震惊!知道你买的货币基金,管理公司赚了你多少钱吗?

天八部饶gc

之所以用了这种夸张的标题，是因为真的有被小小震惊到。　

最近债券市场持续调整，就想买点货币基金避避险，所以就查了下货币基金目前的收益和费用情况，　

结果惊讶的发现，居然有这么多的货币基金运作费用高的离谱，甚至能吃掉基金一半的收益！　

先来看下货币基金整体的市场情况　

目前规模在10亿以上的货币基金有大约317只，其中千亿以上货币基金有39只。　

24年规模以上货币基金平均收益为1.65%，收益最高的20只货基的平均收益为1.99%，收益最低的20只货基的平均收益为0.98%，其中剔除券商保证金类货币基金后的平均收益为1.47%。　

可以发现收益差异非常大，　

是投资能力的区别吗？　

再来看看，把基金扣除的管理费、托管费和销售服务费这三费（后统称运作费用）加回到收益后，24年的所有货基收益情况。　

24年平均收益、收益最高的20只货币的平均收益和收益最低的20只货币的平均收益分别为2.20、2.23和2.08。　

从这两组数据很容易发现，24年规模以上货币基金真实的投资收益其实差异很小，但是投资人实际获得的收益竟然差距达到了0.5%甚至是1%，占到了总收益的25%到50%。　

这中间巨大的收益差异，就是被管理人以运作费用的形式给拿走了！　

300多只货币基金中，运作费率最低的只有0.2%，而最高的竟然要1.2%！即使剔除费用最高的券商保证金货基，公募基金中费率最高的也要0.69%。　



所以，对于投资者来说，只要找到费率最低的那些“良心基金”，就可以轻松多赚0.5%，何乐而不为呢。　

接下来，分渠道来看看有哪些“良心基金”可以挑选。　

先看看费率最高的券商保证金货币基金。　

券商保证金货基主要存在于各家券商的炒股APP中，　

股民们炒股APP中的闲置资金日终自动申购货基，第二天开盘再赎回，对接的基本就是这些券商自家的保证金货基。　

客观说这个服务确实也提高了闲置资金的收益，但券商从中拿走了一半收益，未免太狠。　



可以发现这些闲置资金规模都不小，也可以算算券商从股民的闲置资金中赚走了多少钱。　

对于场内渠道，如果嫌券商赚的太狠，也可以稍微动动手指，将闲置资金买入GC001或者场内货币ETF。　

去年GC001的收益是1.9%，　

场内货币ETF中，运作费率最低的是场内货币ETF（511700），只有0.21%，去年收益1.99%。第二低的是货币基金ETF（511620），费率0.28%，去年收益2.08%。其余费率都在0.4%以上。　



再看看买货币最多的另外一个渠道——支付宝中的余额宝。　

没想到余额宝里现在居然已经有44只货币基金，　

而且基金的排序只是按照最近的7日年化收益排序，　

普通人根本找不到哪只货币基金费用最低，长期收益最高，　

支付宝真是鸡贼啊，这样他就可以自由操控流量，天天逼基金经理赛马，　

累死基金经理，投资者也讨不到便宜。　

限于篇幅，准备后面再开一篇专门好好挖掘下余额宝的套路。　

作者：微信文章