内地高净值家庭是如何运用香港保险隔离家企风险的?

侬去斯

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当谈及财富传承，许多人认为这是一件简单的事。然而麦肯锡有一份报告显示，全球家族企业的平均寿命只有24年，只有5%的家族企业能传承到三代。随着财富的积累和代际传承需求的增加，不确定性与风险也不断增长。

中国私人财富的大规模增长只有近40年时间。

国内第一代企业家年龄在50岁以上的占比近80%，60岁以上的占比近60%。

在未来10-20年将是中国首次大规模继承私人财富的窗口期，家庭财富管理的核心是如何更顺利、更长久地传承财富。中国家庭财富传承的高峰期已经到来！

未来10年，将会有300多万家，也就是近7成的家族企业面临传承，那么企业和家庭的代际传承中，如何更好地实现财富传承并有效规避这些风险？

现实中，中国内地，仅有21%的家族企业制定了继任计划。

全球财富管理专家普遍推荐三大主要工具：遗嘱、信托和人寿保险。是用制度的解决方法来应对人性的挑战，从而能够实现财富跨越时空的传承。

其中，保险资产作为家族财富传承的压舱石资产，其安全、确定、随时间增值的特性，能满足资产传承、资产配置、资产独立和节税等多种需求。逐渐成为高净值家庭不可或缺的财富传承方式。

