白银持续攀升，NYMEX原油大幅反弹。

主要权益指数近一周表现：恒生指数（5.12%）、恒生科技（6.44%）、标普500（1.36%）、纳斯达克（1.49%）、日经225（3.12%）、德国DAX（0.11%）、富时100（-0.52%）。







A股与债券市场回顾

3.1 A股市场

上周宽基指数探底回升，沪深300涨幅较大，创业板涨幅较小；中信一级行业中，房地产、有色金属、家电领涨，医药生物、国防军工、农林牧渔领跌。

宽基指数表现（近一周/今年以来）：上证指数（1.21%、-11.41%）沪深300（1.32%、-17.32%）、中证500（1.07%、-23.29%）创业板指（0.09%、-34.52%）、中证1000（1.14%、-28.95%）科创50（-1.02%、-32.46%）。

上周31个申万一级行业中24个行业上涨，上周相对表现较好行业及涨跌幅（周、月）：房地产（6.86%、5.08%）有色金属（5.21%、-2.21%）家用电器（4.30%、4.83%）；上周相对表现较差行业及涨跌幅（周、月）：医药生物（-0.79%、-4.68%）、国防军工（-0.78%、-5.04%）农林牧渔（-0.37%、-5.37%）。近一个月表现较好行业及涨跌幅（周、月）：房地产（6.86%、5.08%）、家用电器（4.30%、4.83%）、计算机（4.00%、3.30%）。





3.2 债券市场







公募基金近期表现回顾

4.1各类型基金收益统计

上周高仓位全市场类基金涨跌幅1.08%，跑输沪深300，跑赢中证500，二者涨跌幅分别为1.32%、1.07%。行业主题方面，港股和周期涨幅最大，医药跌幅最大。

近一月来看，高仓位全市场类基金涨跌幅-2.05%，跑赢沪深300，跑输中证500，两只指数涨跌幅分别为-3.63%、-1.93%。高仓位行业主题基金中，近一个月多数收跌，港股表现最佳，科技和医药跌幅最大。

今年以来，高仓位全市场类基金涨跌幅-11.76%，跑赢沪深300和中证500，两只指数涨幅分别为-17.32%、-23.29%。今年以来，各行业主题基金普遍表现不佳，其中大金融（1.83%）、港股（-0.18%）表现优于全市场。











4.2近期绩优基金

以下表格统计了部分类型合计规模超过2亿的基金近一月的收益排名。

高仓位全市场基金排名靠前基金近一个月、近一周涨跌幅：信澳博见成长一年定开A（9.16%、3.17%）、博时研究优选A（8.27%、2.37%）、信澳星奕A（7.16%、2.77%）；高仓位行业主题类基金中近一月收益排名靠前基金近一个月、近一周涨跌幅：天弘港股通精选A（8.01%、4.97%）、中欧碳中和A（6.94%、0.64%）、广发新能源精选A（6.65%、1.21%）。



4.3部分明星基金业绩回顾



4.4 ETF数据跟踪

本表所用数据来自国元金工ETF跟踪数据库，以Excel形式展现，提供可视化界面。数据库试用请联系国元证券研究所对口销售或团队成员。

上周沪深300ETF份额大幅减少是因为易方达沪深300ETF份额合并，资金仍然大幅流入沪深300ETF，中证1000ETF也有不少资金流入；行业主题ETF中资金流入半导体芯片、医药。





公募基金发行进度

5.1公募基金发行热度

上周新成立7只主动偏股型基金，其中募资规模最大的是人保趋势优选A，发行2.12亿份。根据Wind信息显示，该基金拟任基金经理杨坤，复旦大学硕士。2022年8月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部副总经理，2023年10月24日起任人保行业轮动混合型证券投资基金基金经理。目前在任基金2只，在管基金总规模为2.65亿元。

本周拟发行8只基金，仅有1只主动偏股型基金，泉果消费机遇，其余多为被动指数基金。



5.2公募基金申报统计







5.3本周拟发行基金



5.4上周新成立基金





本报告摘自国元证券2024年9月23日已发布的《首批中证A500ETF认购火热，沙特首只中国香港ETF获批——基金研究周报（20240916-20240922）》查看原文，具体报告及分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。

分析师介绍

分析师      朱定豪                     

执业证书编号   S0020521120002

分析师      房倩倩                     

执业证书编号   S0020520040001







作者：微信文章