干货 | 美国保险 VS 香港保险 应该怎么选?

寒郁轩良

点击上方，关注AIB美国爱彼资产管理

导读

随着中国富裕人士逐渐将财富保障和传承置于理财规划目标的首位，因此，购买人寿保险成为了很多富裕人士理财规划不可或缺的部分，中国香港以及美国是很多内地高净值客户购买保险的热门目的地。

那么，美国和香港的人寿保险，到底哪个更能帮助中国的富裕家庭实现海外资产配置以及财富保障和传承的目的？本文我们就来对比解读下。

一美港险市场
首先，带大家看一下美险市场和港险市场有何特点。

1、安全性
美国：安全性很高

1）美国保险业发展已有270余年，无论是市场、竞争、制度和法律等各个方面都已经趋于完善；2）美国保险公司众多，且实力强劲，背景深厚，多由华尔街投行精英组成；此外，美险公司也可以全球投资，经营实力世界顶尖；美国的保险公司在美国是不输于甚至规模超越银行；3）同时，大额保单或其他单一承保具有高风险的行为，也会有美国再保险公司的参与，提供多重保障；4）美国保险公司受联邦和州政府保护，且美国保险法对保险公司的行为有着明确的规定与限制。同时，美国政府对于保险业的监管也是世界最严。
香港：安全性高
1）香港作为世界金融中心之一，其香港保险业发展至今已有160年的历史，市场成熟，机制完善；2）香港保险公司投资广泛，可投资全球项目，且保险公司实力雄厚，运营能力强大；3）香港保险公司处于香港保监部门的严格监管之下，并且香港有着系统性的保险法规范保险公司的行为。

所以从历史和市场的角度来讲，美国保险更胜一筹，其历史更长，市场也更加成熟稳健，制度更完善。



2、保密性
美国：美国是CRS的发起国但不是CRS的执行国，因此并不会同CRS成员产生信息交换。美国的FATCA肥咖条款，要求全球金融机构向美国通报持美国绿卡的或美国公民在海外金融资料，以供美国政府查税。因此大陆居民在美投资账户信息不会被交换到中国。

香港：香港是中国的一个地区，是CRS成员之一。这就意味着如果有其他CRS成员公民来香港投资，或者香港公民去其他CRS成员那里投资，双方政府将会交换投资信息，以掌握财务税收情况。因此大陆居民在港投资账户信息会被并且已经被交换回中国大陆。
其实我们能看到，无论是香港保险公司还是美国保险公司，其运营和财务实力都是非常强大的。比较大的区别就是如果购买美国保险，那么这一部分的财产信息是不会被交换回中国的；但如果在香港购买保险的话，这部分财产信息是会被香港和中国大陆交换的，相比之下美国保险保密性更好。



二产品特点
对比了美港险的市场背景，我们再来看看美险和港险中关于产品特点的一些比较。

1、投保条件
美国：

如果是美国身份，购买美国保险要求相对简单；非美国身份，有无美国关联都可以购买；必须要在美国境内完成体检、保单签署等，否则无效；同等保额情况下美国保险保费仅为香港保险的1/3左右。

香港：

中国大陆居民、香港居民都可以购买香港保险；须在香港签署保单，在香港以外视为非法。

2、侧重产品类型
美国：美国保险占全球保险市场份额的26.8%左右。目前美国保险市场中非常受欢迎的产品包括终身寿险Whole Life和指数型万能寿险IUL，且IUL类产品发展迅速，所占市场份额逐年上升。
香港：香港保险占全球保险市场份额的0.86%左右。目前香港保险市场中非常受欢迎的产品包括重疾险、储蓄分红险等。
3、收益方式
这里主要用美险的指数型万能寿险和港险的储蓄分红险做对比：
美国：IUL多为“挂钩股指，保本锁利”。IUL产品主要与标普500等国际指数挂钩，股指上涨则收益增加，但会有封顶，过去20年的平均年回报为7%，最近5年平均收益可达13%；股指下跌还会有保证利率兜底，一般是0%-2%。除此之外如果看跌未来股指，也可以选择高达4.8%的固定年复利收益。