特别是特区保险，凭借其法律保障、隐私保护和多元功能，在财富保全和传承方面展现出独特优势。

企业家面临的8类风险   |   RISK



01

家企混同风险

就是企业资产和家庭资产没有做到隔离。

有几点比较典型的特征：

首先是用个人的账户来收取企业的往来经营款，这会引来刑事或者民事的双重法律责任；

其次是家庭财产无底线的给企业帮助，一旦看到企业的经营状况有问题马上就用家庭基金来支援，这样会导致家庭财产赔光，

再次还有一个比较典型的就是企业融资，由股东，个人或者家庭承担无限连带责任。

现在这种家企混同的现象，在中国的中小企业里面非常常见。有远见的企业家，一定要在经营企业的时候，在家庭和企业之间，做一道防火墙来隔离。

02

婚姻风险

当年，土豆网的创世人当时离婚的时候就影响了他的企业第一次上市。

后来第二次又去上市的时候，优酷已经提前上市了，被逼无奈，土豆网只能卖给了优酷。

所以，后来很多投资人去投资一些企业的时候，都会审核创始人以及团队的配偶。提前去检查他们的婚姻风险。

03

经营风险

在2017年的时候，乐视网贾跃亭，他的生意铺的太大，出现了一些的债务问题。

后来招商银行，首先对他的资产进行查封，然后冻结，他的老婆甘薇，每个月只能靠2000块钱来维持生计，而他却就跑到美国去了。甚至上了老赖的名单。

04

市场风险。

市场变换莫测。曾经著名的企业柯达，经营的非常好；曾经的手机巨头，诺基亚，经营的也非常好。他们打败了所有的同行对手。却输给了时代，输给了市场。

05

法律风险。

一些企业有了财富之后，开始无视法律。

2008年的时候，国美的黄光裕，曾经登过胡润排行榜的首富。后来因为非法经营罪，内幕交易罪以及行贿罪。从首富到入狱。

它会流动，不一定是属于谁的财富，它没有固定的主人，有可能会蒸发。有可能会被冻结。

06

税务风险。

很多公司，尤其是中小企业，都会有两套账。逃税漏税，这种现象非常常见。

随着我们国家金税四期的完善，新的个人所在税的出台。这种现象都会受到法律的制裁，所以一定是要重视这种风险。

07

政策风险。

很多企业经的非常好，管理的也非常好。结果呢，一个政策的变动，可能就影响了他的整个企业的走向。

比如说当年张兰的俏江南，它属于高端餐饮业，经营的红红火火。

没想到，国家开始整治高消费。中央的八项规定出台，不让公款消费这种高档的餐饮，它就受到了很大的影响。

后来，资金链出现问题，又去融资。引进了鼎辉投资，占了他10%多的股份，还签了对赌协议。最后上市也没有成功，张兰苦苦创造的俏江南基业，拱手相让他人。

08

传承风险。

“云南柏联集团案”为例

2014年的时候，云南有家企业，丈夫郝琳，妻子刘湘云，他们两夫妻当时收购法国的一家葡萄酒庄，这是当时很有名的一个国际收购案。耗资3000万欧元。

签署协议当天，为了庆祝，庄园的庄主的就开直升飞机，拉他们在天空中看一下这个庄园。

当时，他和他12岁的儿子上了飞机，太太因为害怕没上。结果不幸发生了直升飞机坠毁。

后来，涉及遗产争夺200亿，太太和其老父亲开启了“世纪诉讼”。

父亲眼看大权旁落，不能坐以待毙。倘若儿孙在世，郝父还可能不会干涉柏联集团的经营，只需静待孙儿有能力接管企业，而今，落入儿媳刘湘云手里的越多，郝家能够传承的就越少，郝琳一手创建的家族企业将随着儿媳的再嫁或身故，最终流入“外人田”。

太太刘湘云则更为无辜，柏联集团能取得今日的成就，自己与丈夫呕心沥血的成果断然与旁人无涉。若股权被公公继承，待公公百年之后便归了小叔子一脉，股权在郝家逐渐分散，自己的控制地位必然受到动摇。没了郝琳的郝家不一定会与自己同心同德，集团走向或将难以把控。

企业家的财富向上继承给长辈，就有通过再次继承流入其他分支的风险！股权的分散不仅仅是财富的流失，控制权太过分散将导致企业难以维系，这才是创一代企业家财富传承中的重中之重。

婚姻中的财产保全 |   PRESERVATION



01

父母赠与的独立财产：

一般来说，婚前父母为子女购买的保险被视为对其个人的赠与，即便婚姻发生变动，通常不会被纳入夫妻共同财产的分割范围。

02

保单收益的认定：

然而，保单中已领取的部分收益，尤其是超过保费投入的部分，可能被视为投资所得，被列入夫妻共同财产，因此在财产分割时有可能会涉及到分配。

03

避免争议的建议：

为降低不必要的纠纷风险，父母可在子女未成年前作为投保人，而子女仅为受保人，这样保单的收益归属父母账户，从而避免婚变引发的财产分割风险。

特区保险在婚姻分割中的特殊优势

在婚姻财产分割中，香港保险提供了一种有效的隔离手段。通过合理设定投保人和受益人，可以避免婚姻纠纷对财产的分割。

01

隐蔽性优势：

在某些情况下，丈夫可能在香港购买了保险，但妻子并不知情。此时，特区保险凭借其法律上强烈的隐私保护，很难在国内的财产分割中被发现和强制分割。

02

信息难以追踪：

即使妻子知道丈夫在香港购买了保险，但没有获得具体的保单细节，根据香港与内地的司法规定，内地法院不得擅自前往香港调取资料，非投保方难以举证特区保险具体内容。

03

分割调解机制：

如果配偶方获得了保单合同等有效证据，法院一般会要求进行一定的价值补偿，内地法院对香港保单的执行力有限，即便认定应予分割，仍无法对香港保单直接切割，特区保险的这种分割调解机制也为其在婚姻财产分配中的地位增加了一层保护屏障。

  资产隔离和破产保护 |   INTRODUCTION



香港保险的私密性与严格的法律保护使其在资产保全和传承中具备优势。香港作为拥有完善法律体系的地区，继承英美法系，严格保障个人财产的不可侵犯性。

01

强有力的隐私保护：

香港的《个人资料（私隐）条例》第486章，确保个人隐私不被侵犯，一旦有违规泄露个人信息的行为，最高可判罚5万港元及2年监禁。

01

专属持有权

香港法律规定保单持有人是唯一具备行使该保单任何权益的人士，任何第三方（包括法院等机构）均无权强制执行保单中的条款。这样，投保人可以在一个稳定、受法律保护的环境下掌控和传承其财富。

且根据《最高人民法院关于内地与香港特别行政区法院相互认可和执行当事人协议管辖的民商事案件判决的安排》，除非在特殊情况下经过中央批准，内地法院不允许派员赴港澳台地区调查取证。

简单说，它有资产隔离和破产保护的功能。确保在企业面临破产风险时，企业主的个人资产不受影响。保单收益权的优先级高于债权，加上高度的保密性，使得个人资产得以安全隔离。因此，香港保险不仅是个“保险箱”，还是个“隐形盾牌”。



