香港保险:理性看待,莫让偏见蒙蔽双眼

寒郁轩良

大家好，

我是丽姐

最近，我在微信社群里看到一段视频，有人对香港保险进行了一番“批判”，言辞激烈，却似乎缺乏足够的事实支撑。这让我想起了那句老话：“真理越辩越明，偏见越辩越深。”今天，我想结合一些数据和常识，聊聊香港保险的那些事儿。

一、香港保险的吸引力从何而来？

香港保险近年来在全球范围内热度不断攀升，内地访客赴港投保的保费也在持续增长。据香港保监局最新发布的数据，2024年前三季度，内地访客赴港投保保费高达466亿港元，环比增长21%。全港新单总保费达到1,696亿港元，再创历史新高。这种热度并非凭空而来，背后有其合理之处。

保障与收益的平衡
香港储蓄险的IRR内部报酬率随着持有年限的增加而增长，其设计的中档演示利率通常高于内地银行存款利率。而且，香港保监局要求保险公司公布储蓄险分红实现率，从2010年起的历年数据都可以查询，这为投资者提供了较为透明的参考。

投资组合的国际化
香港保险公司的投资资产配置较为多元，主要集中在美股和美债。美债的稳定收益加上美股的增值潜力，使得香港储蓄险的底层资产具有一定的吸引力。据国内精算师分析，香港储蓄险的收益率底层逻辑是：美债收益率约5%，美股收益率约10%，扣除成本后，投保人可获得6%-7%的收益率。

全球化的客户群体
香港保险业管理的资产规模超过4.5万亿美元，位居亚洲第一、世界第二。其客户群体不仅包括香港本地居民，更有来自内地以及全球其他国家和地区的客户。这种国际化视野，使得香港保险在产品设计和投资策略上更具灵活性。

汇率对冲的优势
对于内地居民来说，购买香港保险的货币兑换费用相对较低，且可以通过选择美元保单或人民币保单来对冲汇率风险。例如，选择美元保单可以对冲人民币资产的汇率波动，为未来可能的留学、移民等需求提前布局；而选择人民币保单则是一种单边看好人民币的投资策略。

二、香港保险的风险与挑战

尽管香港保险有诸多优势，但任何投资产品都不可能完美无缺。我们不能因为其优点就忽视潜在的风险。

汇率波动风险

购买香港保险意味着可能面临汇率波动带来的不确定性。虽然可以选择不同币种的保单，但汇率的波动是双向的，既有可能带来收益，也可能带来损失。如果人民币持续升值，美元保单的收益可能会被汇率损失抵消。

监管差异与信息不对称

香港和内地的金融监管体系存在差异，内地投资者在购买香港保险时可能面临信息不对称的问题。部分销售人员可能为了业绩夸大收益，而对风险轻描淡写。投资者需要仔细甄别，必要时咨询专业人士。

长期投资的不确定性

香港储蓄险的收益虽然在设计上有一定的吸引力，但其IRR是基于长期持有的假设。如果投资者中途退保，可能会面临较大的损失。此外，全球经济形势的变化也可能影响保险公司的投资收益，进而影响保单的实际回报。

三、理性看待香港保险

在讨论香港保险时，我们既不能盲目跟风，也不能一味地“黑”。任何投资产品都有其适用场景和风险特征，关键在于投资者是否适合。香港保险并非适合所有人，但也不应被一棒子打死。

适合谁？

如果你有海外资产配置的需求，或者对汇率波动有对冲需求，香港保险可以作为一个选项。如果你对长期投资有信心，且能够承受一定的汇率风险，那么香港储蓄险或许能为你带来不错的收益。

不适合谁？
如果你对金融产品了解有限，或者无法承受汇率波动带来的潜在损失，那么香港保险可能不适合你。此外，如果你的投资期限较短，中途可能需要动用资金，那么购买香港保险也需要谨慎。

四、结语

香港保险的热度背后，既有其合理之处，也有需要警惕的风险。我们不能因为一些片面的言论就对其全盘否定，也不能盲目跟风。在做出投资决策之前，建议大家多做功课，咨询专业人士，结合自身实际情况，理性选择。

最后，如果你对香港保险或其他海外保险产品感兴趣，欢迎扫码加入我们的讨论群，群里有许多资深从业者和多年投保经验的客户，相信他们的经验能为你提供更多的参考。



作者：微信文章