一文说清,ETF基金买场内还是场外,A还是C?

天八部饶gc

总第54篇文章



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最近股市热，媒体四处飘着ETF基金这个名称，咱普通人是参与场内还是场外，场外的买A还是C？

傻傻分不清楚，就敢往里冲？

停下来2分钟，听平姐给你简单科普一下~

本笔记纯分享我的学习心得，仅供参考。

01

买ETF基金，买的是什么？

ETF基金，即交易所交易基金（Exchange Traded Fund）：

是一种在交易所上市交易的开放式基金，就是允许随时买入和赎回，流动性强的基金。

它允许投资者像交易股票一样在交易所买卖基金份额，进而买的是基金的底层资产，比如：

股票、实物商品比如黄金石油、债券等，都有对应的ETF基金。

咱重点说说股票的，买股票ETF基金， 其实买的是一堆股票。

比如买某只沪深300ETF，买的是很多只沪深300指数的成分股，某只沪深300ETF基金持仓如下，我们买的也是按比例对应的股票。



再比如某只芯片行业ETF，买的是这只基金跟踪的众多芯片行业的上市公司的股票，举例如下：



买ETF基金优点是什么呢？

资金门槛低，风险比单一个股小。

比如创业板、科创板高价股众多，一手100股动辄数万元，押注单一个股不仅风险大，也很占用资金和仓位。

但是跟踪创业板、科创板的ETF资金门槛低至百元一手，新股民即可参与，用一点小钱，感受一下市场，且买的是好几只股票，分散了风险。

02

ETF基金：场内与场外交易的区别

场内交易和场外交易是ETF基金的两种主要交易方式，各有优势，应根据自己的投资目标和风险承受能力选择合适的交易方式。

场内交易适合追求快速交易和频繁操作的投资者，而场外交易则更适合长期投资者或大额交易。

01

场内交易ETF基金

定义：场内交易是指在交易所进行的ETF基金份额的买卖。

特点：交易价格实时变动，受市场供需影响。

需要拥有证券账户。

交易效率高，资金到账快。

适用场景：适合希望快速买卖或频繁交易的投资者。

02

场外交易ETF基金

定义：场外交易是指通过基金公司或第三方平台进行的ETF基金的申购和赎回。

特点：交易价格通常以当日收盘后的基金净值为准。

不需要证券账户。

交易门槛低，资金到账时间较长。

适用场景：适合长期投资者或大额交易。

03

场外ETF：选A还是C？

我们看到场外交易ETF，同样名称有A和C类基金，比如XX中证500ETF联接A和XX中证500ETF联接C，有什么区别？

先上结论，C类和A类的运作模式完全一样，持有资产、仓位比例都一样，可以看作同一只基金的两个部分，C类和A类的主要区别就在于收费方式的不同。

如果购买金额较大，且持有时间较长比如1年以上，那么就可以选择 A 类基金；

如果购买的基金金额较小，且持有时间短，可以考虑选择 C 类基金。

举例说明：

某只基金A类采用的是前端收费模式，申购费率为1.2％，在互联网基金销售平台申购费一般打折，费率为0.05％。这笔费用在申购时缴纳一次就可以了。



赎回费率根据持有时间来计算。为了鼓励投资者长期持有基金，持有时间越长，费率越低。持有该基金大于等于180天，就免赎回费。



该基金的C类采用的是免申购费模式，申购费率为0；

按日提取销售服务费，0.3%每年，比如，如果你持有半年，那么扣除0.15％的销售服务费。

赎回费是持有7天及以上免除。

需要提醒的是，无论针对A类还是C类，如果持有时间小于7个自然日，都会被要求缴纳1.5％的惩罚性赎回费率。

（注：7日是指基金申购确认日，到基金赎回确认日是否满7个自然日（非工作日），这里是确认日而非申购赎回的交易日，大部分基金确认日为申购赎回交易日的下一个工作日，即T+1日，QDII基金多为T+2日。）

综合计算一下：

持有时间大于7天少于30天：

A类的持有费率为：0.05％+0.2％+0.5%=0.75％；

C类的持有费率为：不超过0.3％。选C类划算。

持有时间大于30天少于180天：

A类的持有费率为：0.05％+0.2％+0.1%=0.35％；

C类的持有费率为：不超过0.3％。选C类划算。

如果持有180天以上：

A类的持有费率为：0.05％+0.2％=0.25％；

C类的持有费率为：超过0.3％。

选A类划算。

于是得出金额大，时间长，可以选A类基金；金额小，时间短，可以选C类基金的简单参考结论。

总结：



股票ETF基金实际底层资产买的是一堆股票，相比直接买个股股票资金门槛低，风险分散；

场内ETF操作就像买卖个股一样，在证券账户中操作，价格实时变化，适合快速和频繁交易的朋友；

场外ETF在第三方平台买卖，以当天收盘基金净值为价格，适合长期投资和大额交易。

场外的ETFA和C类怎么选，持有时间长超过半年一年的，金额大百万级别的考虑A类；持有时间短，金额小的，考虑C类。

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