【ETF小课堂】短融ETF——优于货币基金的活期理财工具

康乃馨老太

点击蓝字，关注我们



短融ETF是一只以短期融资券为主要投资标的的交易所交易基金（ETF）跟踪中证短融AAA指数，主要投资于剩余期限在1年以内（含1年）、评级为AAA的高等级短期融资券。
   

通过短融ETF的介绍，我们可以知道它的底层资产有以下几个特点：



一



短融ETF的优势

1、支持T+0交易，可在二级市场实时买卖；

2、没有印花税（每家券商不一样，可以问下客户经理短融ETF是否免交易手续费）；

3、信用账户自有资金也可以购买；

4、投资标的均为AAA级短融，信用风险低；

5、利率波动风险较小，适合作为现金管理工具或避险配置。

二



短融ETF的优势

1. 收益有限：

主要投资于短期高评级债券，收益率通常低于长期债券或权益类产品，适合保守型而非追求高收益的资金。

2. 利率敏感性：

短期融资券收益率受市场资金面影响较大，若央行加息或资金收紧，可能导致ETF净值下跌。

3. 净值波动风险：

虽然底层资产信用风险低，但债券价格仍可能因市场情绪波动产生小幅波动。

四



近一年表现



图片来源于雪球（20240227-20250225）

短融ETF在近一年主要受国内利率中枢下移及债市波动加剧影响，表现低于预期；尽管美联储降息预期推动全球风险偏好回升，但国内资金继续流向低风险资产，短融ETF仍获机构增持。未来若利率维持低位，其作为现金管理性价比仍存，但需警惕经济数据超预期改善引发的政策转向风险。

五



如何玩转短融ETF？

短融ETF具有高流动性、波动小，T+0的特点，同时在假期也有票息收益，所以可以有以下三种基础交易：

1

场内买入短融ETF，看到有想买入的股票后，卖出短融ETF，买入股票；

2

盘中买入短融ETF，收盘前卖出，再买入国债逆回购，有机会实现更高收益；

3

当二级市场价格低于净值时，可以买入后赎回，赚取净值折价的收益+当日净值变化。

以上就是短融ETF的介绍，想要知道怎么交易的朋友可以长按下图联系小助理领取粉丝专属交易手续费哦！



以上资料来源于同花顺、雪球等公开资料，仅供参考，不构成投资建议市场有风险，投资需谨慎

作者：微信文章