香港保险分红实现率超90%,内地3%固定收益如何比?

内托体头

香港的储蓄险以其高投资回报率吸引了大批投资者，成为许多人选择的投资工具。这种保险产品之所以受到青睐，主要是因为其预期回报较高，长期复利可能达到6%-7%，与内地当前的3%相比，确实存在显著的差异。

香港的储蓄险主要基于分红，实际上它更像是一种灵活配置的股票和债券基金。虽然保证收益通常不超过2%，但预期年化分红收益可以达到6%-7%。相比之下，内地的理财产品大多是固定收益型，类似于存款，目前复利的固定利率为3%。

因此，在收益方面，内地保险与香港保险之间仍存在一定的差距。产品收益之间的较大差别很大程度上源于两地监管和投资模式的不同。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。欢迎微信咨询 wzfjj100



PART 01 投资品种

内地保险公司受到严格的监管，只允许将资金用于低风险和稳定的投资。以“债权”为主，一般不进行股权投资



而香港的保险公司，则不受这些限制。

香港保险资金主要有两大类投资：固定收益类资产涵盖了国债、企业债以及其他固收类资产，而权益类资产则包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产等。保险产品的收益由其背后的资产投资组合决定。一个保险产品的保证收益和非保证收益主要取决于产品背后配置的固收类资产和权益类资产的比例。随着权益类资产比例的增加，资金将带来较高的回报。在一般投资中，股票投资占比0%-75%，债券投资25%-100%，类似于境内股票+债券灵活配置基金。

以下是香港主流保险公司权益类与固定收益类投资配比，虽占比略有不同，却也多有重叠。



如果以保险公司投资美国市场做假设，我们一起看一下收益率达到6%-7%的可能性?

固定收益类:假设投资美国30年期国债收益率，现行利率4.75%，取一个低值以收益率4%计算;权益类资产:假设投资标普500的实际收益率，从1990年开始计算平均收益率7.82%;保险公司投资占比:固定收益类25%，权益类:75%预期收益率:25%*4%+75%*7.82%≈7%



可以看到单纯投资美国市场，保险公司的收益率就可以达到7%左右，那么香港保险的优势就是可以投资全球且有专业的投资团队，从各类资产中寻找洼地做价值投资，现在您还觉6%-7%的投资收益率高吗?

PART 02 投资范围

香港保险公司的投资策略注重资产配置，通过多元化投资在全球范围内分散风险。一方面，公司不仅关注投资产品的种类，如股票、债券和另类投资等多个领域，也考虑不同地域及货币类型的资产，跨越国界和币种在世界范围内寻找优质的投资机会。这样既能享受全球优质资产带来的可观收益，又能降低因单一地区经济波动而可能产生的负面影响。





PART 03 收益兑付差异‍‍‍

内地储蓄险是保证收益，目前为3%；而香港则是由“高预期收益+低保证收益”组成。

分红实现率是评估保险公司是否能达到预期收益率的关键指标。为了保护全球香港保单持有人的权益，香港保险监管局制定了“GN16”规定，强制各香港保险公司公开每年的分红实现率，以供投资者查阅。由于香港保险业内部竞争异常激烈，一旦某保险公司的分红实现率不达标，将迅速被市场边缘化。因此，可以观察到，大多数保险公司公布的分红实现率都保持在90%以上，有的甚至超过了100%。

PART 04 收益与赔付‍‍
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高额的收益和赔付需要有力的保障才能让保单持有人放心。为此，香港保险业监管局制订了一系列严格监管政策，保险公司也推出了保障收益的创新制度。

▊ 充足的偿付准备金

香港保险业监管条例规定，保险公司必须保持其资产超过负债的部分不少于法定的偿付准备金。这项规定旨在确保在保险公司面临不可预见情况（如经营业绩下滑或资产价值波动）导致资产可能不足以覆盖负债时，投保人能够得到适当的保障。

▊ 充足的再保险安排

《保险业条例》规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。保监局制定一份有关《再保险指引》(指引17)阐述保监局评估保险公司的再保险安排是否足够时所采用的一般指导原则。

▊ 缓和调整机制

在保险公司的资金投资组合中，权益类资产的存在加上市场的固有风险使得投资收益可能会出现不可预测的波动。这种波动可能对投资收益的稳定性造成不利影响。因此，香港的保险机构引入了一种收益调节机制以平衡收益波动。

当实际投资收益超过预期时，超额部分会被保存下来，在市场表现欠佳、难以达到预期收益时释放出来，以此补偿客户。这样，保险公司累积的未分发的超额收益就如同一个调节池，在收益丰裕时储存，而在收益低迷时释放，帮助保持客户收益的平稳趋势。





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以上就是今日分享，希望对您有所帮助~香港保险虽好，但不建议大家盲目跟风。
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作者：微信文章