定向传承-隔代投保 |   INTRODUCTION



隔代投保的传承与债务隔离  

通过特区保险的隔代投保，能够为后代预留足够的资产，同时实现资产隔离和债务隔离。

01

财富的无缝传承

隔代投保首先成为家庭财富传承的优选工具。它为孩子的未来铺设了一条坚实的经济保障之路，无论是作为教育基金、婚礼筹备金，还是创业启动资金，都能确保资金专款专用，隔离了风险，又将对孙辈的深情厚爱绵延传递，确保爱与关怀伴随他们成长的每一步。



01

婚姻保护与财产隔离

在如今社会，婚姻关系的稳定性较为脆弱，财产分割风险也随之增加。通过隔代投保，长辈的资产可隔离于子女的婚姻关系之外，即使婚姻关系出现变故，也能确保家庭成员的经济安全不受波及。

03

债务隔离

对于一些企业家群体，通过隔代投保的方式可有效规避经营风险。外/祖父母作为保单持有人并支付保费，子孙设为受保人，这种安排确保了即使企业遭遇经营困境，也能通过保险机制保障家庭财务安全，避免企业债务波及到家庭其他资产。并在必要时通过提取保单现金价值来帮助家庭渡过债务危机，实现家庭资产的稳健管理。

举个栗子：

钱总，38岁，是企业的实际控制人。公司存在个人财富和公司资产的混同难以分清，企业经营需要贷款，虽然企业是有限责任公司，但贷款时银行会让企业控制人及其家属作为连带担保人。这样就导致了一个很大的风险：如果企业经营失败，会直接波及整个家庭。

钱总的父母，钱爷爷和钱奶奶都健在，60岁，工薪阶层，负债可能性较小。

钱总儿子，钱小宝7岁。

钱总的企业目前净资产一亿元左右，家庭净资产超过5000万元。

用负债可能性很低的人作为保单的投保人，实现保单的债务隔离。

如果用钱总或钱太太为投保人（保单持有人），这种安排可能有比较大的风险。因为储蓄分红的保单一般都有很大的现金价值，而现金价值属于投保人的财产。即使对于境外保险，由于CRS的开通，未来个人资产也可能被查得到。对于内地保险，就更可能受到投保人负债的威胁，存在被执行的可能性，依然不算被有效隔离。

那么为了降低投保人负债的威胁，我们不妨做这样的安排：

将2000万协议赠予钱爷爷，以钱爷爷为投保人购买主保单，因为钱爷爷负债可能性为零，而基于家庭资产的数额这2000万也合乎情理，那么这份主要的储蓄分红保单受到的债务威胁就已经很低了。即使企业经营经历风险，也保证了东山再起的资金，和家人的生活！

在赠予协议中一定要规定以下几点：

（1）、2000万元一次性赠予钱爷爷，并申明是单独赠予给投保人，签订赠予协议。

（2）、建议结合“附条件赠与协议”进行安排，因为投保人随时可以解除保单获取现金价值，必须防止钱爷爷在被骗或受胁迫的情况下解除保险合同。应写明：

“赠予钱爷爷的2000万元必须全部用于购买该保险计划，未经钱总书面允许不得退保，不得做部分领取，不得做保单贷款等等，否则该赠予自始无效，退保所得之现金价值、部分领取和保单贷款所得资产必须全部返还给钱总。”

（3）、建议结合“公证遗嘱和遗赠进行安排”。当投保人（钱爷爷）不幸去世时，投保人的权益及保单现金价值都将作为遗产进行继承，这就面临很多的问题了，尤其是当钱总有兄弟姐妹的时候。

所以，在签订附条件赠与协议的基础上，最好另外订立公证遗嘱：当投保人（钱爷爷）去世后，可建议保单的全部权益中1%归钱总所有，99%遗赠给孙子钱小宝，由钱总作为投保人代为持有保单。这样即使钱总需要偿还债务，也只限于保单价值的1%。同时这样也规避了钱小宝作为投保人退保，挥霍保单价值的风险。

04

法律与税务的优化



隔代投保还在税务规划方面展现出其独特优势。通过保险形式进行财富传承，可以巧妙地规避未来可能面临的遗产税或赠与税。

因为保险赔付通常不被视为应税收入，因此这部分资金能够顺利传承给下一代，而无需担心额外的税务支出，从而实现了家庭财富的最大化保留与增值。

作者：微信文章