▲ 过去40年标普500指数的走势图
香港：香港保险派息方式通常为“保证收益+分红”——即无论市场如何，保险公司首先会有一个固定的保底收益。并且如果当年保险公司经营情况不错，还会有一个额外的红利给客户。但这部分的红利并非是保证的，而是保险公司决定是否分红，以及分红多少。
美国保险相对香港保险来说，在市场规模和收益的透明度上都有相当大的优势，美国保险的实际收益有更大可能达到甚至超越计划收益；香港保险的收益除保证收益外，是否分红、分红收益率皆由保险公司控制。



三理赔问题
1、美国保险

受益人可以任意指定，任意更改，无需血缘关系；无需飞往美国办理，只需将所需材料整理完善、填好理赔申请表格，邮寄至保险公司即可；邮寄给保险公司的资料应当是英文版，若无英文版则需要翻译；保险公司核实后，将会支付理赔额。支付一般是通过邮寄支票、汇入保险公司开设的账户等方式。

特别注意：
美国关于不可抗辩条款之规定：在可争议期限届满之后，保险公司不得以被保险人在签发保单时存在欺诈为由进行抗辩。也就是说，在保单生效两年之后，即使存在欺诈，保险公司也不得以此为由拒绝赔付。
2、香港保险

无需专门前往香港办理，只需将所需准备的材料、理赔申请表格等填写完整准备齐全，邮寄至保险公司即可；
无需专门译制英文版资料。在保险公司收到理赔资料后，一般需要14个工作日左右的处理时效；

香港保险公司核实后，将会采用邮寄支票、电汇或汇入客户指定账户等方式支付理赔金额。

特别注意：
香港关于“不可抗辩条款”有一个非常重要的原则——最大诚信原则。也就是说，投保人在购买香港保险时，应该本着最大诚信的原则如实告知保险公司重要事实，否则保险公司有权拒保。

美国寿险是严审核，宽理赔，不会借故不赔或拖延理赔，就现今规范来看，每当遭遇理赔争议时，美国法律对客户的保护程度是大于香港的。



四税务问题
1、美国

美国并非CRS成员，因此不会就客户在美资产与其他国家进行信息交换；非美国身份，购买美国寿险时，不管其投保的受益人是不是美国身份，身故赔偿是免缴遗产税的；保单内的现金增值延税，从保单内支取（低于保费总额的部分）免税；如果是美国身份或持美国绿卡购买美国保险，其身故赔偿是要计算进遗产额中的。超出遗产免税额的部分要缴纳最高40%的遗产税；
美国政府规定，非美国身份在美留遗产，遗产税免税额仅有$6万美元；美国身份份或美国绿卡在美遗产，2020年免税额有$1158万美元；

通过设立不可撤销信托，可以进行合理避税和税务筹划。“不可撤销信托+大额保单”已经成为一种非常有效的财富规划传承方式。

2、香港

香港是CRS成员，因此会就客户在港资产与其他成员进行信息交换（例如中国大陆居民购买香港保险）；如果是香港居民，那么购买香港保险是免缴资本利得税、利息或增值税的；况且香港本身就没有资本利得税这一说；如果是大陆居民，香港保险的分红暂时不需要缴税。因为新税法规定大陆居民在港投资的资本增值部分也需要缴税——这一部分对香港保险是否使用目前尚无定论，但极有可能适用；如果是美国身份或持美国绿卡，购买香港保险会被美国政府视为投资，因此需要缴纳资本利得税；香港已经取消了遗产税，大陆目前没有遗产税这一项。因此香港居民或中国大陆居民购买香港保险时不需要担心遗产税问题。

结语美国的指数型人寿保险（IUL），优势相对其它国家非常明显，资金安全可靠，有高杠杆保障且百分百赔付，同时长期持有具有高收益而且不亏本金，资金运用灵活而且传承完全免税。

无论对于是否有美国身份的人群，都具有高度的保护性，私密性和享受与美国人同等的权益，是海外资产配置的最佳选择。

▲向上滑动

美国爱彼资产

AIB Financial Inc.

美国爱彼资产管理是一家拥有投资咨询、财富管理、税务规划，保险置业等专业人才的专业资产管理公司，并与国际知名的律师事务所、会计师事务所、独立信托及移民顾问机构合作，致力于为富裕家族及高净值客户提供全面客观的投资、置业，法务、税务、财富传承及身份规划等专业服务，并为客户创造长期而可持续的价值。

长按右方二维码

关注我们►



               
作者：AIB资产管理