货币基金全解析:如何让你的闲钱也能生钱?

纵横捭阖804

上回我们聊了基金的收费问题，主要就三部分：买卖手续费、管理费和托管费。并且给大家解释了，为什么我们一直不建议买新基金，核心原因就是性价比不高，远不如老基金胜算大。
今天，我们来聊点轻松的，进入各类基金的实战攻略，先从最不费脑的——货币基金说起。
货币基金：稳稳的幸福


货币基金大家应该都不陌生，它的本质就像是一个灵活的“现金管理工具”，比银行活期存款收益高，但支取同样方便。几年前，它还能轻松做到4%左右的收益，而如今，在低利率市场环境下，大部分已经降到1.5%左右。不过，跟银行活期存款这位“收益小弟”比起来，货币基金依然是天花板级的存在。

货币基金最大的优点就是“灵活”——小额赎回几乎是秒到账，大额赎回也就等一两天，基本满足日常资金流动需求。想买货币基金？简单，打开任意基金平台，在搜索栏输入“货币”两个字，就能跳出一堆选项，比如支付宝里的余额宝、好买平台的活期储蓄罐，都是货币基金的变形。
货币基金的运作逻辑


货币基金主要投资于短期货币市场工具，比如银行存款、短期国债等。这些资产特点就是安全、稳定、流动性强。而且，它每天都会计算利息，每天还能让你看到收益到账，这种“天天看着钱变多”的感觉，简直是打工人的一大精神寄托。

当然，如果非要挑点毛病，货币基金也不是毫无风险，最主要的问题就是流动性风险。简单说，就是万一有一天所有人都来提现，而基金手里的资产一时半会变现不了，那可能就会出现挤兑。但这个概率微乎其微，所以通常情况下，我们可以把货币基金视为“基本无风险”。
关键指标怎么看？


买货币基金时，通常会看到两个关键指标：

七日年化收益率：简单理解就是，如果按照最近7天的收益率维持一年，你大概能拿到多少收益。例如，七日年化2%，意味着你存1万块，一年能赚200块利息。

万份收益：指的是每1万块钱每天的收益，比如万份收益0.8，就是你存1万块，每天赚8毛钱。这两个数据都不是固定的，会随着市场利率变化，所以只能当个短期参考。

货币基金的正确使用方式


买货币基金，真的不需要什么高深的技巧，选收益稳健、收益率高的就行。唯一的一个投资小技巧就是，货币基金的收益率和市场利率是正相关的，也就是说，当市场利率上升时，货币基金的收益率也会上升。

这里还能引出一个重要的投资策略：货币基金和债券基金是互补关系。

当市场利率上升时，债券基金的价格往往会下跌，而货币基金的收益率反而会上升。

这时候，如果货币基金收益率比债券基金还高，那么可以把债券资产暂时转到货币基金。

不过债券基金的短期买卖成本较高，所以这种调整只有在极端情况下才值得做，一般情况下，还是别折腾太多。
现金管理的黄金比例


那问题来了，手里的闲钱到底该怎么分配？

最简单的原则：

预留6个月的生活费存进货币基金。

其他的钱，考虑投向更长期的投资，比如指数基金、债券基金等。

例如，如果你每月开销1万块，那存6万在货币基金就足够了，剩下的钱可以寻求更高的收益，而不是全部躺在货币基金里吃利息。
现金不是敌人，而是机会


最后，再聊聊一个常见的投资误区。

有些人，永远习惯把大部分钱躺在活期账户里，白白浪费了资金效率；而另一些人，恰恰相反，视现金如“烫手山芋”，哪怕市场一片狼藉，也一定要把钱投出去，不然浑身难受。

真正聪明的投资者，会把现金当作“未来的机会”。就像巴菲特那句名言——“别人恐惧时我贪婪”，要想在市场低谷抄底，没有现金可不行。

不过，想防守的同时还能获得更高的回报？除了货币基金，还有一种更好的选择——债券基金。

下次，我们就来聊聊：

如何识别债券基金的风险？

为什么债券价格和市场利率是负相关的？

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