美国降息,还是买香港保险的好时机吗?

侬去斯

今日汇率：1美元=7.3507人民币

近期，美国降息的消息引发了很多投资者的关注。

许多客户纷纷询问：“美国降息后，现在是否是投保香港保险的好时机？”以及“如果已经投保，降息是否会影响我们的收益？”

今天，我们给出一个明确的答案：美国降息对香港保险的影响非常有限，尤其是对于长期的保险投资来说，短期的利率波动几乎不会影响其最终收益。

01  降息对香港保险的直接影响

首先，我们需要明确一点：购买香港保险并不是直接投资美股、美债等市场，而是一种间接投资。



投保人的保费通过保险公司进入资本市场进行投资，这个过程涉及多个环节和投资策略的调整。



美国降息确实会影响美股和美债的波动，但这种影响对于保险公司来说是可以通过灵活调整投资策略来抵消的。

香港作为金融开放度较高的市场，保险公司可以自由选择全球范围内的优质资产进行投资。它们并不是局限于美股或美债等单一市场，而是通过多样化的资产配置来分散风险。



即使美国降息引发短期市场波动，保险公司会及时做出相应调整，以确保客户的利益不受大的影响。

02 缓和调整机制

缓和调整可使派发给客户的非保证利益保持稳定，免受分红基金回报的部分短期波幅所影响。



若不进行缓和调整，客户保单获得派发的金额可能因资产价格持续变动而每天升跌。

香港保险公司可缓和部分短期波幅，为客户提供稳定的非保证利益。

在资产价格变动时，保险公司可选择维持非保证利益不变，或对其作出较温和的调整，而非即时调整非保证利益，以降低保单价值产生的显著波动。

03 长期收益的稳定性

我们也可以通过历史数据来分析。例如，2019年8月至10月，美联储连续降息3次、共75BP，政策利率上限由2.5%下降至1.75%。本轮降息前，美联储在近八个月里保持利率稳定。2020年3月，美联储受新冠疫情冲击而继续降息。

在这期间，友邦等保险公司发布的分红实现率数据显示，大多数保单的分红实现率仍保持在100%附近，只有少部分产品的分红出现了轻微波动。

尽管降息可能对债权类固收有所影响，但这种影响通常是可控的，并不会导致大幅度的收益下降。

例如，2017年11月投保的保单，2021年的第4个周年报告，实际保单价值USD90548，预期保单价值USD83448，实际达成率108.5%。





需要强调的是，香港保险是一种跨越多个经济周期的长期投资工具，通常都会经历加息和降息的周期。这些周期变化对于保险公司来说早已形成了风险应对机制，因此，单纯因为降息或加息来决定是否投保香港保险并不明智。

最重要的是要关注保险产品本身的长期增值潜力，以及其背后的资产配置策略。

04 资产配置的多元化

香港保险的优势在于其资产配置的灵活性。保险公司拥有多样化的投资渠道，不仅仅依赖美股或美债等单一市场，投资标的遍布全球。

这使得保险公司能够灵活应对利率变化和市场波动，保证客户的保单在长期内实现稳定增值。

同时，香港保险的长期性质也为客户提供了更多的时间来应对短期市场波动。无论是加息还是降息，都不会对保单的最终回报产生决定性的影响。



结语：稳定收益，远离短期波动

总之，尽管美国降息会对金融市场产生影响，但对于香港保险的长期收益而言，这种影响微乎其微。投资者在选择香港保险时，应更多关注产品的资产配置策略和长期增值潜力，而不是被短期的利率波动所左右。长期稳定的收益和灵活的资产配置，才是香港保险最为宝贵的优势。

- END -







西财保险硕士

十年行业经验

懂保险更懂你

作者：微信文章